Treasury Inflation Protected Securities Definition

Definitie: Op schatkist opgebouwde beschermde effecten zijn obligaties die u beschermen tegen inflatie. Ze worden aangeboden door het Amerikaanse ministerie van Financiën van de federale overheid. Ondanks hun voordelen zijn deze obligaties mogelijk niet altijd een goede investering.

Hoe ze werken

TIPS worden uitgegeven in termen van vijf, tien en dertig jaar. Net als andere staatsobligaties bepaalt een veiling de rente.

Dit is hoe deze obligaties u beschermen tegen inflatie.

Twee keer per jaar verhoogt of verlaagt het Amerikaanse ministerie van Financiën de waarde van de obligatie. Het baseert de stijging op prijsveranderingen gerapporteerd door de Consumenten Prijs Index. Dit rapport, maandelijks gepubliceerd door het Bureau of Labor Statistics, meet inflatie of deflatie. Wanneer de inflatie stijgt, neemt ook de waarde van de obligatie toe.

Houd er rekening mee dat de rente niet verandert. Maar u ontvangt een grotere betaling. Dat komt omdat de vaste rentevoet wordt toegepast op de grotere hoofdsom.

Het tegenovergestelde is waar in tijden van deflatie. Als de prijzen dalen, zoals gemeten door de CPI, neemt ook de waarde van TIPS af. Nu wordt de vaste rentevoet toegepast op een lagere hoofdsom.

U kunt TIPS rechtstreeks bij de Amerikaanse Schatkist kopen als u een TreasuryDirect-account opent. Je kunt TIPS vasthouden tot ze volwassen zijn. Je kunt ze ook op de secundaire markt verkopen. U kunt denken aan verkopen als u ziet dat deflatie aan de horizon opdoemt.

Voordelen van TIPS

Zoals u mag verwachten, doen TIPS het goed tijdens de inflatie, of zelfs als de inflatie wordt verwacht. Mensen op de secundaire markt betalen veel meer voor de veiligheid van TIPS als ze bang zijn voor inflatie. Om deze reden doen TIPS het ook goed wanneer de waarde van de dollar afneemt. Dat komt omdat een dalende dollar meestal tot inflatie leidt.

Dat komt omdat de invoerprijzen stijgen als de dollar minder koopt.

Hier is een mooi voordeel van TIPS. Als ze volwassen zijn, ontvang je de hoogst aangepaste hoofdsom. U zult nooit minder dan de oorspronkelijke opdrachtgever ontvangen. Deze bepaling beschermt u tegen deflatie, omdat u nooit minder zult ontvangen, zelfs als de prijzen dalen.

Als er bijvoorbeeld tijdens de duur van de TIPS een dubbele-cijferige inflatie is, neemt de waarde ervan toe. Wanneer de TIPS volwassen worden, ontvang je die waarde. Dit geldt zelfs als deflatie in de daaropvolgende jaren de opdrachtgever heeft weggevaagd.

Het andere voordeel is dat u uw hoofd nooit zult verliezen. TIPS, zoals alle staatsobligaties, worden 100 procent gegarandeerd door de Amerikaanse overheid.

Nadelen van TIPS

Het eerste slechte nieuws is dat TIPS u alleen een vaste rente betaalt. Ze zijn misschien niet zo'n goede investering als die obligaties met aanpasbare rentetarieven die automatisch stijgen en dalen met de federal funds rate.Dat is vooral waar nu de federale overheid overweegt de rentetarieven te verhogen. Hoewel de vaste rente op een hogere hoofdsom kan worden toegepast, is TIPS niet zo flexibel als obligaties met een instelbaar tarief.

TIPS zijn geen geweldige investering tijdens een stabiele economie.

Ze zullen de vlakke rente terugbetalen op een vlakke hoofdsom wanneer de economie het goed doet, en daarom niet veel inflatie ervaart. Deze staat beschrijft de Amerikaanse economie sinds de jaren 1970. Dat is de laatste keer dat er dubbele cijfers zijn geweest.

Als je de inflatie wilt verslaan, ben je beter af met een goed gediversifieerde portefeuille met aandelen. Op die manier kunt u uw activaspreiding aanpassen aan de wijzigingen in de bedrijfscyclus. Zie Hoe kan ik mezelf beschermen tegen inflatie voor meer ideeën?

TIPS versus I-obligaties

I-obligaties zijn Serie I-spaartegoeden, terwijl TIPS staatsobligaties zijn. Dit betekent dat I-obligaties niet op de secundaire markt kunnen worden verhandeld. Ik-obligaties kunnen worden gekocht met een minimum van $ 25, als ze elektronisch worden gekocht via TreasuryDirect. Je zal je hoofd nooit verliezen. De verdiende rente is vrijgesteld van lokale en lokale inkomstenbelasting.

U moet echter nog steeds federale inkomstenbelastingen betalen, tenzij u de obligaties gebruikt om te betalen voor onderwijs.

Een nadeel van I-obligaties is dat u geen rentebetalingen ontvangt totdat u de obligatie terugbetaalt. Uw geld is ook minstens een jaar vastgebonden. De I-obligatie is bedoeld als investering op lange termijn. De Amerikaanse Schatkist staat niet toe dat u deze gedurende ten minste 12 maanden inwisselt. Er is een boete als u uw I-lening in minder dan vijf jaar inwisselt. De straf is echter mild. Het is alleen de rente die de afgelopen drie maanden is verdiend.

Een ander belangrijk verschil is hoe ze u beschermen tegen inflatie. De rente op de I-obligatie past zich automatisch aan voor prijsstijgingen. Hoe werkt het? Ten eerste bent u verzekerd van een vast rendement dat niet verandert. Ten tweede zal het tarief stijgen als er sprake is van inflatie. Dit kan twee keer per jaar plaatsvinden in mei en november. Maar het zal niet verminderen als er sprake is van deflatie. In mei weerspiegelt het tarief de verandering in de CPI voor alle stedelijke consumenten vanaf september van het voorgaande jaar tot maart. In november weerspiegelt de koers de verandering in de CPI-U van maart tot september.

De eenvoudigste manier om I-obligaties te kopen, is via online aankopen bij de Amerikaanse overheid via Treasury Direct. Het is allemaal elektronisch, dus u hoeft zich geen zorgen te maken over het verliezen van de obligaties. U kunt ook papieren I-obligaties kopen bij uw bank of financiële planner. Wat je ook doet, koop geen I-obligatie of andere Amerikaanse schatkistobligatie op eBay of een andere derde partij. Het eigendom van deze obligaties is nog steeds de oorspronkelijke eigenaar, wat de federale overheid betreft. De eigenaar kan zijn of haar rechten op de band met u niet verkopen. Het enige dat u koopt, is een vel papier dat u niet kunt inwisselen. (Bron: "TIPS versus I-obligaties")