Hoe u gedekte oproepen kunt schrijven

Bij het aanleren van opties is gedekte oproepschrift een goede, eenvoudige strategie om aan te nemen omdat het de kans biedt:

• Voorraden met minder nadeel risico , vergeleken met andere aandeelhouders.
• Om meer winst te verdienen en minder verliezen te hebben in vergelijking met andere aandeelhouders.

Beperkte winst

Er zijn kosten om die voordelen te behalen. De winst zijn beperkt. Daarom is het niet passend om deze strategie aan te nemen wanneer u belegt in bedrijven waarvan de aandelenkoers jaarlijks wordt verdubbeld.

Deze strategie is voor beleggers die goede, maar beperkte winst willen verdienen.

Hoe het werkt

1. Koop 100 aandelen (of veelvouden van 100 aandelen) van een voorraad die u wilt bezitten .
2. Schrijf (verkopen) één oproepoptie voor elke 100 aandelen. Die oproep is 'gedekt' omdat u een voorraad hebt die aan de oproepeigenaar kan worden geleverd, als en wanneer u bent. OPMERKING: Als u de voorraad niet bezit, dan is de oproepverkoop 'onbedekt' of 'Naked'.
3. De contant (premie) die u bij de verkoop van de oproepoptie heeft verzameld, is altijd van u te houden.
4. Door het oproep te schrijven gaat u akkoord met de voorwaarden van het optie contract . In dit voorbeeld bent u verplicht om die voorraad te verkopen - bij optie aanprijs - maar alleen wanneer de optiehouder ervoor kiest zijn rechten uit te oefenen op koop je aandelen.
5. Als de vervaldatum voorbij gaat en de oproepeigenaar niet kiest om de voorraad te kopen, dan is de optie waardeloos en uw verplichtingen eindigen.

Voorbeeld

YFS (uw favoriete voorraad) verhandelt momenteel op $ 43. 80 en u koopt 100 aandelen.

Uw vooruitzichten voor dit bedrijf zijn positief (daarom kopen u aandelen), en u hoopt 10% tot 15% per jaar te verdienen, aangezien het bedrijf blijft groeien. Echter, in plaats van alleen de aandelen vast te houden, neemt u de overdekte call writing strategie met de hoop om uw winst te verhogen.

Er zijn altijd verschillende keuzes voor een optie om te verkopen.

Ze hebben verschillende vervaldatums en verschillende strike prijzen. Stel dat u ervoor kiest om één oproepoptie te verkopen die in 60 dagen verstrijkt (19 maart, 20XX). Laten we verder aannemen dat u bereid bent om de aandelen te verkopen op $ 45 per aandeel te allen tijde op of voor die vervaldatum.

Welke oproepoptie verkopen

Hoe vindt u de juiste oproepoptie om te verkopen? Kies een YFS-oproepoptie met

• De correcte (bijv. Het voldoet aan uw wensen) strike price.
• Een geschikte vervaldatum. Langetermijn opties komen met een grotere premie, maar u bent vastbesloten voor een langere houdingsperiode. Kortere termijnopties zorgen voor een kortere inzet, maar de premie kan wellicht niet hoog genoeg zijn om de oproep te verkopen.

Twee handelingen zijn verplicht:

a) Koop 100 aandelen. U heeft deze handel al gemaakt en $ 43 betaald. 80

b) Verkoop één oproepoptie:

YFS Mar 19 'XX 45 Bel

Waar:

YFS is het aandelen symbool.
Mar 19 '20XX is de vervaldatum.
45 is de streefprijs (i.e., $ 45 per aandeel).
Oproep beschrijft het optie type (put of call).

De afbeelding bovenin dit artikel illustreert het winst- en verliesprofiel. Opmerking: de maximaal mogelijke winst is $ 320. Hoe wordt dat maximum verdiend?

Gekocht voorraad @ 43. 80
Verkocht voorraad (wanneer een trainingskennis toegekend is) @ $ 45.
Premium verzameld uit optieverkoop @ $ 2. 00 per aandeel, of 200 dollar contant.

Netto verkoopprijs is $ 47. 00 [$ 45 uit voorraadverkoop plus $ 2. 00 uit optieverkoop.]

Netto verkoopprijs ($ 47) minus netto kost ($ 43. 80) = $ 3. 20 per aandeel of $ 320 winst (minder provisies)

Dat is een rendement gelijk aan 7. 3% ($ 320 / $ 4, 380) is 60 dagen.

OPMERKING 1: De maximaal mogelijke winst wordt verdiend wanneer de aandelen boven de streefprijs liggen wanneer de markt op de vervaldag sluit. Het is altijd een goed resultaat om het best mogelijke resultaat te bereiken bij het maken van een handel. Voel je niet slecht wanneer je voorraad wordt verkocht tegen de streefprijs. Houd er rekening mee dat dit de doelwinst was op het moment dat de handel werd gemaakt - en het voldoen aan uw winstdoelstellingen is het pad naar succesvolle investeerder of handelaar.

OPMERKING 2: Als YFS lager is dan de streefprijs op 19 maart 20XX, dan vervalt de optie waardeloos en bezit u nog steeds de voorraad. Als aandeelhouder kunt u de aandelen vasthouden, verkopen of een ander gedekt gesprek schrijven.