Vergeten naar Bestandsformulier 8606 voor niet-aftrekbare IRA's

De fiscale vraag van vandaag komt uit Rose in Ohio. Zij vraagt ​​om formulier 8606-instructies:

"Ik heb in de afgelopen jaren vijf niet-aftrekbare IRA-bijdragen gemaakt, en ik heb geen formulier 8606 ingediend. Ik heb de bijdragen nooit op mijn belastingrendement ingehouden. van die jaren, zal dat aan de IRS voldoen zonder dat er een boete wordt opgelopen? Ik ben 66 jaar oud en heb nooit een uitkering gemaakt. Ook moet ik een gewijzigde 1040 indienen? "

Rose, je kwam op de juiste plaats om deze fiscale vraag te stellen. Ik heb dit afgelopen jaar nagevraagd en hier is wat de Internal Revenue Service me heeft verteld:

"Hoewel de Form 8606 normaal gesproken wordt ingediend met een tijdig ingevulde formulier 1040, zal de IRS een late verzonden formulier 8606 verwerken, zelfs een die is ingediend na het normale driejarige statuut van beperkingen voor het terugvorderen van een terugbetaling, is verlopen. Het formulier 8606 kan worden ingediend zonder formulier 1040 of een formulier 1040X … "

Dus daar heb je het. U dient formulier 8606 in te dienen om uw basis te melden in een niet-aftrekbare individuele pensioenrekening. Leg een formulier 8606 per jaar in voor u niet-aftrekbare bijdragen. Dit zal uw basis vaststellen in de IRA. U zou dan in aanmerking komen om uw niet-aftrekbare IRA's om te zetten in Roth IRA's, of u zou kunnen beginnen met distributies van de niet-aftrekbare IRA's.

Overige opties

U heeft extra opties voor IRA-bijdragen die in de laatste drie jaar zijn gemaakt.

Met de IRS kunt u ze als aftrekbaar of niet aftrekbaar behandelen - het is uw keuze. Als u de aftrek wilt eisen, moet u een gewijzigde belastingopgave indienen met Form 1040X voor elk jaar dat u terug wilt gaan en dat doet. U kunt dit alleen binnen drie jaar na de oorspronkelijke indieningsdatum doen.

Dus als u een IRA-aftrek voor het fiscaaljaar 2014 wilt eisen, moet u het gewijzigde rendement uiterlijk op 15 april 2017, de laatste dag indienen om een ​​belastingterugbetaling voor dat belastingjaar in te dienen.

U zou moeten overwegen om met een belastingprofessionel te werken om u te achterhalen of u dit doet of omzetten naar een Roth IRA, het meest financieel voor u zou kunnen maken.

De straf voor de late indiening van het formulier

De straf voor het indienen van formulier 8606 laat is $ 50, maar de IRS verlaat soms deze boete indien u redelijke oorzaken kan aantonen waarom de formulieren laat ingediend werden.

U kunt alle interessante details lezen over wat u moet doen als u uw formulier 8606 laat in mijn vorige artikel wilt indienen,

IRA Deduction vergeten. Zie ook: IRS formulieren en -instructies:

Form 8606 (PDF) | Instructies voor formulier 8606 OPMERKING: Belastingwetten veranderen periodiek en de bovenstaande informatie kan de meest recente wijzigingen niet weergeven. Raadpleeg alstublieft een fiscale professional voor het meest actuele advies.De informatie in dit artikel is niet bedoeld als belastingadvies en het is geen substituut voor fiscaal advies.