Nee Load Funds vs Load Funds: zie verschillen en wat het beste is

Geloof het of niet, er zijn goede argumenten over beide zijden van de non-load funds vs load funds debat. Eén of ander type kan het beste voor u zijn, maar voordat u een portefeuille van beleggingsfondsen opbouwt, moet u de basis van belastingen en andere wederzijdse fondsvergoedingen leren en de doeleinden en verschillen tussen de verschillende aandelenklassen van beleggingsfondsen begrijpen. U kunt dan bepalen welk type het beste voor u past.

Wat is een Mutual Fund Load?

Een wederzijdse fondsbelasting is een vergoeding voor de aankoop of verkoop van een beleggingsfonds. Belastingen die worden aangerekend bij aankoop van fondsaandelen worden voorbelastingen genoemd en belastingen die worden geheven bij de verkoop van een beleggingsfonds worden terugbelastingen genoemd of een voorwaardelijke uitgestelde verkoopkosten (CDSC). Fondsen die belastingen opladen worden doorgaans aangeduid als "belastingfondsen" en fondsen die geen belasting opleggen, worden "geen geld in rekening gebracht".

Zal je het zelf doen of een adviseur gebruiken?

De eerste vraag die u vraagt in het debatiefooi tegen belastingfonds, is of u zelf wilt investeren of een adviseur wilt gebruiken. Aangezien de belasting gaat om advies en / of dienstverlening bij het uitvoeren van wederzijdse transacties, moet u eerst beslissen of u alle onderzoeken en handelingen wilt doen of als u wilt dat een adviseur of makelaar het voor u doet. Vaardigheid en kennis maken minder dan goed oordeel in de wereld van investeren. Wat dit betekent is dat een zeer goed geïnformeerde adviseur beslissingen kan nemen over het ontwijken van portefeuilles als ze beïnvloed of gemotiveerd worden door hebzucht of angst.

De meeste beleggingsadviseurs en makelaars zijn even gevoelig voor het soort emoties en slecht oordeel dat op de lange termijn lagere rendementen kan veroorzaken als de gemiddelde doe-het-zelfstandige. Een goede adviseur zal echter logisch op uw geld kijken en helpen bij het opstellen van een objectieve wegenkaart, zodat u uw toekomstige financiële doelen kunt bereiken, terwijl u uw huidige leven vollediger leeft.

Hoeveel kan dit voor u de moeite waard zijn?

Redenen om een laadfonds te kopen

Waarom een laadfonds kopen? In de eerste plaats mag u denken dat niet-belaste fondsen de beste manier zijn voor beleggers, maar dit is niet altijd het geval. De reden voor het kopen van geladen fondsen is hetzelfde als de redenen die in de eerste plaats bestaan. - De adviseur of makelaar betalen die het fondsonderzoek heeft gedaan, de aanbeveling heeft gedaan, het fonds verkocht heeft en vervolgens de handel voor de aankoop heeft geplaatst. Er is echter geen goede reden om iemand te betalen, tenzij er iets van de uitgewisselde waarde is, behalve het onderlinge fonds zelf.

Sommige adviseurs en makelaars worden via commissies betaald en deze bron van betaling is bedoeld om advies te volgen aan de klant of klant van de belegger. Hoewel het mogelijk is om belastingfondsen te kopen zonder een formele client-broker relatie, is er geen goede reden hiervoor.

Bottom line: In het algemeen mogen beleggers die hun eigen onderzoek doen, hun eigen beleggingsbeslissingen nemen en hun eigen aankopen of verkopen van aandelen van beleggingsfondsen uitvoeren. mogen geen fondsen kopen .

Waarom een fonds kopen zonder belasting?

Waarom een vrijblijvend fonds kopen? U weet al dat u over het algemeen geen geld mag kopen als u geen adviseur gebruikt. Maar wat zijn andere redenen om niet-wederzijdse fondsen te kopen?

Misschien is de beste reden om de rendementen te verhogen door kosten te minimaliseren.

In de meeste gevallen hebben niet-lopende fondsen lagere gemiddelde uitgavenverhoudingen dan belastingfondsen en lagere kosten meestal vertaald in hogere rendementen. Dit komt omdat de kosten voor het beheren van de beleggingsfondsenportefeuille rechtstreeks uit de brutowinst van het fonds komen.

Bijvoorbeeld, als een wederzijdse fonds een totaal rendement van 10,00% voor de kosten en uitgaven heeft en de totale kostenverhouding van het fonds 1,00% bedraagt, bedraagt de belegger het reële rendement 9,00%. Stel je nu voor dat je een gemiddeld grootkapitaal aandelenfonds hebt gekocht, die een kostenverhouding van 1.25% kan hebben. Een investeerder kan gemakkelijk een fonds zonder fonds vinden met een kostenverhouding van 0. 75% of minder. Dit is in wezen een 0. 50% rendement per jaar voor het belastingfonds. Na verloop van tijd kan dit een verschil betekenen van duizenden dollars spaargeld en samengestelde rente aan de belegger met behulp van een fonds zonder belasting.

