Optie Rookies: 3 Fouten om te voorkomen

Gloednieuwe optiehandelaren hebben de neiging om te denken aan de mogelijkheid om een ​​hoop geld te verdienen. Meer dan dat - ze verwachten dat geld te verdienen. Immers, het denkproces gaat: "Als ik op de juiste tijd aankom, kan een investering van $ 100 groeien tot $ 1, 000 of $ 2, 000.)." Werkelijkheidscontrole: Zeker dat er af en toe gebeurt, maar het meest waarschijnlijk resultaat is dat u uw $ 100 zo vaak zal verliezen dat het resultaat een algehele verlies is.

Basisadvies voor Option Traders

1) Koop geen goedkope opties (oproepen of sets). Goedkope opties zijn goedkoop voor een van de twee primaire redenen.

In de eerste plaats is er erg weinig tijd voor de opties verlopen. Zo is er niet veel tijd dat de onderliggende aandelenprijs ver genoeg beweegt om een ​​winst te genereren.

Ten tweede, de optie is te ver van het geld en heeft een zeer kleine

Delta . Dat betekent dat er slechts een kleine kans is dat de aandelenkoers zal toenemen (of dalen) door genoeg om uw investering winstgevend te maken. Bijvoorbeeld, wanneer een aandelen handelt in de buurt van $ 50, koopt opties met een $ 60 strike price de neiging om een ​​zeer dwaze investering te zijn. Niet omdat het onmogelijk is om de voorraad te ver genoeg te verhogen om de oproepoptie waardevol te maken - maar omdat de kans op voorraad 20% hoger is gedurende de levensduur van de optie, is het erg klein.

De droom (grote winst) dwerg de kosten van de aanschaf.

Als u echter rekening houdt met hoe zelden deze handel resulteert in een winst, is deze investering een geldverliegende propositie.

OPMERKING: Als

het nieuws in afwachting is van

, en alle handelaren weten dat er een verhoogde kans is dat de aandelenprijs op en neer oplopen) zijn de prijzen hoger. Niemand verkoopt die "goedkope opties" tegen een goedkope prijs wanneer een nieuwsbericht verwacht wordt. [Om te begrijpen waarom de optieprijzen onder deze omstandigheden hoger zijn, lees over impliciete volatiliteit

.] 2. Verkoop geen putopties die diep in het geld zijn. Bij bullish op een voorraad, kunt u de strategie van verkopen naakte putopties

aannemen. Zolang u niet te veel zetjes verkoopt (verkrijg slechts één set voor elke 100 aandelen van voorraad die u bereid bent te kopen), dan wordt uw positiegrootte afgestemd op uw tolerantie voor risico . Sommige handelaren begrijpen echter onjuist dat ze verkopen kunnen verkopen wanneer de streefprijs ver in het geld ligt. Bijvoorbeeld, wanneer bullish op een $ 63 voorraad, is het acceptabel om putjes te verkopen met een staking van $ 55, $ 60 of misschien $ 65. Maar het verkopen van een put met een staking van $ 75 zal je niet de gewenste positie krijgen. Waarom? Omdat de handelaar die uw aankoop koopt, zijn / haar handel zal afschermen door 100 aandelen aan te kopen tegen een totale kostprijs van minder dan 75 dollar (als de handelaar geen voorraad kan kopen tegen een lage genoeg prijs, zal deze handelaar niet

koop je put).Vervolgens oefent de handelaar de put optie onmiddellijk uit om de positie winst te lossen - de handelaar betaalt minder dan $ 75 maar verzamelt $ 75 bij het uitoefenen. Het gevolg is dat u een voorraad hebt, en niet kort een putoptie is. Dat is waarschijnlijk niet de gewenste positie. 3. Zorg ervoor dat de handel in staat is om winst te verdienen bij de afhandeling van gedekte oproepen. Een conservatieve strategie (low risk) is het schrijven van ITM (in de geld) overdekte oproepen. Een probleem komt voor de beginnende handelaren voor als de oproep die zij verkopen, nul kans biedt om een ​​winst te verdienen. VOORBEELD:

Koop 100 aandelen van XYZ @ $ 54. 00

Verkoop 1 XYZ Dec 50 call @ $ 4. 00

Netto Kosten: $ 50. 00
Bij het verstrijken van de vervaldatum komt het best mogelijke resultaat voor wanneer de oproepoptie nog steeds ITM is en de voorraad wordt verkocht tegen de staking prijs of $ 50 per aandeel. Dit is een slechte handel. Les: Verkoop alleen opties als de premie ingewonnen is, voldoende om winst te genereren bij vervaldatum (als de oproep wordt uitgeoefend en u bent). Careless handelaars kunnen "vergeten" om opties te verkopen die hoger zijn dan de intrinsieke waarde (aandelenkoers minus call strike price).

Dit zijn slechts 3 van de mogelijke fouten die een handelaar kan maken - elk gemakkelijk vermeden.