Verkoop of schrijf gedekte oproepen?

Een lezer wenst wat informatie over het schrijven van gedekte oproepen .

Ik vraag me af wat je hierover nadenkt: ik wil een voorraad verkopen die ik niet echt meer wil (T). Zou het een goed idee zijn om Gedekte oproepen te schrijven of zou ik de voorraad direct verkopen? Ik lees ook je boek The Mind Trader's Mindset . Het is verbazingwekkend hoeveel dingen in het leven kunnen worden vergeleken met investeringen, zoals de manier waarop we denken over zaken en de dingen die we geloven en gewoon vanzelfsprekend nemen - dat mag helemaal niet waar zijn. Bedankt, DP.

Ja, ik geloof dat het een uitstekend idee is om gedekte oproepen op een voorraad te schrijven die je niet meer wilt bezitten. Er zijn twee verschillende situaties om na te denken:

• Als u niet van de voorraad houdt omdat u bang bent voor een dreigende , ernstige prijsstijging, dan is het het beste om alleen de voorraad te verkopen. Het betaalt niet om het risico te nemen wanneer het potentiële winst (de optie premie) klein is (zoals het is in een niet-vluchtige, dividenduitkerende voorraad zoals AT & T).
• Als u de voorraad niet wilt bezitten omdat de toekomstige groeivooruitzichten niet meer aantrekkelijk zijn, is het niet nodig om de aandelen te verkopen en u kunt extra geld verdienen van deze positie voordat u vertrekt.

OPMERKING: De onderstaande nummers zijn op een bepaalde tijdstip genomen, dus verwacht niet dat ze overal hetzelfde zijn als u dit artikel leest. Desalniettemin is de discussie passend wanneer verschillende strike prijzen en vervaldatums worden gekozen.

• Met de aandelenprijs gelijk aan $ 33. 48, ik kijk naar de 6/19/15 vervaldatum (39 dagen in de toekomst).
• De oproep van 19 juni '15 32 is ongeveer $ 1. 72, en dat vertegenwoordigt slechts vierentwintig cent in de premie (de optie is in het geld van $ 1, 48, en dat is de intrinsieke waarde. De overige $ 0 .24 vertegenwoordigt de tijdwaarde). Wanneer, zou je een voorraad voor een netto van $ 33 verkopen. 72 ($ 32.00 bij vervaldatum en $ 1, 72 wanneer de optie verkocht wordt). Wanneer u provisies aftrekt, kan dat voor u te weinig profiteren - wanneer het de voorraad voor nog eens 39 dagen houdt. Aan de andere kant, hoewel de winst klein is, is het beter dan de voorraad te verkopen tegen $ 33. 48 (als u bereid bent om het risico te houden om te houden tot het verstrijken).

• De oproep van 19 juni '15 33 is ongeveer $ 1. 00, en als u een oefeningskennisgeving op die oproep heeft toegewezen, zou uw netto verkoopprijs $ 34 zijn - en dat is 52 cent beter dan het verkopen op dit moment. Nogmaals, je moet bereid zijn om langer te houden. Dit is een goede optie voor gedekte oproep schrijven als u op zoek bent naar een beetje meer op de aandelen te verdienen voordat ze worden verkocht.

Opmerking : Misschien wordt u verleid om dit spel te blijven spelen - en dat is aanvaardbaar.Maar alleen als u nog steeds het risico wilt nemen om de aandelen te bezitten (en nu, doe je het niet). Als de opties waardeloos worden verlopen (de aandelenkoers daalt onder de staking bij vervaldatum), dan kunt u nieuwe oproepopties blijven schrijven. Zelfs als de optie in het geld bij vervaldatum staat, vallen veel beleggers eerder op de verkoop en verkopen ze de optie tot een met een verre vervaldatum. Ik raad dit niet aan voor iemand die op zoek bent naar de voorraad , maar het is een levensvatbaar plan voor andere aandelen in uw portefeuille, die u nog steeds wilt bezitten.

Denk niet eens aan het verkopen van out-of-the-money-oproepen. Houd er rekening mee dat u in dit scenario liever een oefeningen wilt ontvangen. De handelaar die de aandelen wenst te bezitten nadat de opties zijn verstreken, kan een passende oproep schrijven.

Zoals altijd, wanneer u telefoongesprekken maakt, is er altijd een kans dat u het dividend niet zal verzamelen.