Zijn schatkisten de veiligste belegging?

U. S. Treasuries zoals U. S T-bills, notes en bonds worden algemeen beschouwd als de veiligste beleggingen ter wereld. En er is geen twijfel dat ze die reputatie verdienen.

De veiligste belegging

staatsobligaties worden ondersteund door "de volledige geloofwaardigheid en kredietwaardigheid" van de Amerikaanse overheid en als gevolg daarvan is het risico van wanbetaling op deze vastrentende effecten bijna niets. Sinds de eerste formatie van de regering in 1776 heeft de Amerikaanse Schatkist haar kredietverstrekkers nooit nagelaten terug te betalen.

Zelfs de veiligste bedrijfsobligatie ter wereld kan die bewering niet maken. Als uw primaire doel is om uw geld niet te verliezen, zijn treasuries voor u. Als u een schatkist, obligatie of bankbiljet koopt, kunt u er zeker van zijn dat uw hoofdsom tijdig wordt geretourneerd, samen met alle verschuldigde rente.

Maar het feit dat uw hoofdinvestering wordt beschermd, betekent nog niet dat Treasuries volledig risicovrij zijn. In feite houdt het houden van treasuries enkele zeer specifieke risico's in zoals inflatierisico, renterisico en alternatieve kosten.

Inflatierisico

Als de inflatie stijgt, kan de waarde van uw beleggingen in Treasuries dalen. Dit wordt inflatierisico genoemd. Bedenk bijvoorbeeld dat u een treasury-obligatie bezit met een rente van 3.32%. Als het inflatiepercentage stijgt naar bijvoorbeeld 4%, is uw investering niet "het bijhouden van de inflatie. "Of om het anders te zeggen, de reële waarde van het geld dat je in de obligatie hebt geïnvesteerd, neemt af.

Je krijgt je hoofdsom terug als de band volwassen wordt, maar het zal minder waard zijn.

Een manier om dit probleem tot een minimum te beperken, is door te investeren in TIPS - een beleggingsvehikel genaamd Treasury Inflation-Protected Securities - of door te beleggen in beleggingsfondsen die TIPS beheren. Voor meer informatie over de voor- en nadelen van TIPS voor beleggingsfondsen, lees over voor- en nadelen van TIPS-beleggingsfondsen.

Renterisico

Het tweede risico van het aanhouden van treasuries is het renterisico. Als u de zekerheid houdt tot de vervaldatum, is het renterisico geen factor. U krijgt de gehele hoofdsom op de vervaldag terug. Maar als u uw schatkist verkoopt vóór de vervaldag, krijgt u mogelijk niet het bedrag terug dat u ervoor hebt betaald.

Houd er rekening mee dat obligatiekoersen een omgekeerde relatie hebben met de rentetarieven. Wanneer de een opkomt, valt de andere. Als u bijvoorbeeld twee jaar geleden een schatkistcertificaat van 4% hebt gekocht en nu, omdat de rentetarieven over het algemeen zijn gestegen, betaalt een vergelijkbaar schatkistpapier 5% rente, uw 4% -biljet wordt met korting verkocht en zal waarschijnlijk niet allemaal worden geretourneerd van de oorspronkelijk betaalde hoofdsommen. Het wordt in feite verdisconteerd totdat de huidige rente gelijk is aan of bijna gelijk is aan de 5% rente die is betaald op soortgelijke treasuries die nu worden uitgegeven.Afhankelijk van het renteverschil kan dit resulteren in een aanzienlijk hoofdverlies.

Opportunitykosten

Treasuries zijn zo veilig dat ze niet veel hoeven te betalen om investeerders aan te trekken. Als gevolg hiervan, zijn de rendementen op treasuries vaak niet in overeenstemming met de rendementen op zelfs zeer veilige, Aaa-gewaardeerde bedrijfsschulden. Dat kost u geen geld, maar het kan u de kans op een hoger rendement op een andere investering kosten.

Dit is een opportunitykost, het verschil tussen wat u verdient met een investering en wat u zou hebben verdiend als u in iets anders had geïnvesteerd. De opportuniteitskosten voor het houden van meer dan kleine hoeveelheden contant geld op een spaarrekening worden bijvoorbeeld algemeen als te hoog beschouwd voor bijna alle beleggers.

Treasuries hebben hogere rentetarieven dan een spaarrekening. Maar vaak betalen ze niet veel meer. Als u in treasuries investeert, had u bijna altijd meer geld kunnen verdienen met een andere veilige obligatie-investering. Dit is een van de grootste risico's voor investeerders in treasuries - ze zijn te bang voor risico's en hebben te veel geïnvesteerd in treasuries met lage rente.

DISCLAIMER: Het Saldo biedt geen belasting, investeringen of financiële diensten en advies. De informatie wordt gepresenteerd zonder rekening te houden met de beleggingsdoelstellingen, risicotolerantie of financiële omstandigheden van een specifieke belegger en is mogelijk niet geschikt voor alle beleggers. In het verleden behaalde resultaten zijn geen indicatie voor toekomstige resultaten. Beleggen houdt risico in inclusief het mogelijke verlies van de hoofdsom.