Als u voor een pensioen in een traditionele IRA bent gespaard, kunt u zich converteren van een traditionele IRA naar een Roth IRA

Als u voor een pensioen in een traditionele IRA hebt gespaard, kunt u enkele of al uw traditionele IRA-fondsen omzetten in een Roth IRA. Begin in het jaar 2010 zijn alle beperkingen op het omzetten naar een Roth IRA verwijderd. Voor 2010 mogen individuen niet omzetten naar een Roth IRA als hun inkomen hoger is dan 100, 000. Is het omzetten naar een Roth een goed idee? Dat hangt af van verschillende factoren.

Beoordeling van IRA Basics

Hier is een korte samenvatting die de verschillende regels voor IRA's onderstreept:

Aftrekbare traditionele IRA's : belastingaftrek voor de spaarbijdrage; zowel de inkomsten als de initiële belegging worden belast wanneer ze worden ingetrokken.
Niet-aftrekbare traditionele IRA's : gedeeltelijke of geen aftrek voor de spaarbijdrage; winstbelasting uitgesteld tot teruggetrokken Het gedeelte dat uw onafscheidbare basis vertegenwoordigt, wordt belastingvrij teruggezonden.
Roth IRA's : geen aftrek voor de spaarbijdrage, de winst is belastingvrij zolang de fondsen ten minste vijf jaar zijn geïnvesteerd.

-2 -> met Roth IRA's, komt een individu er in ieder geval ermee akkoord om nu een belasting te betalen in ruil voor belastingvrije behandeling wanneer de gelden later worden ingetrokken. Om de volledige belastingvrije status te bereiken, moeten beleggers die een Roth IRA gebruiken, uitstellen van hun Roth IRA tot ten minste 59 jaar. 5 jaar oud zijn de oorspronkelijke fondsen voor ten minste vijf jaar geïnvesteerd of een andere uitzondering is van toepassing. Afwezigheid van uitzonderlijke omstandigheden, het onttrekken van geld van een Roth IRA komt vroegtijdig niet alleen voor de winstbelasting maar ook voor een boete van tien procent.

Voor 2010 was het besparen van geld in een Roth beperkt tot belastingbetalers die minder dan $ 100.000 in aangepast bruto inkomen hadden.

Daarnaast zijn personen die ervoor gekozen hebben om afzonderlijk te registreren als gehuwd indienen, volledig verboden om bij te dragen aan een Roth, ongeacht hun werkelijke inkomsten. Dergelijke individuen hadden drie alternatieven voor hun spaargeld: gebruik een regelmatig spaar- of beleggingsrekening, financier een aftrekbare IRA (als ze in aanmerking komen) of financier een niet-aftrekbare traditionele IRA.

Zoals we zullen zien, variëren de voordelen van het omzetten naar een Roth aanzienlijk, afhankelijk van het type beleggingsvoertuig (of "wrapper") in de voorgaande jaren.

Omzetten naar een Roth

"Omzetten naar een Roth" betekent in wezen de belastingbehandeling waarin je pensioenbesparingen worden geplaatst verandert. In plaats van een belastingverlaging verkrijgbaar bij een traditionele IRA, vertegenwoordigen Roth IRA's post-fiscale bijdragen. Omzetten naar een Roth betekent het uitstellen van de uitstel door belasting te betalen op de geaccumuleerde winst en op eventuele spaarbijdragen waarvoor de persoon een aftrek heeft genomen. Hierdoor worden de fondsen omgezet in geld na belasting.

Individuen mogen hun spaargeld omzetten van een aftrekbare traditionele IRA of van een niet-aftrekbare traditionele IRA in een Roth IRA.(Zowel aftrekbare als niet-aftrekbare IRA's vallen onder de paraplu van "traditionele" IRA's. De term "traditionele IRA" kan zowel aftrekbare of niet-aftrekbare IRA-middelen betekenen.) Begin met het jaar 2010 is er geen beperking (op basis van de inkomsten- of archiefstatus) tegen het omzetten naar een Roth IRA.

