Leer welke subprime middelen: leningen en leners

Subprime leningen worden gecrediteerd door de hypotheekcrisis die in 2008 de piek heeft bereikt, veroorzaakt en blijven vandaag bestaan. Subprime-leners krijgen nog steeds leningen voor auto's, studentenschuld, persoonlijke leningen. Terwijl nieuwere leningen mogelijk niet leiden tot een wereldwijde vertraging op dezelfde schaal als de hypotheekcrisis, creëren ze problemen voor leners, kredietverstrekkers en anderen.

Wat is een Subprime Lening?

Een subprime lening is een lening uitgereikt aan een lener met een "minder dan perfect" profiel.

De term komt uit de traditionele "prime" lener die kredietverstrekkers graag willen werken. Prime leners hebben hoge credit scores, lage schuldvorderingen en gezonde inkomsten die hun vereiste maandelijkse leningbetalingen comfortabel bedekken.

Subprime-leners hebben daarentegen typische eigenschappen die standaard voorstellen:

Credit: Subprime-leners hebben meestal slecht krediet. Zij hebben mogelijk problemen met schulden in het verleden gehad, of zij kunnen nieuw zijn om te lenen en hebben nog geen sterke kredietgeschiedenis opgericht. Voor kredietverstrekkers hebben FICO-kredietscores onder 640 de neiging om in subprimeergebied te vallen, maar sommige stellen de bar zo laag als 580 vast. Helaas hebben leners met slecht krediet weinig opties naast subprime-kredietverstrekkers, die kunnen bijdragen aan een cyclus van de schulden.

Maandelijkse betalingen: Subprime leningen vereisen betalingen die een aanzienlijk deel van het maandelijkse inkomen van de lener opleveren. Uitleners berekenen een schuld in inkomensverhouding om te bepalen hoe betaalbare leningen zijn.

Leners die het grootste deel van hun inkomen op leningen betalen, hebben weinig ruimte om onverwachte kosten of verlies aan inkomen te absorberen. In sommige gevallen worden nieuwe subprime leningen goedgekeurd wanneer leners al een hoge schuld hebben op inkomen ratio's.

Kosten: Subprime leningen zijn doorgaans duurder omdat kredietverstrekkers vergoeding willen krijgen voor risico's.

Critici kunnen ook zeggen dat roofdrijver weet dat ze kunnen profiteren van wanhopige leners die niet veel andere opties hebben. Kosten komen in verschillende vormen, met inbegrip van hogere rentetarieven, verwerkings- en aanmeldkosten, en voorschotstraffen (die zelden aan leners met een goed krediet worden betaald).

Documentatie: Prime leners kunnen gemakkelijk bewijs leveren van hun vermogen om leningen terug te betalen. Zij beschikken over records die stabiele werkgelegenheid en consequente beloning tonen. Ze hebben ook extra besparingen in banken en andere financiële instellingen, zodat ze hun betalingen kunnen bijhouden als ze hun baan verliezen. Subprime-leners kunnen geen sterk geval vormen voor de voortzetting van de financiële stabiliteit. Zij kunnen financieel stabiel zijn, maar ze hebben niet dezelfde documentatie.In de aanloop naar de hypotheekcrisis accepteerden kredietverstrekkers routinematig aanvragen voor documentatiearme leningen en sommige van die applicaties bevatten slechte informatie.

Risico: Het hoofdthema van subprime-leningen is risico voor alle betrokkenen. De leningen zullen minder snel worden terugbetaald, waardoor kredietverstrekkers doorgaans meer betalen. Die hogere kosten maken de leningen ook riskant voor kredietnemers. Het is moeilijk om schulden af ​​te betalen als u vergoedingen en een hoge rente invoert.

Zie hoe u leningen kunt berekenen voor meer informatie over de wijze waarop de tarieven rechtstreeks verband houden met maandelijkse betalingen.