12b-1 Vergoedingen bij niet-belastbare wederzijdse fondsen?

Een 12b-1 vergoeding is een vergoeding die wordt verzameld door beleggingsfondsen die meestal gebruikt worden om marketing-, distributie- en servicekosten te betalen en wordt betaald aan de makelaar. De Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) stelt fondsen in staat om maximaal 1,00% per jaar te betalen als een 12b-1 vergoeding.

Een echte non-load fonds zal geen tarief van 12b-1 opladen, terwijl de meest typische aandelenklassen van wederzijdse fondsen die dergelijke heffingen opleggen, inclusief class B-aandelen (back load funds) en class C-aandelen (" level load "fondsen). Er zijn echter tijden waarin een fonds geen last van enige aard vraagt, maar nog steeds een kosten van 12b-1 kosten. Deze aandelenklassen omvatten Load-Waived Funds en Class R Aandelen.

Welke is Best, No-load of Load-waived?

Moet u geen geld gebruiken of vrijgelaten geld? Dit is een beetje vergelijking met appels en sinaasappels. No-load fondsen hebben in het algemeen echter lagere gemiddelde kosten verhoudingen dan belastingvrije fondsen. Lagere kosten vertalen vaak in hogere rendementen aan de belegger, vooral op de lange termijn. Daarom zijn geen belastingen over het algemeen beter dan belastbare fondsen, in ieder geval ten aanzien van lagere kosten, wat kan leiden tot hogere rendementen.

Een echte non-load fonds vraagt geen lading en heeft geen kosten, zoals kosten van 12b-1, die mogelijk lijken op een investeerder. Afhankelijke belastingen doen echter vaak 12b-1 kosten in rekening. Op deze manier kan een adviseur of makelaar die door commissie betaald wordt, nog steeds geld verdienen zonder de lading te betalen. Hoe doen ze dit? Ze verwijderen (afzien) de lading, maar houden de 12b-1 vergoeding. Bijgevolg kunnen afgevraagde fondsen lijken alsof u een goede deal krijgt, maar u moet uw onderzoek doen en zeker dat u geen fonds met een hoge kostprijs van 12b-1 koopt.

Beleggingsfondsen worden op het einde van de fondsnaam geïdentificeerd door een "LW". Daarentegen hebben geen fondsen geen letters of letters, zoals A, B, C, D, R of LW, aan het einde van de fondsnaam die een aandelenklasse aangeeft.

Leer over Mutual Fund Share Class Types

Welk aandeel klas type is het beste voor u? Soms vindt u een bepaald wederzijds fonds dat past bij uw behoeften, maar mag geen fonds zijn zonder belasting of belasting. Er zijn verschillende soorten aandelenklassen voor wederzijdse fondsen, elk met zijn eigen voor- en nadelen, waarvan de meeste kosten zijn. Voor een directe vergelijking van aandelenklassen, kunt u kijken naar het artikel, Welke Mutual Fund Share Class Is Best? Maar vooralsnog zijn hier enkele basispunten over de basisprincipes van typen aandelenklasse.

A-aandelen van categorie A

hebben over het algemeen voorverkoopskosten (belastingen). De lading, die een heffing is om te betalen voor de diensten van een beleggingsadviseur of andere financiele professional, is vaak 5,00% en kan hoger zijn. De belasting wordt in rekening gebracht wanneer aandelen worden gekocht. Bijvoorbeeld, als u 10.000 dollar van een A-aandelen van Aandelenfondsen kocht en de "Lading" 5,00% bedraagt, dan betaalt u 500 dollar als een provisie, en u heeft in totaal € 9, 500 geïnvesteerd in het fonds. A-aandelen zijn het beste voor investeerders die van plan zijn grotere dollarbedragen te investeren en zullen aandelen zelden kopen. Als het aankoopbedrag hoog genoeg is, kan u in aanmerking komen voor 'breakpoint discount'. Zorg ervoor dat u deze kortingen op de lading raadpleegt als u extra aandelen van het fonds (of beleggingsfondsen in dezelfde fondsfamilie) wilt kopen. Klasse B-aandelen

