Inzicht in de PEG - hoe PEG wordt berekend

In mijn artikel over de verhouding tussen prijs en winst of winst per aandeel, merkte ik op dat dit aantal u een idee gaf van de waarde van de markt voor de inkomsten van een bedrijf.

De koers / winstverhouding is de meest populaire manier om de relatieve waarde van aandelen te vergelijken op basis van de winst, omdat u deze berekent door de huidige prijs van de aandelen te nemen en te delen door de winst per aandeel (EPS). Dit geeft aan of de koers van een aandeel hoog of laag is in verhouding tot de inkomsten.

Sommige beleggers beschouwen een bedrijf met een hoge P / E als te hoog geprijsd en zij zijn misschien correct. Een hoge P / E kan een signaal zijn dat handelaren een aandelenkoers hebben gepusht voorbij het punt waar een redelijke groei op korte termijn waarschijnlijk is.

Een hoge P / E kan echter ook een sterk blijk van vertrouwen zijn dat de onderneming in de toekomst nog steeds sterke groeivooruitzichten heeft, wat zou moeten leiden tot een nog hogere aandelenkoers.

Omdat de markt zich meestal meer zorgen maakt over de toekomst dan over het heden, is ze altijd op zoek naar een manier om te projecteren. Een andere ratio die u kunt gebruiken, helpt u om naar toekomstige winstgroei te kijken, wordt de PEG-ratio genoemd. De PEG meet de verwachte winstgroeipercentages naar de P / E om nog een nummer te onthouden.

U berekent de PEG door de P / E te nemen en deze te delen door de verwachte winstgroei.

PEG = P / E / (verwachte winstgroei)

Bijvoorbeeld, een aandeel met een P / E van 30 en een verwachte winstgroei volgend jaar van 15% zou een PEG van 2 (30/15 = 2).

Wat betekent de ?? 2 ?? gemiddelde? Zoals alle verhoudingen, laat het je gewoon een relatie zien. In dit geval, hoe lager het aantal, hoe minder u betaalt voor elke eenheid van toekomstige winstgroei. Dus zelfs een aandeel met een hoge P / E, maar een hoog geprojecteerde winstgroei kan een goede waarde zijn.

Kijken naar de tegenovergestelde situatie; een lage P / E-voorraad met een lage of geen verwachte winstgroei, u ziet dat wat op een waarde lijkt, op die manier niet werkt.

Een aandeel met een winst per aandeel van 8 en een vlakke winstgroei is bijvoorbeeld gelijk aan een PEG van 8. Dit kan een dure investering blijken te zijn.

Een paar belangrijke dingen om te onthouden over PEG:

• Het gaat om de inkomsten van jaar tot jaar groei
• Het is gebaseerd op projecties, die niet altijd even accuraat zijn

De artikelen in deze serie :

1. Winst per aandeel ?? EPS
2. Prijs tot winstverhouding ?? P / E
3. Verwachte winstgroei ?? PEG
4. Prijs tot verkoop ?? P / S
5. Prijs te reserveren ?? P / B
6. Dividend Uitbetalingsratio
7. Dividendopbrengst
8. Boekwaarde
9. Return on Equity

Terug naar hoofdartikel.