Omzetten naar een Roth IRA is vrij simpel. Het enige wat u hoeft te doen, is dat uw bank of andere financiële instelling u of een aantal van uw traditionele IRA-fondsen omzet aan een Roth.

Dat is het makkelijke deel. U kunt uw geld bij dezelfde financiële instelling houden. U kunt ze zelfs in dezelfde investeringen beleggen. Alles wat je doet, verandert in het type account.

Het moeilijke deel is uitzoeken (1) wat de belastingkosten van het omzetten naar een Roth zullen zijn, (2) of het omzetten naar een Roth zal besparen of u geld op lange termijn kosten, (3) of het maakt zin om voordeel te trekken uit de enigemalige aanbieding van de overheid om de kosten van een Roth conversie over twee jaar te verspreiden en (4) hoeveel te converteren. Ik wil één punt duidelijk maken: je hoeft niet al je traditionele IRA's om te zetten in een Roth. U kunt geen, sommige of al uw traditionele IRA-besparingen (of aftrekbaar of niet-aftrekbaar) aan een Roth omzetten.

Stap 1: Berekenen "Inkomen" om te rapporteren over een Roth-conversie

Wanneer een persoon hun traditionele IRA converteert naar een Roth IRA, gebeurt er twee dingen. Ten eerste wil de regering de huidige waarde van de fondsen die u omzet, belasten. Ten tweede worden deze fondsen nu uw basis in een Roth IRA. Het berekenen van de belastingimpact omvat drie stappen.

1. Bereken uw Roth conversie-inkomen Roth conversie-inkomen is gelijk aan de waarde van de traditionele IRA-fondsen op de dag waarop u omzet, minus elke kostenbasis die u in nondeductible IRA's heeft.

Voor aftrekbare IRA-fondsen , meldt u de huidige waarde van de fondsen op de dag dat u omzendt naar een Roth IRA. Uw basis in een aftrekbare IRA is nul, aangezien u een belastingaftrek hebt ontvangen voor uw spaarbijdrage.

Voor niet-aftrekbare IRA-fondsen , zal u de huidige waarde van de fondsen op de dag waarop u omzetten minder uw basis in de fondsen omzet als inkomen. Bijvoorbeeld, u heeft in 2008 5 000 dollar bijgedragen aan een traditionele IRA en heeft hiervoor geen aftrek ontvangen. Uw basis in die fondsen is nu $ 5, 000 ($ 5, 000 van inkomen minus nul aftrek). Vervolgens besluit je om je traditionele IRA in 2010 te converteren naar een Roth en de waarde van de IRA bedraagt nu $ 5, 500. Je rapporteert $ 500 inkomsten op je belastingrendement ($ 5, 500 huidige waarde minus $ 5, 000 in basis).

In veel gevallen zal een persoon zowel aftrekbare als niet-aftrekbare IRA's bezitten. In dit scenario zijn de fiscale wetten verplicht dat uw basis (in de niet-aftrekbare fondsen) over alle traditionele IRA-fondsen wordt verspreid (ook al worden ze in aparte rekeningen bij verschillende financiële instellingen gehouden).

Een belastingplichtige zal logisch niet-aftrekbare IRA-middelen eerst converteren (omdat er minder belastingbelasting is). Maar dat is niet hoe de fiscale wiskunde uitkomt.Laten we bijvoorbeeld zeggen dat u in 2007 $ 5, 000 aan een volledig aftrekbare IRA heeft bijgedragen (wat betekent dat uw basis nu nul is in die fondsen), en in 2008 heeft u $ 5 000 bijgedragen aan een volledig niet-aftrekbare IRA (wat uw basis nu betekent $ 5, 000).