zijn een aandelenklasse van beleggingsfondsen die geen voorverkoopskosten dragen, maar in plaats daarvan een contingent uitgestelde verkoopkosten (CDSC) of "back-end load" in rekening brengen. Aandelen van klasse B hebben ook de neiging om hogere 12b-1-vergoedingen te hebben dan andere aandelenklassen van de wederzijdse fondsen. Bijvoorbeeld, als een investeerder aandelenklasse B aandelen koopt, worden zij geen lastbelasting geheven maar betaalt u in plaats daarvan een terugslagbelasting indien de belegger aandelen verkoopt voor een bepaalde periode, zoals 7 jaar kunnen maximaal 6% opladen om hun aandelen te verliezen. Aandelen van klasse B kunnen na zeven of acht jaar uiteindelijk in aandelen van klasse A uitwisselen. Daarom kunnen ze het beste zijn voor beleggers die niet genoeg hebben om te investeren om in aanmerking te komen voor een pauze op het A-aandeel, maar zijn van plan om de B-aandelen voor een aantal jaar of meer te houden. C-aandelen

rekenen jaarlijks een "niveaubelasting", meestal 1,00%, en deze kosten gaan nooit weg, waardoor C-fondsen de duurst zijn voor beleggers die langdurig investeren . Gebruik daarom in het algemeen C-aandelen op korte termijn (minder dan 3 jaar) en gebruik A-aandelen voor langere termijn (meer dan 8 jaar), vooral als u een voorbreking kunt krijgen voor het maken van een grote aankoop. Aandelen van klasse B kunnen na zeven of acht jaar uiteindelijk in aandelen van klasse A uitwisselen. Klasse D-aandelen

lijken vaak op niet-lopende fondsen doordat ze een aandelenklas van onderlinge aandelen zijn die gecreëerd worden als alternatief voor de traditionele en meest voorkomende A-aandelen, B-aandelen en C-fondsen die ook zijn respectievelijk voorlading, back-load of level-load. Advisor-aandelen

zijn alleen verkrijgbaar via een beleggingsadviseur, vandaar de afkorting 'Adv' die de naam van de fondsen in deze aandelenklasse volgt. Deze fondsen zijn doorgaans vrijgelaten, maar kunnen 12b-1 kosten oplopen tot 0. 50%. Als u samenwerkt met een beleggingsadviseur of een andere financiële beroepsbeoefenaar, kunnen de Adv-aandelen uw beste optie zijn, omdat de uitgaven vaak lager zijn dan B-aandelen of C-aandelen. Institusionele klasse

fondsen (ook bekend als "Inst", Klasse I, Klasse X of Klasse Y) zijn over het algemeen alleen beschikbaar voor institutionele beleggers met een minimumbeleggingsbedrag van 25.000.000 of meer. In sommige gevallen waar beleggers samen geld verdienen, zoals 401 (k) plannen, kunnen breekpunten worden voldaan om de institutionele aandelenklasse fondsen te gebruiken, die meestal lagere kosten verhoudingen hebben dan andere aandelenklassen. R aandelen aandelen

hebben geen lading maar hebben 12b-1 kosten die gewoonlijk variëren van 0. 25% tot 0. 50%. Als uw 401 (k) alleen R-aandelenfondsen aanbiedt, kunnen uw uitgaven hoger zijn dan in de beleggingskeuzes de vrijblijvende of vrijgezette versie van hetzelfde fonds bevatten. Indexfondsen en niet-belastingen

De meeste doe-het-zelf-typen gebruiken indexfondsen en niet-lopende fondsen om dezelfde fundamentele reden - het opbouwen van een portefeuille van beleggingsfondsen met kwalitatief lage, goedkope fondsen . Sommige investeerders kunnen echter niet weten dat sommige indexfondsen ook belast zijn.

Het kan nooit genoeg benadrukt worden dat

beleggers nooit in een indexfonds belasten met een lading ! Het doel van indexinvestering is passief overeenkomen met de prestaties van een benchmark index. Als er een last is, verslaert de kosten van de verkoopkosten het doel van de goedkope aanpak die nodig is om te slagen in de passieve beleggingsstrategie. Actief beheerde fondsen tegen passief beheerde fondsen

Zijn actief beheerde fondsen de moeite waard om een lading te betalen? De voordelen voor actief beheerde fondsen zijn gebaseerd op de veronderstelling dat de portefeuillebeheerder effectief kan kiezen voor effecten die een doel benchmark zullen presteren. Omdat er geen vereiste is om dezelfde effecten te houden als de benchmark index, wordt ervan uitgegaan dat de portefeuillebeheerder de effecten koopt of vasthoudt die de index beter kan presteren en vermijden of verkopen van de te verwachten onderprestaties.

Als er dus een kans is om hoger rendement te krijgen dan een passieve beleggingsstrategie kan bereiken, kan een investeerder denken dat het betalen van een lading de moeite waard is. De belasting zal echter het totale rendement van de belegger daadwerkelijk verminderen, wat de kans om de doel benchmark of index te verslaan ironisch kan verminderen.

Disclaimer: De informatie op deze site is uitsluitend ter discussie, en mag niet worden beschouwd als beleggingsadvies. In geen geval vertegenwoordigt deze informatie een aanbeveling om effecten te kopen of te verkopen.