Is het schrijven van naakte puttingen voor jou?

Verkoopplaatsen zijn geen risicostrategie. Het is niet meer riskant dan het kopen van aandelen.

Ondanks alles wat u misschien wel hebt gehoord, is het een verkoopstrategie een waardige overweging van bijna elke investeerder die voorraad koopt. De zeer bullish handelaar die verwacht dat er een grote stijging van de aandelenkoers wordt verwacht, vertegenwoordigt de enkele klasse van investeerder die geen verkopen zou moeten verkopen.

Prudence

De zogenaamde ' verstandige investeerder "wordt verteld dat het kopen van aandelen een goed en conservatief beleggingsidee is.

Die investeerder wordt ook verteld dat verkoopopties veel te riskant zijn. Laten we twee beleggers vergelijken die vandaag een beurs maken:

• De aandelenkoper betaalt de investering in drie dagen wanneer de handel "vestigt". Als de aandelenprijs hoger wordt, verdient de handelaar een winst. Als de aandelenkoers afneemt, doet de aandeelhouder een verlies op. Zeer eenvoudig en gemakkelijk te begrijpen.
• De verkopende verkoper verzamelt contant geld bij voorverkoop bij de verkoop. Hij stelt onderpand (om de marge vereiste te voldoen) om zijn vermogen te betalen voor de voorraad - als en wanneer het nodig is. Als de optie waardeloos loopt, wordt de zekerheid vrijgelaten en de handelaar houdt de contante premie als de winst.

Met andere woorden, de aandelenkoper betaalt voor aandelen op het moment van de handel en de verzekerde belooft de voorraad later te betalen. Ze hebben elk hetzelfde risico: als de aandelenprijs een steile daling ondergaat, verliest iedereen geld.

Dit is geen riskante propositie voor de verkopende verkoper die begrijpt dat hij niet meer dan één put mag verkopen voor elke 100 aandelen die hij bereid is te bezitten.

Het verkopen van te veel putjes is een riskante propositie, maar het verkopen van te veel vertegenwoordigt slechte risicobeheersingsvaardigheden door de handelaar. Het is geen reflectie op de voorzichtigheid van de strategie.

De verkopende verkoper gaat akkoord (een bindend contract) om $ 30 (de streefprijs) te betalen voor aandelen op een later tijdstip, maar alleen indien hij dit verplicht moet doen. Hij verzamelt $ 100 (premie- of optieprijs) om deze verplichting te accepteren. Als de voorraad rallyt, verdienen beide winst. De potentiële winst van de voorraadhouder is echter onbeperkt, terwijl de verkopende verkoper niet meer kan verdienen dan de premie van $ 100 die hij heeft verzameld.

Als de aandelenkoers daalt, verliest de aandeelhouder altijd geld.

De verkoopprijs moet onder de streefprijs liggen ($ 30 in dit voorbeeld) met

• meer dan > de premie. VOORBEELD: Als de voorraad $ 28 bedraagt, moet de verkopende verkoper 30 dollar betalen voor de aandelen. Omdat ze tegen $ 28 handelen, is dat een verlies van $ 200. De eerder verzamelde $ 100 vergoedt echter een deel van dat verlies.

VOORBEELD: Als de voorraad $ 29 bedraagt. 40, de putverkoper verdient een winst van $ 40 ($ 100 premie minus $ 60 verlies op aandelenkoers).

De verkopende verkoper verdient vaak winst wanneer de aandeelhouder geld verliest. Dit is het onderdeel van de strategie die het zo aantrekkelijk maakt. U verkoopt een put-optie (een bullish houding), de aandelenkoers daalt en u profiteert nog steeds!

• VOORBEELD: De aandelenkoers beweegt van $ 34 tot $ 32 en de aandeelhouder verliest $ 200 voor elke 100 aandelen die eigendom zijn. De verkopende verkoper maakt geld omdat de optie waardeloos is en de winst is $ 100 (premie verzameld).

Terminologie

nuttig voor handelaren die putopties verkopen Een oefeningskennisgeving toegewezen

• . Wanneer de eigenaar van een keuze kiest om haar rechten uit te oefenen, dan wordt de rekening van een handelaar die een korte positie heeft in die specifieke optie (bijvoorbeeld XYZ Jun 20 '14 30 sets) willekeurig gekozen en aangemeld. De kennisgeving informeert de handelaar dat de optiehouder een optie heeft uitgeoefend en dat hij via een willekeurig proces is toegewezen als degene die de voorwaarden van het optiecontract moet nakomen. In eenvoudige termen: Als u willekeurig gekozen bent, moet u 100 aandelen aan de streefprijs kopen voor elke optie die aan uw account is toegewezen. Er is geen uitweg hiervan.

Tegen de tijd dat je je account in de ochtend ziet, zijn de aandelen al gekocht.

Naked put optie

• . Een put die wordt verkocht ongedekt (geen compensatie, risicoverminderende posities) en de handelaar niet heeft voldoende geld in het account om te betalen voor de voorraad als dat nodig is. De handelaar moet dat geld uit zijn makelaar lenen (met marge). Cash-secured put.
• Een onverkorte verkoop, maar de handelaar heeft genoeg geld in de rekening, maar in voorraad, als het nodig is. P. S. Mijn

eBook op het schrijven van Naakte Puts is voor de handelaar die al enige handelservaring heeft.