Video: How Money Controls Politics: Thomas Ferguson Interview 2024
De beschikbaarheid van onroerendgoed- / ongevallenverzekering en de prijs die u betaalt voor een beleid kan variëren van jaar naar jaar, afhankelijk van de toestand van de verzekeringsmarkt. De markt kan een jaar hard zijn en de volgende zacht worden. Hoe verschilt een harde markt van een zachte markt ? Welke krachten veroorzaken marktschommelingen? Dit artikel beantwoordt die vragen.
Hoe verzekeraars geld verdienen
Om te begrijpen hoe de verzekeringsmarkt werkt, moet je eerst begrijpen hoe verzekeraars geld verdienen.
Verzekeringsmaatschappijen hebben twee belangrijkste bronnen van inkomsten: beleggingsinkomsten en tegoedwinst.
Verzekeraars verdienen geld door te beleggen in activa. Staatsverzekeringsregelgevers dicteren de soorten activa waarin verzekeraars kunnen investeren. Over het algemeen kunnen verzekeraars alleen investeren in "veilige" activa die snel kunnen worden omgezet in geld. Voorbeelden zijn overheids- en gemeentebonden. De regels zijn bedoeld om de polishouders te beschermen. Ze zorgen ervoor dat verzekeringsmaatschappijen solvent blijven en beschikken over fondsen om claims te betalen.
Een verzekeraar maakt ook geld van onderschrijvingswinst . Deze term betekent het verschil tussen het geld dat een verzekeraar in premies verzamelt en de kosten die het oplevert bij het betalen van claims en uitgaven (inclusief agent- en makelaarsprovisies). Een verzekeraar die meer geld in premies verzamelt dan het uitbetaalt in claims en uitgaven, zal een tegoedwinst verdienen. Als een verzekeraar meer betaalt in claims en uitgaven die hij in premies verzamelt, zal het een tegoedverlies verliezen.
Een verzekeraar die een waardeverminderingsverlies onderhoudt, kan nog steeds een winst verdienen als de renteverhoging het tegoedverlies overschrijdt. Stel bijvoorbeeld dat een verzekeraar $ 50 miljoen in beleggingsinkomen heeft verdiend en een verliesverlies van $ 40 miljoen heeft ondergaan. Het heeft nog steeds een winst van $ 10 miljoen verdiend. Wanneer de rentetarief laag is, moeten verzekeraars nauwlettend aandacht besteden aan hun onderschrijvingsresultaten.
Reservevereisten
Verzekeraars kunnen het geld niet gebruiken dat ze direct in premies ophalen. Ze moeten wachten tot die premies verdiend zijn. Niet-genoteerde premies moeten worden gehouden als een onverdiende premieregeling om toekomstige vorderingen te betalen. Premie wordt op een pro rata basis gedurende de looptijd van een beleid verdiend. Als een verzekeringnemer de premie heeft betaald vóór de startdatum van de polis, wordt de volledige premie vanaf die datum niet meer ingezet. Zes maanden in de polisperiode wordt de helft van de premie verdiend. De premie wordt niet volledig verdiend tot het polis vervalt.
Verzekeraars moeten ook geld terzijde zetten om te betalen voor al verloren verliezen, ook die welke nog niet zijn gerapporteerd. Dit geld heet een verliesreserve .
Capaciteit
Omdat een belangrijk deel van het geld van een verzekeraar in reserves is gebonden, kan het financieel capaciteit ontbreken om nieuwe beleidsmaatregelen uit te geven.Gelukkig kan een verzekeraar zijn capaciteit verhogen door herverzekering te kopen. Wanneer een verzekeraar herverzekering koopt, wordt het risico van toekomstige verliezen aan de herverzekeraar overgedragen. De overdracht van risico vermindert het bedrag dat de verzekeraar als onverdiende premiereserves moet houden, waardoor de verzekeraar het vermogen heeft om nieuwe beleidsmaatregelen uit te geven.
Factoren die de beschikbaarheid van verzekeringen beïnvloeden
Er zijn verschillende factoren die de financiële gezondheid van een verzekeraar kunnen beïnvloeden en dus zijn vermogen om beleid uit te geven.
