Hoe de inkomensinvesteringsstrategie werkt

Wanneer u uw beleggingsportefeuille opbouwt, zal uw makelaar, wereldwijde omzichthouder, geregistreerde beleggingsadviseur, vermogensbeheerder, financiele planner of wederzijdse onderneming vragen u de beleggingsstrategie te bepalen die u van plan bent gebruik maken van het beheer van uw geld. Meestal zullen ze het op het accountformulier doen, omdat u uit een voorafgaande checklist selecteert die zaken zoals "kapitaalbehoud", "groei", "speculatie" en "inkomen" kunnen omvatten.

Dit staan ​​bekend als een beleggingsmandaat. Het is de laatste - inkomstenbelegging - waarmee ik met u over dit artikel wil praten.

Wat is een inkomen beleggingsstrategie? Hoe werkt het? Wat zijn de voordelen en tekortkomingen? Waarom zou iemand het over de alternatieven kiezen? Geweldige vragen, alles. Laten we u verdiepen in een beter inzicht in de soorten beleggingen die in een inkomensstrategieportefeuille kunnen worden gehouden, evenals de kanskosten die u voordoet door niet voor één van de andere gemeenschappelijke benaderingen te kiezen.

1. Wat is een beleggingsstrategie voor inkomsten?

De uitdrukking 'inkomstenbeleggingsstrategie' verwijst naar het samenstellen van een portefeuille van activa die specifiek zijn aangepast om het jaarlijkse passieve inkomen van de bedrijven te maximaliseren. In mindere mate is het handhaven van koopkracht na inflatieaanpassingen belangrijk. Een tertiaire zorg is groei, zodat de werkelijke reële dividenden, rente en huurprijzen sneller stijgen dan de inflatie.

2. Wat is de doelstelling van de inkomstenbeleggingsstrategie?

De reden dat beleggers een inkomensportefeuille samenstellen, is het produceren van een constante stroom contant geld die vandaag uitgegeven kan worden, uitgepompt uit een verzameling hogere dan de gemiddelde opbrengst van activa; contant geld dat gebruikt kan worden om rekeningen te betalen, boodschappen te kopen, medicijnen te kopen, liefdadige oorzaken te ondersteunen, dekking voor een familielid of een ander doel te behalen.

3. Welke soorten investeringen worden gebruikt om een ​​portefeuille voor de inkomstenstrategie op te stellen?

De specifieke activaverdeling tussen de verschillende activaklassen zal variëren naargelang de omvang van de portefeuille, de rentetarieven die beschikbaar zijn op het moment dat de portefeuille is opgebouwd en een groot aantal andere factoren, maar in het algemeen zal een inkomstenstrategie een mengsel vereisen van:

