Vermijd een omgekeerde hypotheek Nachtmerrie

Een omgekeerde hypotheek is een regeling voor huiseigenaren boven de leeftijd van 62 jaar om aandelen in contanten om te zetten. De voordelen zijn aantrekkelijk: u mag uw huis houden, u krijgt contanten voor alles wat u maar wilt en u hoeft geen leenbetalingen te doen. Je kunt zelfs "winnen" als je een buitengewoon lang leven leidt.

Omgekeerde hypotheken zijn een optie voor bepaalde huiseigenaren, maar ze zijn niet voor iedereen zinvol. Als jij en je doelen niet bij het juiste profiel passen, kan een omgekeerde hypotheek voor jou en je familie een nachtmerrie worden.

Deze leningen zijn geëvolueerd om goedkoper en consumentvriendelijker te worden, maar ze zijn nog steeds gecompliceerd. Misschien wel het belangrijkste is dat het moeilijk kan zijn om uit een omgekeerde hypotheek te komen als je van gedachten verandert.

Alternatieven uitsluiten

Voordat u een omgekeerde hypotheek gebruikt, evalueert u alle alternatieven. Mogelijk hebt u andere opties beschikbaar en kunt u de deur later nog open laten voor een omgekeerde hypotheek. Afhankelijk van uw woningmarkt kan het zelfs beter zijn om zo lang mogelijk te wachten voordat u een omgekeerde hypotheek aanvraagt ​​- ervan uitgaande dat huizenprijzen stijgen en de rente meewerkt, wat zij misschien niet doen. Alternatieve strategieën kunnen u helpen het uitlenen te vertragen of een omgekeerde hypotheek helemaal te vermijden.

• Omlaag verkleinen: Als u een grote hoeveelheid in uw woning hebt, zijn er verschillende manieren om geld te converteren. Een optie is om eenvoudig uw eigendom te verkopen. Na de leeftijd van 62 jaar zijn sommige eigenaren klaar om de taken en uitgaven van het onderhoud van een groter huis af te schaffen, dus inkrimping kan u helpen geld in te zamelen en uw leven eenvoudiger maken. Of je nu een goedkopere plaats koopt of begint met huren, je zou wat geld moeten kunnen vrijmaken. U kunt net zo goed die omgekeerde hypotheeklasten overslaan, vooral als u toch al van plan bent om het huis te verlaten,

• Verkopen aan familie: Als u nog niet klaar bent om te verhuizen, kunt u mogelijk verkopen aan een familielid dat in uw huis is geïnteresseerd. Als alles goed komt, kun je zelfs in je woning blijven, en huurbetalingen doen aan het familielid voor de rest van je leven. Bij uw overlijden wordt het eigendom leeg en kan de eigenaar doen wat zij wil. Deze transacties zijn complex, maar een goede advocaat en belastingadviseur kunnen het werk gemakkelijk voor u doen. Het beheren van relaties tussen familieleden kan het meest uitdagende onderdeel zijn.
• 'Forward'-lening: Krijgt u in plaats van een omgekeerde hypotheek een traditionelere lening voor uw woning? Je hebt voldoende inkomsten nodig om je te kwalificeren, maar je hebt meer opties en mogelijk minder schuld als je deze route neemt. Vergelijk de rentekosten en sluitingskosten en kijk wat het beste werkt.
• Verdien meer: ​​ Misschien ben je met pensioen, maar is er enig werk dat je kunt en wilt doen om de eindjes aan elkaar te knopen?Je slaat een bundel op en het kan zelfs goed zijn voor je gezondheid. Dat gezegd hebbende, houdt u de gevolgen in de gaten voor uw belastingen, sociale zekerheid en andere voordelen.

Dat zijn maar een paar ideeën. Wees creatief en kijk of er een perfecte oplossing is voor uw situatie. Praat met financiële adviseurs en schuldhulpverleners om second opinions te krijgen voordat u verder gaat.

Thuis voor het leven

Omgekeerde hypotheken werken het best wanneer u - en een meegaande echtgenoot, als u getrouwd bent - van plan bent om de rest van uw leven bij u thuis te wonen en erfgenamen verkopen het huis na uw overlijden. Omgekeerde hypotheken moeten worden uitbetaald wanneer de laatste lener sterft of "permanent" het huis verlaat, inclusief een tijdelijke verplaatsing ergens anders, zoals bijgestaan ​​wonen, gedurende meer dan 12 maanden.

