Actief tegen passief beleggen

De meeste beleggingspersoneel onderschrijven de efficiënte markthypothese (EMH), die verklaart dat het onmogelijk is de markt te verslaan, omdat de efficiëntie van de markt ervoor zorgt dat bestaande prijzen altijd alle beschikbare informatie bevatten en reflecteren. Aangezien het onmogelijk is de markt te verslaan, hebben deze passieve beleggers de voorkeur aan beleggingen zoals beursgenoteerde fondsen (ETF's) of beleggingsfondsen die brede manden van aandelen houden om deel te nemen aan marktomstandigheden.

Degenen die het EMH weigeren wijzen op succesvolle beleggers zoals Warren Buffett of Peter Lynch als bewijs dat het mogelijk is om de markt te zijn. In het algemeen geloven deze actieve beleggers dat er inefficiënties in de markt zijn die voor winst kunnen worden uitgebuit. Deze ondoeltreffendheden kunnen onder meer voorrang hebben voor aandelen die onder hun intrinsieke waarde of kleine aandelen verhandelen, die gewoonweg onopgemerkt zijn door grotere institutionele beleggers die zich richten op grotere concurrenten.

In dit artikel gaan we kijken naar deze twee benaderingen om te investeren en hoe beleggers er tussen kunnen kiezen wanneer ze naar internationale kansen kijken.

Passief Investeren voor de lange termijn

De meeste beleggers hebben het best uit met een passieve beleggingsstrategie, omdat het over de tijd geen hands-on-inspanning nodig heeft. Door globaal te investeren in ontwikkelde en opkomende markten gelijkmatig over de hele wereld, hoeven beleggers zich niet zorgen te maken over het volgen van een bepaald land of de beveiliging waar ze in geïnvesteerd zijn om ervoor te zorgen dat het nog steeds goed is.

De kosten die verband houden met passieve investeringen lijken ook veel lager, wat een makkelijke manier is om de rendementen te verbeteren.

Bij passieve investeerders moeten beleggers zich richten op het beoordelen van het risiconiveau dat ze comfortabel nemen alvorens een portefeuille erop te bouwen. Jonge beleggers die bereid zijn om grotere risico's aan te nemen, kunnen een kijkje nemen op risicovolle buitenlandse markten - zoals opkomende of grensmarkten - terwijl oudere investeerders hun kapitaal willen behouden, kunnen wereldwijd geld overwegen of investeren in stabieler ontwikkelde landen als ze kijken Buitenland.

Hands-On Active Investing

Sommige beleggers willen een handige actieve beleggingsbenadering nemen met de overtuiging dat ze de markt in de loop der tijd kunnen verslaan. Aangezien zij specifieke regio's, landen of effecten selecteren die zij geloven, zullen ze beter presteren dan moeten deze investeerders meer tijd besteden aan het analyseren van verschillende kansen en het vinden van alpha. De kosten verbonden aan actieve beleggingen zijn meestal hoger bij het gaan met "actieve" ETF's of beleggingsfondsen.

Bij actieve investeringen kunnen beleggers kijken naar macro-economische trends, intrinsieke waarderingen of relatieve waarderingen om markten of effecten te identificeren die mogelijk onderwaardeerd zijn.De tweede grote stap in het proces is het timing van de markt om ervoor te zorgen dat ze niet te vroeg of laat kopen of verkopen, wat kan resulteren in de mogelijkheidskosten of werkelijke verliezen. Deze beleggers kunnen wellicht landen ETF's, Amerikaanse deposito ontvangsten of buitenlandse directe investeringen overwegen.

Key Takeaway Points

• Passieve investeringen behelst het aanschaffen van een brede groep internationale aandelen, met als doel het gemiddelde van de markt in de rendementen over de tijd te bereiken.
• Actieve investeringen behelzen het selecteren van afzonderlijke regio's, landen of effecten die een investeerder gelooft, beter zal presteren dan de markt.
• De meeste beleggers zijn waarschijnlijk het beste met passieve beleggingen, maar actieve beleggingen hebben hun plaats voor de handige investeerder.
• Sommige beleggers willen overwegen om een ​​mix van passieve en actieve beleggingsbenaderingen te gebruiken om de voordelen van beide technieken te maximaliseren.