Typen subprime-leningen

Subprime-leningen werden berucht tijdens de financiële crisis omdat huiseigenaren in recordaantallen worstelden met hypotheekbetalingen. Maar subprime leningen zijn voor bijna alles beschikbaar. Op dit moment kunnen leners subprime-kredietverstrekkers vinden op de volgende markten:

• Auto leningen, inclusief buy-here-pay-hier en titelleningen
• Creditcards
• Studentenleningen
• Ongecureerde persoonlijke leningen

Sinds de hypotheekcrisis, consumentenbeschermingswetten maken subprime huisleningen moeilijk te vinden. Maar oude (pre-crisis) leningen bestaan ​​nog steeds en kredietverstrekkers vinden misschien nog steeds creatieve manieren om leningen goed te keuren die waarschijnlijk niet goedgekeurd zouden moeten worden.

Subprime Traps Dodge

Als u van plan bent om te lenen of als u al in een subprime lening bent, kunt u deze dure leningen vermijden.

Zonder perfecte credit, heb je minder mogelijkheden: je kunt niet tussen de vele concurrerende kredietverstrekkers winkelen, en je hebt minder keuze als het gaat om het gebruik van verschillende soorten leningen voor verschillende doeleinden. Toch kan je wegblijven van roofzuchtige leningen.

De sleutel is om (en eigenlijk) minder riskant voor kredietverstrekkers te zijn. Evalueer uw kredietwaardigheid op dezelfde manier en u weet wat u moet doen voordat u zelfs een lening aanvraagt.

Beheer uw krediet: Als u dit nog niet hebt gedaan, controleer dan uw kredietverslagen (het is gratis voor gebruikers van de VS om rapporten te bekijken) Los eventuele fouten op en verhelp eventuele gemiste betalingen of standaardwaarden. Het kan tijd duren, maar het is mogelijk om uw krediet te bouwen (of herbouwen) en aantrekkelijker te worden voor kredietverstrekkers.

Kijk naar je inkomen: Leners moeten er zeker van zijn dat je de mogelijkheid hebt om terug te betalen. Voor de meeste mensen betekent dit dat u een vast inkomen hebt dat uw minimale maandelijkse betalingen meer dan dekt. Als een nieuwe lening (in combinatie met bestaande leningen) meer dan 30 procent van uw inkomen oplevert, moet u mogelijk de huidige schulden afbetalen of minder lenen om de beste deal te krijgen.

Probeer nieuwe (maar legitieme) geldschieters: Een slechte lening kan je jaren achtervolgen, dus ga op zoek naar iets voordat je iets doet. Zorg ervoor dat u online kredietverstrekkers bij uw zoekopdracht opneemt. Peer-to-peer lening diensten kunnen waarschijnlijk met u werken dan traditionele banken en credit unions, en verschillende online kredietverstrekkers voldoen zelfs aan leners met slecht krediet, terwijl ze nog steeds fatsoenlijke tarieven aanbieden. Zorg ervoor dat u alle "nieuwe" kredietverstrekkers onderzoekt die u overweegt voordat u een vergoeding betaalt of doorgeven van gevoelige informatie zoals uw socialezekerheidsnummer.

Minimaliseren van lenen: Als woekeraars de enige geldschieters zijn die aan uw toepassingen knabbelen, heroverweeg dan of uw lening zinvol is. Het kan beter zijn om huisvesting voor een paar jaar te huren in plaats van te kopen, hoewel er zeker voor- en nadelen zijn om te wachten. Evenzo kan het het beste zijn om een ​​goedkoop gebruikt voertuig te kopen (zolang het veilig is) in plaats van een gloednieuwe auto.

Overweeg een medearbeider: Als uw kredietwaardigheid en inkomen niet voldoende zijn om in aanmerking te komen voor een goede lening bij een reguliere geldverstrekker (zoals een bank, kredietvereniging of online kredietverstrekker), overweeg dan om een ​​hulpverlener om hulp te vragen. Een cosigner is van toepassing op de lening bij u en is 100 procent verantwoordelijk voor het betalen van de lening als u dit niet doet. Als gevolg hiervan neemt uw mede-opmaker een groot risico en zet hij zijn krediet op de lijn. Vraag hulp aan iemand met een sterke kredietwaardigheid en inkomen en die het risico kan dragen - en neem het niet persoonlijk op als niemand bereid is dat risico te nemen.