Opties zijn makkelijk te kopen; Moeilijk te verkopen

Van een lezer:

"Wanneer ik ervoor kiest om enkele opties zonder geld te kopen, verloor ik geld in de meeste van mijn handelingen. Vaak verhuisden de opties in-the- geld (ITM) op een gegeven moment, maar ik hield te lang in de hoop dat ze nog meer ITM zouden bewegen. Vanwege mijn hebzucht verloor ik niet alleen alle winsten, maar verloor ik ook de premie die ik betaalde - wanneer de opties

Ik maak nauwkeurige voorspellingen en nog steeds geld verloren. Opties zijn niet voor mij. "

Helaas is dit een gemeenschappelijke situatie. Handelaren verliezen geld, beschuldigen opties in plaats van hun arme handelsdiscipline, en verlaten optiehandel.

Dit is een moeilijk probleem om op te lossen, omdat het vereist dat deze handelaren een andere gedachte aannemen. In plaats van 'opties' te schulden voor hun mislukking, zouden ze naar twee andere factoren moeten kijken:

• Een specifieke optiestrategie kiezen.
• De mogelijkheid om discipline te oefenen tijdens het beheren van risico's

Opties en risicobeheer

De meeste mensen denken aan risicomanagement "in termen van voorzichtigheid om niet teveel geld in gevaar te brengen gegeven tijd. Bij handelopties wordt dat bereikt door een geschikte positieformaat te kiezen. En dat is de sleutel om risico te beheersen. Ervaren handelaren weten echter dat goed risicomanagement ook verliesverliezen inhoudt wanneer de transacties verkeerd gaan. Maar er is nog een ander aspect van gezond risicobeheer dat vaak wordt genegeerd: de bescherming van de winst.

Eén manier om betere resultaten te behalen met winstbescherming is om elke handel te starten door een handelsplan te schrijven omdat het lukraak (willekeurige) beslissingen elimineert. Wanneer u denkt dat een aandelenprijs hoger of lager gaat, is het gemakkelijk om 'enkel telefoongesprekken' te kopen (of zet) en te zien wat er gebeurt. Dat is geen acceptabel plan voor een handelaar.

In de eerste plaats moeten belangrijke beslissingen worden genomen: Uitgaande van het feit dat u liever opties koopt, welke bieden de beste kans om geld te verdienen - op basis van uw verwachtingen voor de aandelenprijs? Wat is de beste strike price ? Op basis van de timing van de verwachte prijswijziging, welke is de beste vervaldatum? Wat is uw winstdoel? Als u geen doelwinst hebt, kwijt u de redenen om deze handel in de eerste plaats te maken. Dan heb je geen idee wanneer je moet stoppen. Het is nooit levensvatbaar om een ​​positie te behouden - als de enige reden is in de hoop meer geld te verdienen .

Zo zeg ik tegen onze correspondent dat een deel van je ondergang geen hebzucht is. Het is het ontbreken van een spelplan.

OTM Opties

De andere belangrijke bijdrage aan uw verliezen is het feit dat u opties zonder geld koopt. Ik begrijp dat ze vaak goedkoop zijn, waardoor de investering kan worden verdubbeld of verdrievoudigd.Echter, de kansen op een van deze opties die tijdens hun leven in het geld verhuizen, zijn minder dan 50% (een goede schatting van de echte kans op een optie die ITM verhuist op elk moment gedurende zijn leven is iets dat u kunt berekenen < van de optie delta ). Als u echt vindt dat uw opties 'vaak' ITM verplaatsen, dan bent u een vakkundig stock picker, en er is geen reden om geld te verliezen op zoveel van uw transacties.

Als u een handelsplan heeft - gemaakt voordat u de opties koopt - dan heeft u automatisch een uitgangsplan. Dat plan beschermt een aantal van uw winst. Zeker, het plan kan veranderen als de voorwaarden waarborgen, maar wanneer u opties zonder plan koopt, dan (naar mijn mening) worden alle verdere handelsbeslissingen willekeurig, in plaats van intelligent, gepland. En dat is niet het pad om geld te verdienen.