Welk type REIT moet u kopen?

Zodra een vastgoedinvesteerder de waarde van REIT's voor zijn beleggingsportefeuille heeft ingekocht, is er een tussenstap voordat naar de afzonderlijke REIT's en hun prestaties wordt gekeken. Die stap is om de verschillen in de twee belangrijkste REIT-types, Equity en Mortgage REIT's volledig te begrijpen.

• Eigen vastgoedeigenschappen van REIT's. -
  • Aandelenfondsen houden zich bezig met het kopen, beheren en beheren van commerciële en huurappartementen. Hoewel ze deze eigenschappen in veel gevallen zullen financieren, ligt hun primaire focus op winst door acquisitie en beheer.
  • Het eigen vermogen REIT belegt in eigendom en beheer van commerciële en huurwoningen. Er is een potentieel voor beleggingsrendement op basis van verschillende factoren:
    • Waardering in waarde van de eigendommen in eigendom;
    • Inflatie die de huren opdrijft terwijl hypotheken stabiel blijven;
    • Over het algemeen gezonde dividendbetalingen, die in de loop van de tijd toenemen; of Winsten door aankoop en verkoop van objecten op korte termijn.
    Hypotheek REIT's eigen schuldinstrumenten -
• Hypotheek REIT's kopen, bezitten of beheren geen vastgoed. Ze beleggen in hypotheken op onroerend goed. Hoewel ze de eigenschappen hebben als onderpand voor de leningen waarin ze beleggen, heeft de hypotheek-REIT geen eigendomspositie in het onroerend goed zelf.
  • Waarom is dit grote verschil van cruciaal belang voor de REIT-belegger? De aard van de twee maakt hun risico- en prestatiekenmerken nogal verschillend. Uw risicotolerantie en beleggingsdoelen zullen bepalen welke van deze REIT-types geschikt zijn voor uw portefeuille. Hoewel ze anders handelen, lijken ze door veel beleggers niet naast elkaar te worden gekozen. Het lijkt in de meeste gevallen een "of / of" beslissing te zijn.

  • Hoewel REIT's voor de hypotheekrente een aanzienlijk rendement kunnen opleveren, soms in korte tijd, brengen ze aanzienlijke extra risico's met zich mee. Omdat ze alleen schuldinstrumenten bezitten en geen eigendom, kunnen ze niet deelnemen aan de waardering van de onderpanden.

Hun waarde is ook vrij gevoelig voor renteschommelingen. Dit is geen grote factor in REIT's van aandelen, aangezien ze over het algemeen worden gefinancierd met hypotheken met vaste rente. Aangezien rentebelangen zo belangrijk zijn voor hypotheek-REIT's, zijn hun prijzen vaak volatieler dan die van het type van het eigen vermogen.

Eigendomswaardewaarden zijn stabieler en voorspelbaarder dan de hypotheken in de hypotheek-REIT.

REIT's zijn meer zoals beleggen in de aandelenmarkt of vooral in beleggingsfondsen. U koopt aandelen en bent een volledig passieve belegger. U vertrouwt op professionele managers om eigendommen of hypotheekbiljetten te kopen en verkopen en de portefeuille te beheren voor winst. U kunt uw posities op elk gewenst moment controleren, de prestaties volgen en meer aandelen kopen of uw holdings verkopen wanneer u dat wenst.

Vanuit het perspectief van kopen en verkopen, zijn REIT's veel liquideer dan het bezit van onroerend goed. U kunt met een telefoontje of online aandelen verkopen of toevoegen aan uw bedrijven. Eigendom bezitten is een veel langduriger verkoopproces en een stuk duurder dan de commissie om REIT-aandelen te verkopen. Om deze reden kunnen REIT's de voorkeur hebben als u geen langetermijninvestering wilt doen die duizenden dollars kost om de kosten te dekken en commissies om uit te komen.

Als u eenmaal beslist hebt over een REIT-investering, dan beslist u gewoon over aandelen, hypotheken of beide. Over het algemeen worden hypotheek-REIT's meer beschouwd voor de handel op de kortere termijn dan de houdstermaatschappij op langere termijn van de aandelen-REIT's. Als belegger moet u grondig vertrouwd raken met de kenmerken van beide voordat u REIT's selecteert om in te beleggen.