In dit voorbeeld heb je $ 10.000 in traditionele IRA-bijdragen op basis van $ 5, 000. Als je al je traditionele IRA's in Roth IRA's zou omzetten en de waarde van je IRA-account was $ 11, 000, dan ben je zou als inkomen rapporteren $ 11.000 minus $ 5, 000 (uw basis), dat zou $ 6, 000 in inkomen zijn. Een persoon met gemengde traditionele IRA's zou zichzelf kunnen denken: laten we alleen de niet-aftrekbare IRA omzetten. Basis zou nog steeds over alle rekeningen voortvloeien. Uitgaande van de huidige waarde is $ 5, 500 in elk IRA-fonds en de belegger heeft slechts $ 5, 500 van het niet-aftrekbare account geconverteerd, de wiskunde zou nog steeds hetzelfde zijn: $ 5, 500 (huidige waarde) minus $ 2, 500 (basisveranderde) in inkomen om te rapporteren van $ 3, 000. Zoals we zullen zien, zijn er enkele speciale werkstrategieën die zijn ontworpen om de belastinguitgestelde status te behouden voor gemengde traditionele IRA-fondsen.

Mensen kunnen hun niet-aftrekbare IRA-middelen "isoleren" met behulp van de volgende strategie. Belastingbetalers mogen gelden van hun traditionele IRA's rollen naar een gekwalificeerd plan, zoals een 401 (k) of 403 (b) plan. Bovendien kunnen de belastingbetalers ervoor kiezen om alleen hun aftrekbare traditionele IRA's te rollen. Door een dergelijke overdracht uit te voeren kan een belastingbetaler al hun aftrekbare IRA's verplaatsen naar een plan van 401 (k) of een dergelijk plan, waardoor alleen hun niet-aftrekbare middelen in hun IRA achterblijven.

Dan kunnen belastingbetalers hun niet-aftrekbare middelen overdragen naar een Roth IRA. Dit behoudt de basis in hun niet-aftrekbare IRA's, wat resulteert in een lager inkomen dat wordt erkend op de Roth conversie. De IRS legt deze regel uit over het overrollen van alleen aftrekbare IRA-bijdragen in Publicatie 590: "Een speciale regel behandelt een verdeling die u overbrengt in een in aanmerking komend pensioenplan, zoals alleen andere belastbare bedragen bevatten als het bedrag dat u ook in uw IRA's verlaat of niet rolt over is minstens gelijk aan uw basis. '

Wees ervan bewust dat u slechts één overdracht per jaar per IRA-account mag uitvoeren. Dus als u van plan bent deze strategie te gebruiken om niet-aftrekbare fondsen in uw IRA te isoleren, dan kunt u dit in hetzelfde jaar doen door de volgende twee-stappen methode te gebruiken:

Rollover aftrekbare IRA's naar een gekwalificeerd plan in een trustee-to- Directe overschrijving van de trustee (die niet telt tegen de limiet van één overdracht per jaar), dan
Nondeductible IRA's converteren naar een Roth IRA via een rechtstreekse overdracht van de trustee-to-trustee (om de verplichte 20% roerende).

Stap twee: Inkomen betekent niet noodzakelijkerwijs Belastbaar inkomen

Inkomsten gerapporteerd bij de omzetting naar een Roth IRA betekent niet altijd dat het inkomen belastbaar is. De belastingeffect van gerapporteerd inkomen kan worden verminderd door gebruik te maken van verschillende fiscale aftrek of belastingkredieten. Laten we een voorbeeld nemen om te laten zien hoe de wiskunde in het belastbare inkomen werkt.

Abel converteert een volledig aftrekbare traditionele IRA ter waarde van $ 5, 500 aan een Roth IRA in 2010.Aangezien deze fondsen volledig aftrekbaar waren, zal Abel 5, 500 in extra baten rapporteren op zijn 2010-rendement. Abel heeft nog steeds recht op diverse aftrekkingen of belastingkredieten. Abel kan daarom zijn $ 5, 500 extra inkomen compenseren met alle beschikbare aftrek of hij kan de belasting gewoon betalen. Bijvoorbeeld, Abel kon het Roth conversie-inkomen verrekenen met $ 5, 500 van charitatieve aftrek of met een zakelijke verlies van $ 5, 500. Ik noem dit als gevolg van de manier waarop de wiskunde werkt: Roth conversies creëren inkomen, maar niet noodzakelijkerwijs belastbaar inkomen.

