Maatschappelijk verantwoorde investeringen en geloofsgebaseerde investeringen

Terwijl de aandelenmarkt de afgelopen tien jaar terugkwam in de dagen van de wereldwijde financiële crisis, waren de klanten van Mark Minella de negatieve impact van de meest drastisch gevallen sector - financiële diensten gespaard. Dat is niet omdat Minella, toen en nog steeds president van Integrity Investors in Creve Coeur, MO, de duik kwam zien. Minella belegde met behulp van christelijke principes. Bijgevolg kocht hij nooit aandelen in die bedrijven wegens hun steun aan alternatieve levensstijl, zoals paren van hetzelfde geslacht in personeelsbestandplannen.

Zo waren ook beleggers in de Amana Funds beschut tegen de gevaren van het bezit van bank- of verzekeringsmaatschappij aandelen. In hun geval investeren Amana volgens islamitische principes, wat betekent dat belangstelling wordt vermeden.

Trouwens, Minella's klanten en beleggers die aandelen in Amana Funds bezitten hebben, net als beleggers in het algemeen, een paar knoppen in een uitdagende omgeving. Maar de afwezigheid van financiële voorraden is een onderdeel van hun portefeuille waaraan ze zich goed kunnen voelen dankzij hun participatie in een snel groeiend segment van maatschappelijk verantwoorde investeringen, bekend als vertrouwensgerichte investeringen. In feite profiteerden een aantal maatschappelijk verantwoorde beleggers van de financiële dienstverlening tijdens de financiële crisis.

Net zoals SRI betekent dat u een concurrerend rendement op beleggingsdollars behaalt zonder dat u de sociale of milieubeginselen overschrijdt, geldt dat op vertrouwen gebaseerde investeringen principes in overeenstemming zijn met de religie van de mens.

Dat betekent meestal nadruk op "anti-familie" schermen zoals abortiediensten, pornografie, alcohol, gokken en alternatieve levensstijlen. Maar het kan ook betekenen dat bedrijven worden vermeden waarvan de bedrijfsvoering overtuigingen schendt, zoals het verdienen van belangen.

Zoals het aantal maatschappelijk verantwoord onderlinge fondsen is gegroeid het afgelopen decennium, hebben ook fondsen die investeren volgens geloofsgerelateerde schermen.

"Deze groep geld is zeker uitgegroeid tot een groeiende en onderscheiden deel van de SRI-wereld," zegt Michael Herbst, wederzijdse fondsanalist die op vertrouwengebaseerde fondsen voor Morningstar betrekking heeft. "Wat we zien is een groeiend bewustzijn bij individuele beleggers dat er geloofsgebaseerde aanbiedingen kunnen zijn die misschien samenvallen met hun eigen spirituele overtuigingen, dan in het verleden opties waren. "

Morningstar volgde bijna 100 vertrouwen gebaseerde beleggingsfondsen, gerund door bijna een dozijn fondsfamilies. Ze omvatten kleine, midden- en grote caps, vastrentende, waarde-, groei- en sectorfondsen. Zij investeren volgens christelijke en moslimprincipes en hoewel ze deel uitmaken van de sociale investeerdersfamilie, kunnen ze wellicht aandelen bevatten in bedrijven die niet in een meer algemene SRI-portefeuille zouden kunnen worden gevonden.

Geloofsbaseerde fondsen omvatten katholieke keuzes zoals Ave Maria Mutual Funds en LKCM Aquinas fondsen. Ave Maria-managers gebruiken een "proprietary moral screening proces" om zijn aandelen te selecteren, ontwikkeld door de katholieke adviesraad. Die raad omvat bekende figuren zoals de voormalige Notre Dame voetbal coach Lou Holtz; economische adviseur en CNBC talk show host Lawrence Kudlow en Domino's Pizza oprichter Thomas Monaghan.

LKCM Aquinas fondsen gebruiken de Verenigde Staten Conferentie van Katholieke Bisschoppen Sociale Verantwoord Beleggingsrichtsnoeren bij het screenen van bedrijven.

Onder de protestantse fondsen is Thrivent Financial for Lutherans het grootste met meer dan 40 opties, inclusief sectorfondsen. Guidestone Funds, die begon als het pensioenplan voor werknemers van het Southern Baptist Convention, heeft 23 fondsen, waarvan er 5 meer dan $ 1 miljard in activa hebben. De MMA Praxis fondsen zijn verbonden met de Mennonite Church USA, (MMA staat voor Mennonite Mutual Aid) en is ontworpen voor kerkelijke denominaties met Anabaptistische wortels, waaronder Mennonite, Brethren en Amish kerkgroepen.

Onder de islamitische fondsen Amana Growth en Amana Income hebben beide vijfsterrencijfers van Morningstar ontvangen. Het inkomenfonds streeft naar het lopende inkomen, maar zonder te investeren in obligaties wegens het rentebeleid.

In plaats daarvan belegt het in dividendbetalende aandelen.

"Moslims in Amerika hadden een wens om voorraden te bezitten en ze wisten dat er bepaalde beperkingen of richtlijnen waren die ze zouden moeten volgen", zegt Nicholas Kaiser, portefeuillebeheerder. "Door een beleggingsmaatschappij te werven om een ​​fonds te creëren om deze beperkingen te volgen wisten ze dat ze hun religieuze behoeften zouden nakomen en hun doel om aandelen te kopen zouden voldoen. "

Geloofsgerelateerde fondsen hebben de neiging om hogere uitgavenverhoudingen te hebben, in vergelijking met traditionele beleggingsfondsen, welke deskundigen het gemiddelde aanmaken van de kleinere omvang van de fondsen, evenals de kosten verbonden aan screeningbedrijven. Maar een steeds groter segment van de beleggingsgemeenschap is bereid deze kosten te dragen om fondsen te vinden die consistent zijn met hun overtuigingen.

"Er is een enorme ontwaking in de christelijke gemeenschap dat ze meer met hun geld kunnen doen dan gewoon het willekeurig investeren," zegt Minella. "Mensen worden zich ervan bewust dat ze keuzes hebben. "

Beleggingsbelegging negeert geen fundamentele vragen die een investeerder zou moeten vragen bij het opbouwen van een portefeuille, zoals wat het investeerder tijdschema tot pensioen is, wat is zijn tolerantie voor risico's. Maar het voegt een extra scherm toe om zeker te zijn dat hun geld gaat naar bedrijven die hun religieuze principes niet zouden beledigen.

Minella zegt dat abortus en pornografie de twee belangrijkste bezwaren zijn van zijn BRI of bijbels verantwoordelijke investeerders, gevolgd door steun voor alternatieve levensstijlen. Dat omvat niet alleen homo-en homoseksueel leven, maar ook heteroseksuele koppels die buiten het huwelijk samen leven. Hij zegt dat dit alternatieve levensstijlscherm vaak verkeerd wordt begrepen.

"Het valt niemand aan," zegt hij."Het zegt dat dit de levensstijl is die wij geloven dat de Heer ons wil hebben voor onszelf. Wij stellen u niet op, maar we willen geen andere mensen ondersteunen of aanmoedigen om het te doen. Daarom zal ik niet samenwerken met een bedrijf dat dat zou doen. "

Hoewel veel vertrouwen gebaseerde fondsen verbonden zijn met specifieke geloofsbrieven of kerken, benadrukken fondsbestuurders dat ze openstaan ​​voor alle beleggers.