Directe buitenlandse investeringen en het effect op beleggers (FDI International Inc)

Buitenlandse directe investeringen, kortweg FD, zijn een hoeksteen geworden voor zowel overheden als bedrijven. Door een controlerend belang in buitenlandse activa te verwerven, kunnen bedrijven snel nieuwe producten en technologieën verwerven en hun bestaande producten verkopen aan nieuwe markten. En door buitenlandse directe investeringen aan te moedigen, kunnen overheden banen scheppen en de economische groei verbeteren.

Voor buitenlandse investeerders spelen buitenlandse directe investeringen een uiterst belangrijke rol.

De groei van opkomende markten is voor een groot deel toe te schrijven aan inkomende buitenlandse directe investeringen. Tegelijkertijd kunnen bedrijven die in het buitenland beleggen hogere groeipercentages realiseren en hun inkomsten diversifiëren, wat kansen creëert voor beleggers.

Macro-economische effecten van directe buitenlandse investeringen

Het is moeilijk om het macro-economische belang van directe buitenlandse investeringen te overschatten met meer dan $ 1 biljoen aan kapitaalveranderende handen alleen al in 2010. Hoewel deze fondsen meestal een gastland verbeteren, zijn er verschillende nadelen die ook in het spel kunnen komen. Dat gezegd hebbende, duurzame niveaus van inkomende buitenlandse directe investeringen worden vaak gezien als een gezond economisch signaal voor internationale investeerders.

Enkele belangrijke voordelen van directe buitenlandse investeringen zijn:

• Economische groei . Landen die buitenlandse directe investeringen ontvangen, ervaren vaak een hogere economische groei door deze open te stellen voor nieuwe markten, zoals te zien is in veel opkomende economieën.
• Banen en werkgelegenheid . De meeste buitenlandse directe investeringen zijn bedoeld om nieuwe bedrijven in het gastland te creëren, wat zich meestal vertaalt in het creëren van banen en hogere lonen.
• Technologieoverdracht . Buitenlandse directe investeringen introduceren vaak technologieën van wereldklasse en technische expertise in ontwikkelingslanden.

Er zijn echter ook enkele nadelen:

• Strategic Industries . Veel landen beschermen bepaalde strategische industrieën, zoals defensie, tegen directe buitenlandse investeringen om de controle over buitenlandse entiteiten te behouden.
• Kapitaalverloop op lange termijn . Sommige critici beweren dat zodra een buitenlandse investering winstgevend wordt, kapitaal echt begint uit het gastland en naar het land van de belegger te stromen.
• Verstoring van lokale industrie . Er bestaat enige bezorgdheid dat directe buitenlandse investeringen de lokale industrie en economieën kunnen verstoren door de beste werknemers aan te trekken en inkomensongelijkheid te creëren.

Voor internationale investeerders is het zoeken naar investeringen in landen met duurzame en groeiende directe buitenlandse investeringen een populaire strategie. Deze niveaus zijn te vinden op websites zoals de Conferentie van de Verenigde Naties voor handel en ontwikkeling (UNCTAD).

Buitenlandse directe investeringen en internationaal beleggen

Buitenlandse directe investeringen spelen ook op micro-economisch niveau een belangrijke rol. Binnenlandse bedrijven die uitbreiden naar buitenlandse markten kunnen een aanzienlijke groei realiseren. Bovendien vergroot de blootstelling aan meer dan één land ook de diversificatie. Aan de andere kant kunnen buitenlandse bedrijven die actief zijn in opkomende markten zelf doelwitten zijn voor buitenlandse directe investeringen, wat kansen creëert voor beleggers.

Een goed voorbeeld van een succesvolle buitenlandse directe investering is de joint venture van Suzuki Motor Company in India via Maruti Suzuki India Limited. Sinds de oprichting van de joint venture is het bedrijf marktleider geworden in de Indiase auto-industrie. En het meerderheidsbelang in Suzuki heeft sindsdien miljarden winst opgeleverd in de loop van de jaren.

Hier volgen enkele tips voor beleggingen in bedrijven die actief zijn in directe buitenlandse investeringen:

• Wees op uw hoede voor regelgeving . Sommige landen regelen hoeveel controle buitenlandse bedrijven en investeerders kunnen hebben in hun binnenlandse bedrijven. Zo zijn de joint ventures van China met buitenlandse bedrijven berucht om hun structurele complexiteit.
• Wees u bewust van de risico's . Mijnbouw en energie joint ventures in het bijzonder zijn erg populair in enigszins onstabiele regio's in Amerika en Afrika. Beleggers moeten zich bewust zijn van het risico van nationalisatie, politieke conflicten en andere potentiële problemen die zich kunnen voordoen.
• Diversificatie is het beste . Bedrijven die betrokken zijn bij buitenlandse directe investeringen in een aantal verschillende regio's over de hele wereld, bieden een grotere diversificatie.

Laatste gedachten over directe buitenlandse investeringen

• Buitenlandse directe investeringen kunnen door internationale investeerders worden gebruikt, zowel op macro- als op micro-economisch niveau. Landen met een duurzaam en groeiend niveau van buitenlandse directe investeringen verdienen de voorkeur, terwijl bedrijven die in het buitenland investeren vaak profiteren van hogere groeipercentages.
• Buitenlandse directe investeringen hebben veel nadelen, ondanks de algehele effectiviteit bij het bevorderen van groei. Op macroniveau kan dit problemen veroorzaken voor de binnenlandse arbeidsmarkten van een land en op lange termijn kapitaal onttrekken. Op microniveau hebben de beleggingen verschillende risico's die zorgvuldig moeten worden overwogen.