Stap drie: Berekening van de belasting op de Roth conversie

Inkomsten gerapporteerd op een Roth conversie verhogen inkomen. Zo zou een Roth conversie het belastbare inkomen kunnen verhogen en kan verschillende fase-uitzettingen leiden.

Een verhoging van het belastbaar inkomen is redelijk makkelijk om uit te vinden. Kijk eens naar de marginale belastingtarieven voor het jaar waarin u converseert. Een stijging van het belastbaar inkomen kost u ongeveer, uw marginale belastingtarief telt de conversiewaarde. Wees ervan bewust dat een conversie van Roth u in een hogere fiscale beugel kan duwen.

Het analyseren van verschillende faseouts is een beetje ingewikkelder om erachter te komen. Hoger inkomen kan ertoe leiden dat meer sociale zekerheidsuitkeringen onderhevig zijn aan belasting, of kan leiden tot een faseout of eliminatie van diverse aftrek of belastingkredieten, of zou kunnen leiden tot minder van uw gespecificeerde aftrek, of zou uw alternatieve minimumbelasting kunnen verhogen. Daarom is de beste manier om de impact van een Roth conversie op deze verschillende items uit te vinden, een projectie in uw belastingsoftware te kunnen uitvoeren om de belastingverhoging als gevolg van een Roth conversie te analyseren.

Omzetten naar een Roth IRA maakt in de volgende situaties zin, naar mijn mening:

U heeft geld (buiten een retourrekening) om de belasting volledig te betalen om te converteren naar een Roth.
De waarde van uw traditionele IRA's is gevallen, en de omzetting is nu betaalbaarder.
U verwacht dat u ongeveer dezelfde belastingbeugel of in een hogere belastingbeugel in pensioen heeft dan u momenteel bent.
U kunt verliezen of aftrek of credits gebruiken om de belastingeffect van een Roth conversie te compenseren.

Omzetten naar een Roth betekent in principe dat u nu belasting betaalt in ruil voor toekomstige belastingvrije terugnemingen van uw IRA. Betalen van belasting is nu alleen zinvol als u verwacht dat u ongeveer dezelfde of hogere belastingbeugel in pensioen bent dan u nu bent. Denk er over na. Als u nu in de 25% -belastingbeugel zit en verwacht dat u in de 25% -belasting bij pensioen bent, waarom zou u uw belastingen moeten betalen? Toegekend, door nu om te zetten, kunnen uw fondsen groeien en belastingvrij worden ingetrokken. Dat betekent dat u mogelijk 25% betaalt op een lager dollarbedrag in plaats van 25% op een hoger dollarbedrag later. Maar u geeft ook de mogelijkheid om uw IRA-onttrekkingen in de loop der tijden te verspreiden, waardoor de belastinguitwerking kan worden beperkt.

Omzetten naar een Roth IRA is in mijn ogen niet zinvol in de volgende situaties:

U heeft geen geldmiddelen om de belasting van de Roth conversie volledig te betalen.
U verwacht dat u in een lagere belastingbeugel bent dan u op dit moment bent.
Misschien moet u in de komende vijf jaar uw IRA-fondsen aangeven en u bent of zal jonger zijn dan 59 jaar. 5 wanneer u deze fondsen moet inschakelen.

Over het algemeen is het niet zinvol om nu belasting te betalen tegen een hoger belastingtarief, als je redelijkerwijs verwacht dat je in een lagere belastingbeugel bij pensioen bent. Het is ook niet zinvol om nu belasting te betalen als u de middelen in de komende vijf jaar nodig heeft. In dat geval betaalt u in principe belasting twee keer, eenmaal bij de omzetting en opnieuw op de terugtrekking, plus eventuele sancties die kan van toepassing zijn.

