Een korte geschiedenis van maatschappelijk verantwoorde investeringen

Praktijken van duurzame of maatschappelijk verantwoorde investeringen (SRI) nemen kennis van de wortels die meer dan 200 jaar geleden terugkeren naar geldmanagementpraktijken van Methodisten. Anderen suggereren dat dit terug gaat naar de ideeën die lange tijd in Sharia belegerden, indien niet verder dan.

John Wesley, de oprichter van de Methodistbeweging, heeft zijn volgelingen aangespoord om profijt te verdienen ten koste van hun buren. Bijgevolg hebben zij vermeden partnerschap of investeren met degenen die hun geld verdienden via alcohol, tabak, wapens of gokken - in wezen de invoering van sociale beleggingsschermen.

Hoewel de Methodisten en leden van andere gelovigen in de loop van de jaren bepaalde principes hebben toegepast op hun investeringen - hebben moslims bijvoorbeeld niet in banken geïnvesteerd - het was pas in de jaren zestig dat maatschappelijk verantwoorde investeringen voorwaarts werden gewerkt als een beleggingsdiscipline.

De 60's

Ontevredenheid onder studenten en andere jonge mensen leidde tot protesten tegen de Vietnam-oorlog en de boycot van bedrijven die wapens leverden die in de oorlog werden gebruikt. Ondertussen stegen burgerrechten en raciale gelijkheid in prominentie. Communautaire ontwikkelingsbanken die gevestigd zijn in low-income of minderheidsgemeenschappen, maakten deel uit van een beweging die de Civil Rights Act van 1964 en de Stemrechtwet van 1965 produceerde.

De jaren 70

In de jaren zeventig verspreidde sociaal activisme zich op arbeidsbeheersvraagstukken bij bedrijven, terwijl bescherming van het milieu ook voor meer beleggers werd overwogen. De eerste Aardedag werd in 1970 gevierd.

Toen de tientallen jaren deden, waren de zorgen die veel activisten over de dreiging van vervuiling van kerncentrales hadden, verhoogd met het ongeluk in de kerncentrale van Three Mile Island.

In 1970 is een belangrijke doorbraak voor maatschappelijk verantwoorde investeringen plaatsgevonden, toen Ralph Nader, een consumentenadvocaat, milieudeskundige en later onafhankelijke kandidaat voor de president van de Verenigde Staten, in staat was om twee sociaal-gebaseerde resoluties over de jaarlijkse vergadering volmacht stemming van General Motors, de grootste werkgever van het land op dat moment.

Hoewel beide stemmen mislukt, was het de eerste keer dat de federale effectenbeurscommissie maatschappelijke verantwoordelijkheidskwesties toelaat om op een proxy-stembrief te verschijnen.

In de jaren tachtig is vooruitgang geboekt voor SRI, met name door de poging om het racistische systeem van apartheid in Zuid-Afrika te beëindigen.

Individuele en institutionele beleggers trokken hun geld uit bedrijven met activiteiten in Zuid-Afrika. De investeringsbeslissingen van kerken, universiteiten, steden en staten verhuisden veel Amerikaanse bedrijven om zich af te doen van hun Zuid-Afrikaanse operaties. Dat leidde tot economische instabiliteit in Zuid-Afrika en heeft bijgedragen tot de uiteindelijke ineenstorting van apartheid.

De jaren 80

De vroege jaren tachtig waren ook een tijd waarin meerdere fondsen werden opgericht om tegemoet te komen aan de zorgen van maatschappelijk verantwoordelijke investeerders. Deze fondsen hebben positieve en negatieve schermen toegepast op hun aandelenkeuzes. De fondsen omvatten Calvert Social Investment Fund Balanced Portfolio en het Parnassus Fund. De schermen bevatten de fundamentele bezorgdheid van de Methodisten - wapens, alcohol en tabak en gokken - maar ook moderne problemen, zoals kernenergie, milieuvervuiling en de behandeling van werknemers.

De jaren 90

In 1990 was er voldoende proliferatie in SRI-beleggingsfondsen en groei in populariteit als beleggingsbenadering, om een ​​index te waarborgen om prestaties te meten.

De Domini Social Index, bestaande uit 400 hoofdzakelijk grote kapitalisatie Amerikaanse bedrijven, vergelijkbaar met de S & P 500, is in 1990 gelanceerd. De bedrijven werden geselecteerd op basis van een breed scala van sociale en milieucriteria en leverden beleggers een benchmark het meten van de prestatie van gescreende beleggingen tegenover hun niet-gecontroleerde tegenhangers. Met verloop van tijd zou de index het argument kunnen weerspiegelen dat door het beperken van de bedrijven die ze in hun portefeuilles zouden kunnen omvatten, zij zich afwenden voor een lager rendement dan traditionele beleggers.

Het activisme dat leidde tot de identificatie van specifieke schermen en de betrokkenheid van de dialoog met bedrijven met twijfelachtig bedrijfsgedrag, bracht ook de groei van de gemeentebeleggingen, een ander belangrijk element van maatschappelijk verantwoorde investeringen in.

Ondersteuning voor gemeenschapsontwikkeling financiële instellingen groeiden tijdens de jaren zestig als een manier om raciale ongelijkheid aan te pakken. Activisten beweerden dat er een positieve sociale impact was door te investeren in CDFIs, dat op zijn beurt het geld zou injecteren in kleine bedrijven en woonprogramma's in low-income communities. Er werden leningen gedaan aan arme mensen, die hen terugbetalen met een rente, waardoor ze een rendement konden krijgen voor investeerders buiten het weten dat hun geld op een sociaal positieve manier werd gebruikt.

Present Day

Snel vooruit naar de huidige dag en we zien een versnelling van positieve benaderingen naar duurzaamheidsproblemen die zich voordoen als een vorm van SRI 2. 0 waaronder Impact Investing, de Mainstreaming of Sustainable Investing, en dat blijft evolueren.

Met problemen die voortkomen uit inkomen en rijkdom ongelijkheid tegen de klimaatverandering, verwacht deze trends alleen maar vooruit te gaan en te versterken, vooral omdat duurzaamheidsstrategieën de financiële waarde voor bedrijven en hun aandeelhouders blijven toevoegen.