Beste tijd om te investeren in actief beheerde fondsen

Actief beleggen is een beleggingsstrategie en filosofie die normaal gesproken een doel heeft om de brede marktindex beter te presteren, zoals de S & P 500. Zoals het woord "actief" inhoudt, zal een investeerder actief zoeken en verhandelen beleggingsinstrumenten die volgens hen zullen "de markt verslaan".

Portefeuillebeheerders van actief beheerde beleggingsfondsen zullen vaak hetzelfde doel hebben om een ​​doelstelling te overtreffen.

Beleggers die deze fondsen kopen, zullen ideaal hetzelfde doel delen met het verkrijgen van bovengemiddelde rendementen.

Maar het is algemeen bekend dat de meest actief beheerde fondsen hun benchmarkindices niet langdurig verslaan, zoals 10 jaar of meer. Dit komt grotendeels door het feit dat actieve investeringen meer tijd, financiële middelen en marktrisico vereisen. Als gevolg hiervan zijn de uitgaven de neiging om de rendementen mettertijd terug te trekken en het toegevoegde risico verhoogt de kans op het verliezen van de doelstelling. Maar is het de beste tijd om te investeren in actief beheerde fondsen? Kunnen zij slim zijn over kortere tijdslijnen of gebruikt in combinatie met indexfondsen?

Wanneer actief beheerde fondsen indexfondsen kunnen verslaan

Hoewel indexfondsen over de tijd actief kunnen beheersen, zijn er bepaalde marktomgevingen waar actief beheerde fondsen een significant voordeel ten opzichte van hun passief beheerde tegenhangers:

• Bear Markets: Wanneer beleggers in paniekmodus zijn en de prijzen voor bijna alle aandelen in het universum daadwerkelijk dalen, zullen brede gediversifieerde indexfondsen, zoals beleggers in de S & P 500-index, typisch ga over de klif rechtsaf met de markt. Maar een ervaren manager met een actieve beleggingsstrategie kan grote marktdalingen voordoen of aanpassingen aanbrengen om de slechtste effecten van de beermarkt tot een minimum te beperken. Bijvoorbeeld, in 2008, in een van de slechtste beermarkten in de geschiedenis, trokken zelfs de beste S & P 500 Indexfondsen 37%. Een goed beheerd grootwaardig fonds zoals Vanguard Equity-Income (VEIPX) viel echter 31%. Dat is nog steeds een negatief maar niet zo dichtbij als de index.

• Early Bull Markets: Direct na een grote beermarkt, wanneer de aandelen in de volledige herstelmodus zijn, kunnen actief beheerde fondsen die investeren in groeibedragen, nog sneller herstellen, wat betekent dat het rendement groter is dan de belangrijkste marktindices. Bijvoorbeeld, in 2009, toen de aandelen begonnen te weerkaatsen van de marktprestaties in de markt, groeide een grootschalig groeifonds, Fidelity Growth Company (FDGRX) 41%, terwijl de S & P 500 26% steeg.

Met alles wat gezegd is, is het moeilijk om de juiste timing te weten om actief beheerde fondsen te kopen. En aangezien slechte timingbeslissingen schadelijk kunnen zijn voor portefeuillerendementen, zijn de meeste beleggers verstandig om meer passieve aanpak te nemen bij hun investeringen.

Een slim compromis kan zijn om de elementen van passieve investeringen te combineren met actieve investeringen in een kern- en satellietportefeuillestructuur. Zoals de naam impliceert, bestaat de portefeuille uit een kern, zoals een grootkapitaal aandelenindex beleggingsfonds, dat het grootste deel van de portefeuille vertegenwoordigt, en andere soorten fondsen - de "satelliet" fondsen - elk bestaande uit kleiner delen van de portefeuille om het geheel te maken. De satellieten kunnen actief beheerde fondsen uit verschillende categorieën omvatten.

De bottom line is dat beleggers voorzichtig moeten zijn met de timing van de markt en het opbouwen van een portefeuille met een combinatie van passief en actief fondsen kan een slim idee zijn.

Disclaimer: De informatie op deze site is uitsluitend ter discussie, en mag niet worden beschouwd als beleggingsadvies. In geen geval vertegenwoordigt deze informatie een aanbeveling om effecten te kopen of te verkopen.