In een worstcasescenario moet een partner of partner die niet vermeld staat als mede-kredietnemer op de lening mogelijk verhuizen.

Hetzelfde geldt voor kinderen of andere gezinsleden die bij u in huis wonen. Als ze de lening niet kunnen aflossen, moeten ze vertrekken. Dit kan zeer ontwrichtend zijn.

Het goede nieuws is dat uw erfgenamen niet meer dan de getaxeerde waarde of marktwaarde van het huis te danken hebben - zelfs als u meer hebt geleend dan het huis momenteel waard is, ervan uitgaande dat u een FHA-verzekerde HECM omgekeerde hypotheek hebt gebruikt.

Tip: Maak een plan voor de toekomst om problemen te voorkomen, of het nu gaat om alternatieve huisvesting voor nabestaanden of een levensverzekering die de lening kan aflossen en iedereen kan helpen thuis te blijven.

Equity behouden?

Wat als u van plan bent het gezin ergens anders kleiner of kleiner te maken? Het is mogelijk om dit te doen nadat je een omgekeerde hypotheek hebt gebruikt, maar het is moeilijker. Omgekeerde hypotheken maken gebruik van uw eigen vermogen, waardoor er minder waarde wordt opgeslagen in uw woning.

Wanneer u uw huidige woning verkoopt, moet u de omgekeerde hypotheek betalen met contant geld of met de verkoopopbrengst. Als u met contanten zou zijn, zou u waarschijnlijk nooit een omgekeerde hypotheek hebben gebruikt - dus u zult zoveel minder te besteden hebben aan uw volgende huis.

Tip: Als u denkt dat u mogelijk niet thuis bent voordat u sterft, moet u rekening houden met uw uitgaven. Hoe minder u leent, hoe meer vermogen u beschikbaar heeft om te besteden aan uw volgende woning. Natuurlijk kan deze strategie averechts werken: met een omgekeerde hypotheek is het mogelijk om minder terug te betalen dan je hebt geleend - in sommige situaties zou je beter meer kunnen lenen.

Blijf op de hoogte

Wanneer u een huis bezit, lopen de uitgaven en het onderhoud nooit af. Je moet vooral ijverig zijn met een omgekeerde hypotheek op zijn plaats. Uw lening kan opeisbaar zijn - wat betekent dat u al het geld moet terugbetalen of risicoafscherming moet riskeren als u niet aan het eind van de afspraak blijft.

Uw woning dient als onderpand voor een omgekeerde hypotheek, die uw kredietgever beschermt. Als gevolg daarvan wil uw geldschieter ervoor zorgen dat het huis zoveel mogelijk waard is. Een lekkend dak kan u niet schelen, maar rotplanken en schimmel in uw huis kunnen een probleem zijn wanneer de volgende koper een inspectie uitvoert.U moet ook bijhouden van onroerendgoedbelasting en HOA contributies. Anders heb je pandrechten op je eigendom. Lenders eisen zelfs dat u voldoende verzekerd blijft. Als je huis is beschadigd of vernietigd, moet het opnieuw worden opgebouwd, zodat het genoeg waard is om de lening af te betalen. Tip:

Als u de neiging heeft om dingen te laten schuiven, zoekt u een manier om op de hoogte te blijven van de uitgaven en onderhoudsitems die uw geldverstrekker nodig heeft. Budget voor regulier onderhoud, zodat u kunt betalen voor reparaties wanneer dat nodig is. Stel automatische elektronische factuurbetalingen in voor uw verzekeringspremies en onroerendgoedbelasting, zodat u minder dingen hoeft bij te houden. Rentekosten minimaliseren

Als u geld leent, betaalt u rente, en dat is over het algemeen geen kostenpost die u kunt terugkrijgen als u verkoopt. Het is dus verstandig om die kosten te minimaliseren - of ervoor te zorgen dat u echt waar voor uw geld krijgt.

Om te financieren of niet?

