Vergeten om aanspraak te maken op IRA-aftrekking

"J. F." in Californië vergeten om zijn IRA-aftrek te eisen:

"Ik heb dit jaar mijn belastingen aan een belastingpersoon meegemaakt. De accountant heeft kopieën van mijn eerdere belastingrendementen bekeken. Het blijkt dat ik nooit een belastingaftrek heb gemaakt voor bijdragen die ik heb gemaakt aan een traditionele IRA account. Wat kan ik nu doen? "

Er zijn een paar dingen die JF kan doen, afhankelijk van hoe hij wil dat zijn pensioen geld belast wordt. Je hebt twee basisopties als je jezelf in dit probleem bevindt.

• Een extra terugbetaling aanvragen door uw belastingaangifte te wijzigen om de IRA-aftrek te nemen.
• Bestandsformulier 8606 om deze bijdragen te verklaren als niet-aftrekbare IRA's, en later de middelen omzetten naar een Roth IRA.

Enkele IRA Basics

U kunt twee soorten traditionele individuele pensioenrekeningen of IRA's hebben:

• U kunt aftrekbare bijdragen maken, wat de meeste mensen doen. Deze bijdragen verminderen uw belastbaar inkomen in het jaar dat u ze maakt. Zij worden dan uitgesteld tot u met pensioen gaat. Wanneer u begint met het terugtrekken van geld van de IRA, worden de onttrekkingen opgenomen in uw belastbaar inkomen. Mensen die verwachten te zijn in een lagere belastingbeugel tijdens hun pensioen, zouden doorgaans aftrekkende IRA-bijdragen moeten trekken.
• U kunt ook niet-aftrekbare bijdragen leveren aan een traditionele IRA. Deze bijdragen verminderen uw inkomsten niet voor fiscale doeleinden, maar ze groeien nog steeds uitgesteld tot uw pensioen. Wanneer u geld terugtrekt, komen de niet-opgenomen bijdragen terug naar u belastingvrij.

Veel mensen verkiezen bij te dragen aan een Roth IRA in plaats van een niet-aftrekbare IRA. Bijdragen zijn niet aftrekbaar met een Roth IRA. Ze worden belastingvrij tot u met pensioen gaat. Wanneer u geld begint met een Roth IRA, zijn de onttrekkingen volledig belastingvrij - zelfs de opgebouwde rente en groei - zolang u aan alle vereisten voldoet.

Mensen verdienen doorgaans Roth IRA-bijdragen te verdienen als ze verwachten dat ze ongeveer dezelfde belastingbeugel of hoger hebben wanneer zij met pensioen gaan.

De beslissing die u nu moet maken

Als u bent vergeten om uw IRA-aftrek te eisen, dient u eerst te beslissen hoe u wilt dat uw IRA belast wordt. Wil je nu de fiscale aftrek nemen, krijg extra fiscale restitutie geld, dan heb je dit inkomstenbelasting later wanneer je met pensioen gaat? Of wilt u liever de extra belastingaftrek vergeten en laat dit geld belastingvrij blijven? Uw fiscale professional kan u helpen bij het achterhalen van welke optie het beste voor u past.

Wat als je niets doet?

Als u geen beslissing neemt, behandelt de IRS uw bijdragen alsof ze aftrekbaar waren. Wanneer u het geld terugtrekt bij uittreding, worden de gelden opnieuw belast. U betaalt uiteindelijk belasting twee keer op hetzelfde inkomen. Ik ben er zeker van dat je dat niet wilt, dus hier is wat te doen stap voor stap:

• Als u nu een belastingaftrek wilt hebben (Aftrekbaar IRA): Bestandswijzigingsformulieren voor eventuele belastingopgaven die nog steeds open zijn onder het statuut van beperkingen.Dat is meestal de drie vorige jaren. Claim de belastingaftrek voor de IRA-bijdragen op de gewijzigde retourzendingen. U ontvangt waarschijnlijk extra belastingheffingen voor elk van deze jaren. Bestand uw gewijzigde retourzendingen tegen de vervaldatum van de belasting op het huidige jaar of uw teruggave zal het statuut van beperkingen doorgaan en de IRS zal u geen cheque sturen.
• Als u belastingvrije onttrekkingen wilt (Roth IRA): Bestand IRS-formulier 8606 om die IRA-bijdragen als niet-aftrekbaar te verklaren. U moet een formulier 8606 per jaar indienen dat u bijdragen heeft gedaan aan uw traditionele IRA, maar vergeten bent om de aftrek te nemen. Informeer dan uw beleggingsmakelaar om uw traditionele IRA te converteren naar een Roth IRA. De omzetting kan gedeeltelijk belastbaar of volledig belastingvrij zijn, afhankelijk van hoeveel uw initiële investeringen zijn gegroeid.
• Als u meer dan drie jaar geleden bijdragen hebt gemaakt: Volg dezelfde procedure voor het indienen van formulier 8606 voor elk jaar. Voor belastingopgaven over drie jaar, kunt u geen extra terugbetalingen van de IRS krijgen, zodat u geen belastingvoordeel krijgt door een aftrekking te eisen voor IRA-bijdragen. Gewoon bestand Form 8606 om vast te stellen dat deze bijdragen niet aftrekbaar zijn, dan kunt u de gelden omzetten naar een Roth IRA.

Zal registreren formulier 8606 laat opvallen rode vlaggen met de IRS?

Ik vroeg de IRS en hier is wat ik me vertelde. Volgens Jesse Weller, een woordvoerder van de IRS: "Hoewel Form 8606 normaal gesproken wordt ingediend met een tijdig ingevulde formulier 1040, zal de IRS een late-filed formulier 8606 verwerken, zelfs een die is ingediend na de normale drie- jaarformulier van beperkingen voor het terugvorderen van een teruggave is verlopen. Het formulier 8606 kan zonder formulier 1040 of formulier 1040X (gewijzigd retourneren) worden ingediend indien deze formulieren niet anders zijn vereist. Als het formulier zelf is ingediend, moet het op de pagina worden ondertekend twee recht onder de juraat (de schriftelijke verklaring die verifieert dat een teruggave, verklaring, verklaring of ander document onder straf van meineed wordt gemaakt).

Dit zou zeker passend zijn voor belastingbetalers die een onbetaalbare traditionele IRA-bijdrage hebben gedaan. vestigt hun basis in de IRA en het zal helpen aantonen dat de inkomstenbelasting niet op die bijdrage moet worden betaald wanneer de uitkeringen worden ontvangen. Belastingbetalers die het formulier niet hebben ingediend, moeten naar verwachting een verzoek van de IRS die de onvoorwaardelijke bijdragen verduidelijkt en verifiëren, om zo'n onderzoek of een controle te vermijden, is een goede reden om het formulier in te dienen.

Belastingbetalers moeten zich ervan bewust zijn dat in het kader van de IRC-afdeling 6693 (b) (2) zij een bedrag van $ 50 kunnen worden opgelegd voor het niet inlichten van een formulier 8606 (tenzij het falen vanwege redelijke oorzaak is), dus dat is een andere goede reden om vul het formulier in. "

Bottom line

Als u bent vergeten om uw IRA-aftrek te eisen, dient u in te vullen dat u de bijdragen niet aftrekbaar heeft, en dan uw geld omzetten naar een belastingvrije Roth IRA. In de laatste drie jaar kunt u kiezen of u de aftrek wilt afnemen en een terugbetaling krijgt, of de bijdragen als niet-aftrekbaar verklaren.
OPMERKING: Belastingwetten veranderen regelmatig en bovenstaande informatie kan de meest recente wijzigingen niet weergeven. Raadpleeg alstublieft een fiscale professional voor het meest actuele advies. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als belastingadvies en het is geen vervanging voor fiscaal advies.

Verder lezen:

IRS Form 8606, Nondeductible IRA's (PDF)