Voordat u een omgekeerde hypotheek overwegen

Niemand aarzelt om een ​​hypotheek te nemen om hun huis te kopen. Dus wat is de controverse rond omgekeerde hypotheken?

Eerlijk weet ik het niet. In de juiste situatie kunnen de voordelen van een omgekeerde hypotheek zeker de nadelen opwegen.

Een omgekeerde hypotheek is simpelweg een hulpmiddel waarmee u in uw huis kunt blijven, gratis huren, terwijl u in sommige gevallen uw geld koopt die dat huis in de eerste plaats kocht.

Dat gezegd hebbende, zoals elke grote financiële beslissing, wil je je huiswerk doen voordat je bepaalt of het de juiste tool voor jou is.

Hieronder vind je twee dingen om te horen, een ding om te haten en vijf dingen die je moet weten over omgekeerde hypotheken.

Zoals:

1. Flexibiliteit

Een omgekeerde hypotheek geeft u de mogelijkheid om eigen vermogen voor extra's te gebruiken, zoals een jaarlijkse vakantie, nieuwe auto of woningverbeteringen. Deze flexibiliteit komt uit het vermogen om eigen vermogen uit te nemen als een lompsom, vaste maandelijkse betalingen, een kredietlijn of een combinatie daarvan.

Het voordeel van online rekenmachines geeft u een schatting van hoeveel u kunt krijgen als u uw postcode, leeftijd, huiswaarde en bestaande hypotheekbalans invoert (indien u er een hebt).

2. Non-recourse funding

Dit betekent eenvoudigweg dat het totale verschuldigde bedrag nooit de huidige waarde van het huis kan overschrijden. Wanneer het huis wordt verkocht, na het betalen van de omgekeerde hypotheek, gaan de resterende opbrengsten naar u en uw landgoed.

Haat:

1. Sleazy sales tactics

Als iemand je probeert om geld uit je huis te nemen om een ​​financieel product te kopen dat hen een commissie betaalt (zoals een annuïteit), rijd voor de heuvels.

De meeste mensen die dergelijke strategieën aanraden zijn geen financiële planners. Zij zijn verkopers; een trucje ponies, wiens truc hen voordelen, niet jij.

Er zijn momenten waar het zinvol is om eigen vermogen te gebruiken om andere investeringen te volgen, maar deze strategieën bevatten extra risico's en mogen alleen door geavanceerde investeerders worden gebruikt die de gevolgen volledig kunnen begrijpen en kunnen veroorloven.

Let op:

1. Verhuizen na het nemen van een omgekeerde hypotheek

Zoals bij een hypotheek, zijn er originatiekosten en kosten verbonden bij het nemen van een omgekeerde hypotheek. Met een omgekeerde hypotheek in plaats van te betalen voor deze dingen uit de zak, worden de kosten gewoon toegevoegd aan het saldo van de lening. U wilt deze uitgaven over de langste periode afschrijven.

Als u van plan bent om in de komende 2-4 jaar te gaan, zoek dan minder goedkope manieren om geld te lenen voordat u een omgekeerde hypotheek gebruikt.

2. Het huis in de familie houden

Bij uw overlijden (of de tweede persoon om te sterven als u getrouwd bent) zal de omgekeerde hypotheek terugbetaald worden. Als er niet genoeg geld in uw bezit is, dan kunnen uw erfgenamen het onroerend goed verkopen om de lening af te betalen.

Als je de woning in het gezin wilt bewaren, wil je ervoor zorgen dat erfgenamen de mogelijkheid hebben om de lening af te betalen of het onroerend goed te herfinancieren op basis van hun kredietaanvraag. Kijk eerst maar voor jezelf uit. Het behoud van het huis in de familie kan wel leuk zijn, maar als een omgekeerde hypotheek u het extra inkomen zou kunnen geven, moet u comfortabel zijn, dan is dat misschien wat u moet doen.

3. Status van de vastgoedmarkt

Het bedrag dat u ontvangt, hangt af van uw leeftijd en de beoordeelde waarde van uw woning. Het nemen van een omgekeerde hypotheek wanneer de vastgoedmarkt in een daling is, betekent dat u in aanmerking komt voor minder.

Aan de andere kant, als u een omgekeerde hypotheek neemt als de markt bloeit, besluit u later uw huis te verkopen in een down-markt, u heeft weinig eigen vermogen over.

4. Eigen verantwoordelijkheden

U behoudt altijd de titel (eigendom) van het huis. Zo bent u verantwoordelijk voor belastingen en verzekeringen en moet u het huis goed onderhouden houden. Dit werkt op dezelfde manier als een hypotheek. Als u uw belastingen niet betaalt, zit u in de problemen.

5. Geschiktheid voor medicaid

Alle opbrengsten die u ontvangt van een omgekeerde hypotheek zijn vrij van belasting - wat geweldig is. Echter, ontvangen fondsen zullen als een actief of als inkomen tellen en kunnen van invloed zijn op uw subsidiabiliteit voor Medicaid.

Opbrengsten hebben geen invloed op de sociale zekerheid of de voordelen van Medicare.