Treasury Inflation-Protected Securities TIPS Funds

Als u op zoek bent naar een van de beste fondsen om te kopen voor stijgende rentetarieven en inflatie, is het nu een goede tijd om meer te weten te komen over Tesourie Inflation-Protected Securities (TIPS). TIPS kunnen worden gekocht bij de Amerikaanse Schatkist of op de secundaire markt (via makelaarsbedrijven en banken).

U kunt ook beleggingsfondsen kopen die TIPS hebben. Maar voordat u uitgaat en TIPS fondsen koopt, neem een ​​paar minuten om meer te weten te komen over TIPS.

Wat zijn schatkistinflatie-beschermde effecten?

De Amerikaanse Schatkist begon in 1997 de uitgifte van schatkistinflatiebeveiligde effecten. TIPS zijn heel anders dan een typische Amerikaanse schatkistbond.

Kenmerken van TIPS zijn:

• Beschikbaar met looptijden van 5, 10 en 20 jaar
• Principe van de obligatie stijgt / afneemt met de koers van de Consumer Price Index (CPI)
• Rentebetalingen zijn een vaste Percentage toegepast op een toenemende / afnemende hoofdsom
• Principale aanpassingen en rentebetalingen worden tweemaal per jaar gedaan.
• De aangepaste opdrachtgever of de oorspronkelijke opdrachtgever, naargelang het groter, wordt aan de belegger betaald op vervaldag (indien tegen pari de eerste aanbieding / veiling)

Voorbeeld van een inflatiebeveiligde beveiliging van de schatkist

Schatkistinflatie-beschermde effecten verschillen sterk van conventionele obligaties. Een conventionele vastrentende couponbinding maakt couponbetalingen op het nominale bedrag (voorbeeld: 5% jaarlijkse rentebetaling op $ 1, 000) en het nominale bedrag wordt teruggestuurd bij de looptijd van de obligatie.

Niet zo met TIPS.

Ik heb een voorbeeld van een TIPS-investering beschreven van begin tot einde. Omwille van de eenvoud toont het voorbeeld een obligatie die bij de Amerikaanse Tesourie-veiling wordt gekocht, tegen pari-waarde en met een steeds stijgende consumentenprijsindex.

• Een belegger gaat naar www. treasurydirect. Gov en koopt een vijf jaar $ 10.000 Schatkist Inflation-Protected Security op veiling met een 1,00% coupon.
• De consumptieprijsindex voor de eerste periode bedraagt ​​3% (een halfjaarlijks tarief van 1,5%)
• Als gevolg van de CPI wordt de waarde van de obligatie verhoogd met 1,5% tot 10 dollar , 150.
• Een coupon betaling van $ 50. 75 (50% van de 1,00% vaste coupon vermenigvuldigd met de aangepaste opdrachtgever van $ 10, 150) wordt aan de belegger gedaan.
• Aan het einde van kalenderjaar 1 wordt de belegger belast met de couponbetalingen en de aanpassingen aan de hoofdsom. Deze belasting wordt door het hele leven van de band voortgezet.
• De investeerder blijft de couponrente vermenigvuldigd met de aangepaste opdrachtgever op een halfjaarlijkse basis (in dit geval wordt de aangepaste premie elke zes maanden met 1,5% verhoogd).
• Op de vervaldag, vijf jaar vanaf de datum van de veiling, ontvangt de belegger de aangepaste opdrachtgever van $ 11, 605.41 en de laatste coupon betaling van $ 174. 08 (1,5% op de $ 11, 605, 41).

Belasting op de inflatiebeveiligde effecten van de Schatkist

In het voorbeeld wordt vermeld dat de belegger belast wordt met zowel het jaarlijkse inkomen als het bedrag van de aangepaste hoofdsom (dwz de stijging van het hoofdsom door CPI). De belasting op de aanpassing wordt aangeduid als "fantoom inkomen." Veel beleggers kiezen ervoor om TIPS vast te houden op een belastinguitgestelde pensioenrekening (bijvoorbeeld, IRA) om de belasting te vermijden.

TIPS beleggers ontvangen een Form 1099-OID voor het fantoom inkomen en een Form 1099-INT voor de rentebetalingen (als de TIPS in een belastbare rekening worden gehouden).

Mutual Funds van de Schatkist Inflation-Protected Securities

Investeerders kunnen wederzijdse fondsen kopen die TIPS bezitten en genieten van de voordelen van beleggingsfondsen. Vanguard, en Fidelity, en andere bedrijven bieden TIPS mutual funds.

Voor meer in-depth kijk op TIPS, zie het interview met John Hollyer, voormalig portefeuillebeheerder van het Vanguard Inflation-Protected Securities Fund.

Bijgewerkt door Kent Thune, 7 september 2017.