Een van deze is catastrofale gebeurtenissen. Belangrijke gebeurtenissen zoals orkanen, aardbevingen en gasontploffingen kunnen enorme verliesverliezen voor onroerendgoedverzekeringen opleveren. Verzekeraars die grote claims hebben betaald voor bepaalde risico's kunnen in de toekomst onwillig zijn of niet bereid zijn om die risico's te verzekeren. Bovendien worden veel catastrofale verliezen gedeeld door herverzekeraars. Herverzekeraars die grote verliezen hebben betaald kunnen niet bereid zijn om herverzekeringscontracten met verzekeraars te verlengen. Zonder toegang tot herverzekering wordt de capaciteit van verzekeraars om nieuw beleid te schrijven verminderd.
Een andere factor die de capaciteit van verzekeraars beïnvloedt is het wettelijke klimaat. In een litigieuze juridische omgeving kunnen verzekeraars worden getroffen met veel grote rechtszaken. Slechte verlieservaring kan ertoe leiden dat een verzekeraar een tegoedverlies draagt. De capaciteit van een aansprakelijkheidsverzekeraar kan verder worden verminderd indien herverzekeraars niet bereid zijn de herverzekeringscontracten van de verzekeraar te verlengen.
De capaciteit van verzekeraars om nieuw beleid te schrijven wordt ook beïnvloed door algemene economische omstandigheden. In recessionaire tijden kunnen zakelijke verzekeringskopers minder dekking aanschaffen of geheel verzekeren. De verkoop en loonlijst van bedrijven (waarop premies vaak zijn gebaseerd) kunnen afnemen. Het resultaat is minder premie inkomen voor verzekeraars. De rentetarieven zullen ook waarschijnlijk laag zijn tijdens een recessie. Wanneer rentetarieven laag zijn, verdienen verzekeraars minder inkomsten uit hun beleggingen.
Harde of zachte markt?
Een reeks catastrofale gebeurtenissen, een litigieuze rechtsomgeving en / of een slechte economie kan het podium vormen voor een harde verzekeringsmarkt. Dergelijke gebeurtenissen hebben de mogelijkheid om de verzekeraars capaciteit te verminderen om nieuw beleid te schrijven. Het omgekeerde is ook waar. Een sterk economisch klimaat, een gunstige rechtsomgeving en / of weinig catastrofale gebeurtenissen hebben de neiging om de capaciteit te vergroten. Overschotcapaciteit kan een zachte verzekeringsmarkt creëren.
Kenmerken van een zachte markt
Een zachte markt wordt gekenmerkt door het volgende:
- Veel verzekeraars concurreren voor het bedrijfsleven
- Dekking is algemeen beschikbaar
- Verzekeringsprijzen zijn laag
- Ondernemers zijn flexibel en bereid om de dekkingsvoorwaarden te onderhandelen.
- Breed dekking is verkrijgbaar met enkele extensies die gratis beschikbaar zijn.
- De normen voor de garanties zijn ontspannen.
Kenmerken van een harde markt
Een harde verzekeringsmarkt is tegengesteld aan een zachte. Hier zijn de kenmerken van een harde markt:
- Relatief weinig verzekeraars bieden dekking
- Dekking is moeilijk (of zelfs onmogelijk) om te verkrijgen
- Verzekeringsprijzen zijn hoog
- Ondernemers zijn onwillig of niet bereid om de dekkingsvoorwaarden te onderhandelen
- Breed dekking is moeilijk te verkrijgen.Sommige extensies zijn mogelijk beschikbaar voor een extra premie.
- De normen voor de normen zijn streng.
Ten slotte
De verzekeringsmarkt is zeer gevarieerd. Een segment van de industrie kan op een harde markt zijn, terwijl een andere in een zachte markt zit. Nog een ander segment kan ergens tussenin zijn.
Kritische denkvaardigheden - heb je deze zachte vaardigheid?
Wat is kritisch denken? Leer meer over deze essentiële soft vaardigheid, vind uit hoe je het kan ontwikkelen en zie welke carrières je nodig hebt om het te krijgen.
Harde vaardigheden tegen zachte vaardigheden: wat is het verschil?
Het verschil tussen harde vaardigheden en zachte vaardigheden, voorbeelden van beide soorten vaardigheden en wat werkgevers zoeken wanneer ze vaardigheidssets evalueren.
Is koffie de volgende zachte commodity om grote tijd te verplaatsen?
De prijs van koffie futures nadert het laagste niveau in jaren. Het risico rechtvaardigt de potentiële beloningen voor lange posities in de koffiemarkt.