Actief tegen passief beheerde fondsen

Heb je je ooit afgevraagd wat het verschil is tussen een actief of passief beleggingsfonds? Het is belangrijk om tussen de twee te onderscheiden, omdat ze niet hetzelfde zijn. Men kan uw beleggingssituatie beter passen dan de andere.

Een actief beheerd beleggingsfonds is een fonds waarin een manager of een managementteam beslissingen neemt over het beleggen van het geld van het fonds.

Een passief beheerd fonds volgt daarentegen gewoon een marktindex.

Het heeft geen managementteam om beleggingsbeslissingen te nemen.

U zult vaak de term "actief beheerd fonds" in verband met een wederzijds fonds horen, hoewel er ook actief beheerde ETF's zijn (beursgenoteerde fondsen).

Welk is beter? Voor- en nadelen van elk

De persoonlijke financiele gemeenschap houdt ervan om te debatteren over het feit dat actief beheerde of passief beheerde fondsen superieur zijn. Ondersteuners van actief beheerde fondsen wijzen op de volgende positieve eigenschappen:

• Actief fondsen maken het mogelijk om de marktindex te verslaan.
• Verschillende fondsen, zoals Fidelity's Magellan Fund onder leiding van Peter Lynch, hebben grote rendementen opgebracht. Het Fonds Magellan heeft gemiddeld een terugkeer van 29 procent van 1977 tot en met 1990 gemeld.

Anderzijds hebben actief beheerde fondsen verschillende nadelen:

• Statisch gezien zijn de meest actief beheerde fondsen de neiging om te "onderpresteren" of erger dan de marktindex.
• Het Magellanfonds (het bovengenoemde voorbeeld) is opmerkelijk omdat het de uitzondering is, niet de norm, en weinig mensen zouden kunnen raden dat het zo goed zou gaan als het begon. We weten alleen hoe goed het deed met het voordeel van achteraf.

• Telkens wanneer een actief fonds een bedrijf verkoopt, brengt het fonds belastingen en vergoedingen af, waardoor de prestaties van het fonds worden verminderd.
• U betaalt een vaste vergoeding, ongeacht of uw fonds goed of slecht doet . Als de index een 7 procent rendement biedt, en uw actieve fonds geeft u een 8 procent retour, maar kost een 1,5 procent vergoeding, dan verloor u een half procent.

Een voorbeeld van passief beheerde fondsen

Bob legt zijn geld in een fonds dat de S & P 500 Index volgt. Bob's fonds is een passief beheerd indexfonds. Hij betaalt een 0. 06 procent beheersvergoeding.

Bob's fonds garandeert de prestaties van de S & P 500 na te bootsen. Als Bob het nieuws aanmeldt en het anker aankondigt dat de S & P vandaag 4 procent is, weet Bob dat zijn geld hetzelfde gedaan heeft. Evenzo, als hij de S & P hoort, viel 5 procent, weet hij dat zijn geld hetzelfde gedaan heeft.

Bob weet ook dat zijn beheersvergoeding klein is en niet in zijn rendement een grote duik zal maken.

(Bob weet dat er zoveel kleine verschillen zijn tussen zijn fonds en de S & P 500, omdat het bijna onmogelijk is om iets perfect te volgen.Maar Bob kan er zeker van zijn dat deze kleine variaties niet significant zullen zijn. Wat betreft Bob is zijn portfolio de S & P nagebootst.)

Een voorbeeld van actief beheerde fondsen

Sheila zet haar geld in een actief beheerd beleggingsfonds. Zij betaalt een beheersvergoeding van 0.95 procent.

Sheila's actief beheerde fonds koopt en verkoopt allerlei aandelen - bankvoorraden, vastgoedvoorraden, energievoorraden, auto-productievoorraden. Haar fondsbeheerders studeren industrieën en bedrijven en kopen en verkopen op basis van hun voorspellingen van de prestaties van deze bedrijven.

Sheila weet dat ze bijna 1 procent betaalt aan die fondsbestuurders, wat aanzienlijk meer is dan Bob betaalt.

Ze weet ook dat haar fonds de S & P 500 niet volgt. Wanneer een nieuwsanker aankondigt dat de S & P 500 vandaag 2 procent is gestegen, kan Sheila geen conclusies trekken over wat haar geld deed. Haar fonds zou kunnen zijn gestegen of gevallen.

Sheila vindt dit fonds leuk omdat ze vasthoudt aan de droom om de index te verslaan. Bob zit vast aan de index; de prestaties van zijn fonds zijn daaraan gekoppeld. Sheila heeft echter de kans om beter te presteren dan de index.

Ook bekend als: Sommige mensen hebben betrekking op "mutual funds", omdat ze niet actief zijn.