Het bepalen van hoeveel u zich kunt veroorloven om te converteren, houdt in dat u de aantallen verplicht op de belastingkosten van een Roth conversie. Over het algemeen ben ik fan van het verspreiden van de belastingkosten over meerdere jaren. Ik zie echter de wiskundige aantrekkingskracht om alle IRA-fondsen tegelijkertijd om te zetten om te profiteren van de belastingvrije status van Roth IRA's. Hier zijn enkele tips om u te helpen bij het optimaliseren van hoeveel van een traditionele IRA om te zetten naar een Roth IRA.

Beschouw eventuele verliezen of aftrek waarmee u in aanmerking komt voor het jaar van de conversie Roth die de belastingkosten van de conversie kan verminderen.

Beschouw de geldmiddelen die u de bijkomende belasting moet betalen. Als u niet kunt betalen om te betalen voor het omzetten van al uw traditionele IRA's naar een Roth, bereken dan hoeveel u zich kunt veroorloven om te zetten. U kunt altijd meerdere delen van uw Roth IRA converteren.

Beschouw de tijdshorizon voor uw beleggingen. Als u enkele van uw IRA-fondsen in de komende vijf jaar nodig hebt, houd u die in uw traditionele IRA. Dit bewaart niet alleen de belastinguitgestelde status van uw IRA, maar kan u voorkomen dat u een dubbele belastingslag op de Roth conversie doet.

Bijzondere regel voor 2010 Roth Conversions: Uitbreiding van het inkomen over twee jaar

Wanneer een persoon traditionele IRA-fondsen omzet in een Roth IRA, wordt het bedrag van de Roth conversie opgenomen in het inkomen in het jaar waarin de conversie is gemaakt .

Alleen voor het jaar 2010 is het omrekeningsinkomen van Roth over twee jaar verspreid, tenzij de belastingbetaler ervoor kiest om al het omrekeningsinkomen Roth op de belastingaangifte 2010 op te nemen.

Deze speciale regel is een aantal moeite waard. Voor de belastingbetalers die in 2010 naar een Roth worden omgezet, wordt de helft van het Roth-omrekeningsinkomen opgenomen in het 2011-fiscale rendement van de persoon en de overige helft in de belastingaangifte van 2012.

Deze regel heeft het voordeel om de belastingeffect van een Roth conversie over twee jaar uit te breiden met een uitstel van een jaar voordat de betaling aan de overheid verschuldigd is.

Dit kan iemand toestaan om genoeg geld te besparen om volledig te betalen voor de Roth conversie. Het staat ook toe dat belastingbetalers een aantal verfijnde fiscale planning kunnen aangaan om de impact van een Roth conversie te minimaliseren.

Deze regel heeft een significant nadeel. Mensen zien dat hun belastingtarieven vanaf 2011 beginnen te verhogen. Dit scenario voorziet in het feit dat een van de volgende toekomstige gebeurtenissen zich kan ontwikkelen.

Als alle belastingverlagingen die Bush ondertekend hebben, mogen verlopen, dan zullen de belastingtarieven die in 2001 van kracht zijn, terugkeren. Dit zou het einde van de tien procent belastingbelasting betekenen. Het zou ook betekenen dat de hoogste belastingtarieven van 33% en 35% zullen stijgen naar respectievelijk 36% en 39,6%. Politieke commentatoren zijn niet zeker of Congres dit toestaat.
President Obama heeft aangegeven dat het zijn wens is dat het belastingpercentage van 10% wordt voortgezet, maar de hoogste belastingtarieven moeten worden verhoogd van 33% en 35% naar 36% en 39,6% voor belastingbetalers die meer dan $ 200 verdienen, 000 (of $ 250, 000 voor getrouwde paren die gezamenlijk indienen).