• Veilige, veilige, dividendbetalende blue chip-aandelen met conservatieve balansbalken die een lange geschiedenis hebben om het dividend per aandeel te behouden of te verhogen, zelfs tijdens verschrikkelijke economische recessies en crash van aandelenmarkten.
• Obligaties en andere vastrentende effecten inclusief schatkistobligaties, bedrijfsobligaties en gemeentelijke obligaties, die eventueel passend zijn op basis van de fiscale kenmerken van de rekening (e.g. , je zou nooit belastingvrije gemeentelijke obligaties in een Roth IRA of een andere belastingplicht houden onder bijna elke denkbare reeks omstandigheden)
• Vastgoed inclusief zowel het rechtstreeks eigendom van eigendom (misschien via een vennootschap met beperkte aansprakelijkheid) of door vastgoedbeleggingen trusts, bekend als REITs. Deze laatste hebben aanzienlijk verschillende risicoprofielen en de investeerder kan uit zijn eigen vermogen verdund worden als het managementteam niet conservatief genoeg is, maar een goed aangekochte REIT kan tot aanzienlijke rijkdommen leiden. Bijvoorbeeld, tijdens de laatste ineenstorting van de markt in 2008-2009 verloor sommige REIT's 60%, 70%, 80% + van hun marktwaarde, aangezien de huurdividenden werden verminderd. Investeerders die deze effecten kochten als de wereld uiteenvallen, hebben in sommige gevallen hun totale aankoopprijs al in totale cash dividends geëxtraheerd. (Beheerders waren snel in staat om ze terug te zetten als de voorwaarden verbeterden zoals wettelijk verplicht is om 90% van hun netto-inkomen om zich te kwalificeren voor vrijstelling van vennootschapsbelasting) en nu 15% of 20% + dividendrendementen op kostprijs
• MKB of MLP's verzamelen. Dit zijn speciale beursgenoteerde vennootschappen die buitengewoon ingewikkeld kunnen zijn vanuit een fiscaal perspectief, en bieden de mogelijkheid om de uitkeringen van belasting te schermen door zaken als afschrijvingen of uitputtingsuitkeringen. MLP's zijn voornamelijk, maar niet uitsluitend, gevonden in de harde activa-industrieën, met name die in en rond energie zoals pijpleidingen en raffinaderijen. Inkomen beleggers moeten uiterst voorzichtig zijn over het houden van MLP's in een makelaarskonto die marge heeft, omdat er een situatie ontstaat waarin u uw aandelen niet verkoopt, maar voor belastingdoeleinden worden ze beschouwd als verkocht jij om geld in te zamelen. De details zijn veel verder dan het toepassingsgebied van dit artikel, maar als u MLP's vasthoudt, creëer u een gesegregeerde contant geldmakelaar of bewaring account. (Als u een fatsoenlijke waarde hebt, en u bent zeer risicovol, kunt u ze zelfs door een speciaal gecreëerd vennootschap met beperkte aansprakelijkheid houden.)
• Royalty trusts. Dit zijn beursgenoteerde trustfondsen (anders dan beleggingsfondsen van basisfondsen) die in veel gevallen niet mogen groeien, maar in plaats daarvan een verzameling activa hanteren die moeten worden beheerd en de opbrengsten die door de curator worden verspreid, vaak een bank. Deze trusts hebben de neiging het recht op royalty's op olie- en aardgasbronnen te houden, waardoor ze extreem volatiel zijn. Bovendien hebben ze eindige levens. Er zal een punt komen waarop ze zullen verlopen en verdwijnen, zodat u absoluut zeker moet zijn dat u een rationele prijs betaalt ten opzichte van de bewezen reserves tegen een conservatieve schatting van de waarde die waarschijnlijk zal ontvangen voor de commodity wanneer het wordt verkocht. Dit is een gebied waar het het beste is om niet te betreden, tenzij u een expert bent omdat u waarschijnlijk geld zal verliezen. Toch kunnen ze onder de juiste omstandigheden, tegen de juiste prijs, prachtige tools zijn voor iemand die een diep inzicht heeft in de energie-, mineraal- of grondstoffenmarkten.
• Geldmarktrekeningen, geldmarktfondsen en hun alternatieven. Hoewel ze niet hetzelfde zijn, is een geldmarktrekening een type FDIC-verzekerd product dat door een bank wordt aangeboden, terwijl een geldmarktfondsen een speciaal gestructureerd beleggingsfonds is dat in bepaalde soorten activa investeert en die de aandelenprijs vasthoudt tot $ 1. 00 - wanneer de rentetarieven voldoende zijn ten opzichte van de inflatie, kunnen deze twee geld alternatieven een prachtige manier zijn om surplusfondsen te parkeren. In de jaren 1990 zou u bijvoorbeeld 10%, 20%, 30% + van uw portefeuille gemakkelijk in geldmarktfondsen kunnen plaatsen en 4% of 5% + op uw geld kunnen verzamelen zonder enige van de risico's die u in de aandelen tegemoet te trekken, echt landgoed, of de meeste andere activaklassen.
• Exotische of niet-standaardbehoeften zoals tax-lien-certificaten of intellectuele eigendommen (auteursrechten, handelsmerken, octrooien en licentieovereenkomsten) kunnen een goudmijn zijn voor het juiste type persoon dat begrijpt wat hij of zij doet. Ik heb onlangs een casestudy gedaan op mijn persoonlijke blog van songwriter Dolly Parton, die een persoonlijk fortuin heeft geschat tussen 450 miljoen en 900 miljoen dollar, meestal achteraan een portefeuille van 3, 000 liedjes, die zij een pretpark financierde imperium dat nu geld in haar zakjes pompt van ticketverkoop, hotelaccommodaties, restaurants, licentierechten en souvenirs. Ga hier niet tegen, tenzij je weet wat je doet, want het kan rampzalig zijn.
• Geldreserves, die vaak bestaan ​​uit FDIC verzekerde controle- en spaarrekeningen en / of U.S.-schatkistbiljetten, die de enige aanvaardbare grootschalige contante equivalent zijn wanneer de absolute veiligheid van de opdrachtgever niet onderhandelbaar is. Idealiter zal een inkomstenstrategieportefeuille genoeg geld hebben om de uitbetalingen ten minste 3 jaar te behouden indien de overige activa stoppen met het genereren van dividenden, rente, huurprijzen, royalty's, licentie-inkomsten of andere uitkeringen.

