Beleggen in doelfittijdobligaties

Een van de beslissingen die beleggers met vast inkomen altijd hebben gezien, is de keuze tussen beleggen in individuele obligaties of obligatiefondsen.

Obligatiefondsen bieden uitgebreide diversificatie in één enkele belegging, maar ze hebben ook geen vervaldatum - wat betekent dat beleggers niet de garantie hebben dat al hun kapitaal op een bepaald moment in de toekomst zal zijn, zoals de case met individuele obligaties.

Investeerders kunnen ook een "ladder" - of een reeks obligaties met verschillende vervaldatums - creëren uit vijf of meer individuele obligaties.

Met deze optie kan de belegger het renterisico beheren en zorgen voor voorspelbare kasstromen, en helpt het het risico van verlies van de hoofdsom in verband met obligatiefondsen te beperken. Deze benadering resulteert echter ook in een lagere mate van portefeuillediversificatie.

Target Maturity Funds overbruggen de kloof

Nu kunnen beleggers al deze behoeften invullen door te beleggen in obligatiemarkten die op de streefdatum van een obligatie worden verhandeld, of ETF's. Deze fondsen gedragen zich als gewone ETF's, behalve dat alle obligaties in hetzelfde jaar vervallen. Terwijl elke obligatie tot een goed einde komt, verplaatsen de fondsen de opbrengsten naar geld of equivalenten in plaats van ze opnieuw te beleggen. Op de vervaldatums van het fonds stoppen ze de activiteiten en wordt hun waarde op dat moment teruggegeven aan de aandeelhouders. Op deze manier kunnen beleggers inkomsten genereren, een liquide (eenvoudig verhandelde) belegging bezitten en een bekende datum hebben waarop hun hoofdsom wordt teruggegeven (een pluspunt voor degenen die met een specifiek doel voor ogen beleggen, zoals collegegeldbetalingen) .

Daarnaast kunnen ze beleggers helpen bij het bouwen van obligatierails en toch een hoge mate van diversificatie behouden.

Risico's van fondsen voor looptijdvorming

Doelkapitaalfondsen zijn niet zonder risico's. Ze proberen niet om een ​​vooraf bepaald bedrag aan contanten terug te geven aan beleggers op de vervaldatum, dus de hoofdsom die wordt terugbetaald, kan lager zijn dan de oorspronkelijke investering als een of meer van de obligaties in de portefeuilles standaard zijn.

(Dit risico kan worden beperkt door te beleggen in doezelfondsen die alleen beleggen in obligaties met de hoogste rating). Ook zullen deze fondsen fluctueren - net zoals elk fonds - dus kopen en verkopen gedurende de looptijd van het fonds brengt het risico met zich mee verlies. Hoe verder weg van de vervaldatum, hoe volatieler het fonds. Dientengevolge moeten beleggers die een absolute garantie willen dat al hun hoofdsom wordt teruggegeven, elders kijken, terwijl zij tegelijkertijd accepteren dat kortetermijnbeleggingsfondsen, al dan niet doelgericht, beleggingen kunnen houden met lagere geplande rentetarieven.

Een nadere beschouwing van de werking van deze fondsen is te vinden via de casestudy van iShares over haar S & P AMT-vrije Municipal Bond Series ETF 2013 (MUAA), die nu volwassen is geworden.Bekijk de studie hier.

De rendementen op de vervaldatumfondsen zullen fluctueren, maar over het algemeen zullen de langere looptijdfondsen een hoger rendement hebben. Controleer de websites van de uitgevende bedrijven om de huidige opbrengsten van het fonds te achterhalen.

De kostenratio's voor het fonds bedragen 0. 30% voor de iShares-reeks, 0. 24% voor de bedrijfsobligatieserie Guggenheim, en 0. 42% voor de high yield-serie van Guggenheim. Merk ook op dat verschillende onderzoeken bevestigen dat fondsen met hogere beheerskosten in het verleden een lager rendement hebben.

Investeren: Guggenheim-bulletShares, iShares en meer

ETF's kunnen worden gekocht door een brokerage-account aan te maken. De lijst met ETF's voor doelmatigheidsobligaties is als volgt:

Gemeentelijke obligaties

• iShares 2017 S & P AMT-vrije gemeentelijke obligatieserie ETF (MUAF)
• iShares 2018 S & P AMT-vrije gemeentelijke obligatieserie ETF (MUAG) > iShares 2019 S & P AMT-vrij Gemeentelijke Obligatie Serie ETF (MUAH)
• Bedrijfsobligaties

Guggenheim BulletShares 2017 Bedrijfsobligatie ETF (BSCH)

• Guggenheim BulletShares 2018 Bedrijfsobligatie ETF (BSCI)
• Guggenheim BulletShares 2019 Zakelijk Bond ETF (BSCJ)
• Guggenheim BulletShares 2020 Bedrijfsobligatie ETF (BSCK)
• Guggenheim BulletShares 2021 Bedrijfsobligatie ETF (BSCL)
• Guggenheim BulletShares 2022 Bedrijfsobligatie ETF (BSCM)
• iShares 2016 Investment Grade Bedrijfsvorm ex -Financials Term ETF (IBCB)
• iShares 2018 Investment Grade Bedrijfs-ex-Financials Looptijd ETF (IBCC)
• iShares 2020 Investment Grade Bedrijfs-ex-Financials Looptijd ETF (IBCD)
• iShares 2023 Investment Grade Bedrijfsinformatie ex-Financials Term ETF (IBCE)
• iSharesBond 2016 Corporate Term ETF (IBDA)
• iShares Bond 2018 Bedrijfstermijn ETF (IBDB)
• iSharesBond 2020 Bedrijfstermijn ETF (IBDC)
• iSharesBond 2023 Bedrijfstermijn ETF (IBDD)
• Obligaties met hoog rendement

Guggenheim-bulletshares 2017 High Yield-bedrijfsobligatie ETF (BSJH) > Guggenheim BulletShares 2018 High Yield Bedrijfsobligatie ETF (BSJI)

• Guggenheim BulletShares 2019 High Yield Bedrijfsobligatie ETF (BSJJ)
• Guggenheim BulletShares 2020 High Yield Bedrijfsobligatie ETF (BSJK)
• Disclaimer
• : De informatie op deze site wordt alleen ter bespreking verstrekt en mag niet worden opgevat als beleggingsadvies. In geen geval vertegenwoordigt deze informatie een aanbeveling om effecten te kopen of te verkopen. Praat altijd met een financieel adviseur en een belastingadviseur voordat u investeert.