• U moet afsluitingskosten betalen om een ​​omgekeerde hypotheek te krijgen, en u zult zelf moeten beslissen of u die kosten direct wilt betalen of ze wilt financieren door de kosten aan uw lening te koppelen. Financiering is aantrekkelijk omdat u het geld niet hoeft in te leveren als u sluit, maar het is ook duurder. Omdat die kosten deel uitmaken van uw lening, betaalt u jaar na jaar rente over het extra bedrag. Uitbetalen doet vandaag meer pijn, maar het werkt vaak financieel beter. kredietlijn?
• U heeft ook verschillende opties om het geld uit uw omgekeerde hypotheek te nemen. Een optie is om zo veel mogelijk geld te nemen - zo snel mogelijk - in een keer. Een andere optie is om je omgekeerde hypotheek als een kredietlijn te gebruiken, waarbij je alleen datgene neemt wat je nodig hebt wanneer je het nodig hebt. Met een kredietlimiet kunt u de rentekosten laag houden omdat het uw inleenvertraging vertraagt. In plaats van te beginnen met een enorm leenbedrag en de bijbehorende rentekosten op de eerste dag, leen je langzaam. Als u bijvoorbeeld uw omgekeerde hypotheek gebruikt om de kosten van levensonderhoud met een paar honderd dollar per maand te verhogen, kunt u uw uitlening over vele jaren spreiden. Bovendien kan uw beschikbare geldpool in de loop van de tijd groeien als u een kredietlimiet gebruikt. Er is ten minste één mogelijk nadeel aan de kredietlijn waarvan u op de hoogte moet zijn: wanneer u de kredietlijn kiest, ontvangt u een variabele rente op uw omgekeerde hypotheek. Dit is niet noodzakelijk slecht, maar de forfaitaire vaste prijs

kan in bepaalde situaties beter werken. Vermijd Hucksters

Omgekeerde hypotheken zijn krachtige financiële hulpmiddelen en ze kunnen uiterst nuttig zijn in de juiste situatie. Helaas worden ze ook misbruikt. Als iemand suggereert dat u een omgekeerde hypotheek gebruikt om te kopen wat ze verkopen, zoals annuïteiten, langdurige zorgverzekeringen of timesharing, kijk dan naar hun interesses en vraag elders advies als u vermoedt dat er sprake is van een vooroordeel.

Uw eigen vermogen is meestal een

grote pool van geld, en dat is aantrekkelijk voor oplichters en verkopers die op zoek zijn naar extra inkomsten. Als u uw omgekeerde hypotheekgeld gebruikt om te beleggen, moet u de omgekeerde hypotheeklasten alleen dekken om break-even te maken.Bovendien zet u uw huis op het spel - riskante afscherming - als u belastingen en onderhoudskosten niet bij kunt houden. Neem serieuze counseling

U moet een verplichte counselingsessie met een door de HUD goedgekeurde counselor uitvoeren om het FHA HECM-programma te gebruiken. Dit is niet alleen een hindernis om overheen te springen - het is een kans om te leren waar je aan begint. Stel zoveel vragen als je moet en bekijk citaten en nummers van geldschieters met je hulpverlener.

Bespreek het met familie

Het is uw huis en uw geld, maar uw familie en anderen kunnen worden beïnvloed door uw beslissingen. Ze houden van je en ze willen dat je comfortabel zit, maar ze kunnen ook verwachtingen hebben over het houden van het huis en mogelijk wonen daar. Als hun verwachtingen onrealistisch zijn, laat hen dan weten, of werk samen en vind manieren om aan uw behoeften te voldoen en help uw gezin met

hun doelen. Wat je niet wilt is dat je erfgenamen aannemen dat het huis in het gezin blijft omdat je daar woont totdat je sterft. Familieleden mogen niet begrijpen dat ze met een grote som geld moeten komen om het huis te houden. De meeste erfgenamen hebben niet genoeg geld bij de hand - ze zullen het huis moeten verkopen of de lening moeten herfinancieren. Laat hen dit eerder dan later weten zodat ze hun krediet- en andere leningen kunnen beheren, waardoor het waarschijnlijker wordt dat ze worden goedgekeurd voor de herfinancieringslening.