4. Wat zijn de voor- en nadelen van een portefeuille voor een beleggingsstrategie voor inkomsten?

Het grootste voordeel van het kiezen van een inkomstenstrategie, is dat u meer contant geld krijgt. Het grootste nadeel is dat u veel toekomstige rijkdommen voordoet, aangezien uw bedrijven het reservegeld aan u sturen, het niet opnieuw investeren voor groei. Het is erg moeilijk voor een bedrijf, zoals AT & T of Verizon, die het grootste deel van de winst uit de deur in een contante dividend verzendt, dus vet is het meer dan tweemaal dat op de beurs als geheel wordt aangeboden, om zo snel als een bedrijf te groeien Chipotle Mexican Grill, die aanzienlijk kleiner is en de winst behoudt om nieuwe locaties te openen.

Bovendien is het moeilijker voor een inkomenstrategie-investeerder om voordeel te trekken uit zaken als uitgestelde belastingheffing, omdat het grootste deel van het inkomen in de vorm van contante betalingen vandaag komt, wat betekent dat de betalingen in het ontvangen jaar in de loop van het jaar worden ontvangen.

5. Welke typen beleggers zouden kiezen voor een portefeuille voor een inkomensstrategie?

Overwegende dat degenen die de inkomensstrategie aanpakken, in één van de twee kampen vallen. De eerste is iemand die met pensioen is en wil om zijn of haar geld zo veel mogelijk te vermijden zonder te veel opdrachtgever te invallen.Door te kiezen voor trager groeiende, hogere uitbetalingsvoorraden, obligaties, onroerend goed en andere activa, kan hij dit bereiken.

De tweede is een persoon die veel geld ontvangt in een soort van meevaller - het verkopen van een bedrijf, het winnen van een loterij, erfenis van een familielid, wat dan ook. Als het geld een groot verschil zou kunnen maken in hun levensstandaard, maar ze willen ervoor zorgen dat het er voor de rest van hun leven is, zouden ze ervoor kunnen kiezen dat de inkomensstrategie als een tweede of derde thuisloon betaalt. Afbeelding een leraar verdienen $ 40, 000 getrouwd met een kantoormanager verdienen $ 45, 000. Samen maken zij $ 95, 000 voor belastingen. Stel je nu voor dat ze op een of andere manier in $ 1, 000, 000 komen. Door te gaan met een inkomstenstrategie die 4% jaarlijkse uitbetalingen veroorzaakt, kunnen ze een $ 40.000 cheque uit hun portefeuillejaar doen, waardoor hun huishoudelijk inkomen tot 135.000 dollar wordt verhoogd, of meer dan 42%. Dat zal een groot verschil maken in hun levensstandaard en ze zien dat ze het meer zullen genieten dan meer kapitaal te hebben als ze ouder zijn. De $ 1, 000, 000 dient als een soort familiegelegenheid, net als een hogeschool of universiteit; geld dat nooit wordt besteed, maar alleen bestemd is voor het produceren van bruikbare middelen voor andere doeleinden.