Wat is een P / E-ratio en hoe kan dit mij helpen?

Een koers / winstverhouding, ook wel bekend als een P / E-ratio, is een snelle berekening die wordt gebruikt om te evalueren hoe duur of goedkoop de aandelenmarkt op enig moment kan zijn. Net zoals een taxateur kan komen om u een schatting te geven van de waarde van uw woning, is de K / W-ratio een hulpmiddel dat u kunt gebruiken om de reële waarde van de aandelenmarkt te schatten.

Het is ook een statistiek die wordt gebruikt om vergelijkbare aandelen met elkaar te vergelijken.

Onder soortgelijke bedoel ik aandelen van bedrijven in dezelfde branche of bedrijven die hetzelfde type product of dienst produceren. De koers / winst-verhouding is niet zo handig bij het vergelijken van aandelen in verschillende industrieën, omdat van sommige industrieën bekend is dat ze veel hogere P / E-ratio's hebben dan andere industrieën.

Hoe wordt een P / E-verhouding berekend?

Simpel gezegd is een P / E-ratio de prijs (P) gedeeld door de winst (E). Een aandeel met een prijs van $ 10 per aandeel, en de winst vorig jaar van $ 1 per aandeel, zou een P / E-verhouding van 10 hebben. Als de aandelenkoers oploopt tot $ 12 per aandeel en de inkomsten gelijk blijven, dan is de koers van de aandelen P / De E-ratio zou dan 12 zijn en de aandelen zouden relatief duurder zijn, aangezien u nu een hogere prijs per dollar aan inkomsten betaalt.

Er zijn veel manieren om P / E-verhoudingen te berekenen. De meest gebruikte drie formules zijn:

1. Kijk naar de P / E-verhouding op basis van de inkomsten van vorig jaar
2. Gebruik een toekomstige winstprognose die door het bedrijf of door beursanalisten wordt verstrekt
3. Bekijk een bredere blik door een het gemiddelde over tien maanden van eerdere inkomsten (iets dat P / E 10 of CAPE wordt genoemd en dat staat voor cyclisch gecorrigeerde koers-winstverhoudingen ). Bovendien moeten de P / E-ratio's voor een individuele voorraad heel anders worden geïnterpreteerd dan de P / E-ratio's voor de P / E-ratio voor de S & P 500 varieerde van een piek van 40 tijdens de tech-bubble in de jaren 90 tot een dieptepunt van 7 op de bodem van een paar bearmarkten.

P / E-ratio Fouten Nieuwe beleggers kunnen vaak de fout maken om een ​​P / E-ratio te gebruiken om een ​​aandeel te kopen dat ondergewaardeerd lijkt, of een te verkopen die overgewaardeerd lijkt te zijn. Ze interpreteren die gegevens te eng en vergeten dat de 'E', dat is de winst gegevens, zijn gegevens uit het verleden (en de toekomst kan verschillen) of gegevens over de inkomsten zijn een schatting van de toekomst (en de toekomst kan verschillen lende). Gebruik daarom P / E-ratio's met de nodige voorzichtigheid en gebruik ze niet als hulpmiddel voor het nemen van enkele beslissingen.