Het is dus mogelijk dat door de standaardregel te volgen om Roth conversieinkomen over twee jaar uit te spreiden, een belastingbetaler zich onbewust kon vinden tegen een hogere belastingkosten om te zetten in een Roth. Belastingbetalers die meer dan 200.000 dollar per jaar verdienen, moeten vooral voorzichtig zijn over het potentieel voor belastingverhogingen.

Belastingbetalers kunnen buiten de standaardregel die Roth-omrekeningsinkomsten uitstrekt over de jaren 2011 en 2012 verspreid worden. Belastingbetalers moeten hiervoor een verkiezing maken om al het omrekeningsinkomen Roth in 2010 te melden. Ik dring er aan op iedereen die een Roth conversie overwegen om berekeningen uit te voeren om de kosten van het omrekenen van het Roth conversieinkomen in 2010 te vergelijken, tegenover dat inkomen over 2011 en 2012 te verspreiden. Anderzijds, als een belastingplichtige verwacht dat lager inkomen, significante verliezen of aftrek of kredieten voor 2011 en 2012, kan het goedkoper zijn om de standaard tweejarige regel te gebruiken.

Regelregeling per jaar

Onder de algemene regels voor alle IRA's is een belastingplichtige één overdracht per jaar per rekening toegestaan. Dit geldt voor rollovers van een traditionele IRA naar een andere, van een Roth IRA naar een andere, of van een traditionele IRA naar een Roth IRA. Directe trustee-to-trustee transfers vanaf geen gekwalificeerde pensioenregeling, zoals een 401 (k) of 403 (b) rekening aan een IRA, telt niet in de richting van de één overdracht per jaarregel. Let ook op dat de rollovers één keer per twaalf maanden worden toegestaan en worden geteld per IRA-account. Eventuele extra rollover na de eerste overdracht wordt behandeld als een volledig belastbare distributie, en een vroege distributieboete kan van toepassing zijn.

Hier is een voorbeeld van hoe de IRA rollover regels werken uit Publicatie 590:

"U heeft twee traditionele IRA's, IRA-1 en IRA-2. U maakt een belastingvrije overdracht van een distributie van IRA-1 naar een nieuwe traditionele IRA (IRA-3). U kunt binnen 1 jaar na de distributie van IRA-1 geen belastingvrije overdracht maken van een distributie van IRA-1 of IRA-3 naar een andere traditionele IRA.
De overdracht van IRA-1 naar IRA-3 voorkomt echter niet dat u een belastingvrije overdracht van IRA-2 tot een andere traditionele IRA maakt. Dit komt doordat u in het afgelopen jaar niet overbelast heeft, gratis, elke distributie van IRA-2 of maakte een belastingvrije overdracht in IRA-2. "

De Roth Conversie rapporteren

Personen die hun traditionele IRA converteren naar een Roth IRA, krijgen twee belastingdocumenten en zullen de conversie op twee plaatsen op hun belastingrendement.

Belastingbetalers ontvangen een formulier 1099-R van hun financiële instelling die de Roth conversie rapporteert. Het wordt gecodeerd als een rollover naar een Roth IRA. Belastingbetalers zullen de gegevens vanaf 1099-R gebruiken om hun Roth conversieinkomen op Form 8606 te melden, met het belastbare gedeelte van het omzetinkomen gerapporteerd op hun formulier 1040. De formulieren 1099-R worden doorgaans uiterlijk eind januari uitgestuurd naar het volgende jaar. Daarnaast ontvangen de belastingbetalers formulier 5498 van de financiële instelling die de Roth IRA-fondsen heeft ontvangen. Dit formulier meldt de waarde van de ontvangen middelen en de waarde van de rekening aan het einde van het jaar. Over het algemeen is dit formulier alleen ter informatie en hoeft u niet over een belastingopgave te gaan. Vorm 5468 wordt over het algemeen verstuurd tegen 31 mei.