Moet u een dagpositiepositie overnachten?

U bent een daghandelaar (of beschouwt het), koop en verkoop van aandelen, valuta of futures tijdens de handelssessie. Normaal gesproken zijn alle handelingen gesloten voordat uw respectieve markt sluit, maar u bespreekt of u een positie overnacht hoeft te houden.

Er zijn meerdere factoren die op een overnachtingspositie moeten overwegen, en elke markt (aandelen, forex en futures) heeft verschillende factoren om te overwegen. Voornamelijk moet risico- en risicomanagement aangepakt worden, evenals de kapitaalkosten om de positie te houden, veranderingen in de hefboomwerking en de strategische reden (indien er een is) om de positie overnacht te houden.

Reden om een ​​dag overnacht te houden?

Daghandelaren openen en sluiten posities tijdens de handelsdag, en per definitie houden de handel niet overnacht. Daarom, als u een handel overnacht houdt, overweeg dan de reden om dit te doen. Als de reden niet klinkt, sluit dan de positie voordat de markt sluit.

Normaal gesproken willen de handelaren overnachten handelen om hun winst te verhogen, of ze hopen dat een verliezende handel zal worden verminderd of een winst worden op de volgende dag.

Succesvolle daghandelaars hebben duidelijk omschreven grenzen over wanneer ze verhandelen, en wanneer ze winsten en verliezen zullen opnemen. Vaak zijn deze grenzen onder meer het gebruik van stop-lossorders, trailing stops en winstdoelstellingen. Als een van deze bestellingen, die een handel sluit, niet bereikt wordt tegen het einde van de handelssessie, is de positie handmatig gesloten. Het houden van een handel overnacht geeft extra risico's en introduceert nieuwe variabelen die waarschijnlijk niet in aanmerking werden genomen wanneer de handel oorspronkelijk werd geplaatst.

Voor het verliezen van dagbehandelingen mogen ze niet overnacht worden gehouden. Neem het verlies en begin de volgende dag fris handel. Als er goede risicobeheerprotocollen worden gebruikt, is er geen enkel verlies nadelig, dus er is geen reden om te gokken of een handel winstgevend zal raken nadat de markt de volgende dag sluit.

En als je een daghandel na de uren houdt, kan het een gok zijn, want zodra de markt sluit, worden nieuwe risico's geïntroduceerd (risico's variëren per markt, met meer risico's dan anderen).

Als u op zoek bent naar extra winst op een daghandel door overnacht te houden, is dit ook een gok. Voorwaarden veranderen (of in sommige markten niet beschikbaar is) na de markttijden, en terwijl de winst kan toenemen, kan het ook een verlies worden. Sluit de winst en de handel weer in de volgende dag. Meer winst kan morgen worden gemaakt (op nieuwe posities), dus de hoop om meer geld te verdienen is meestal niet een goede reden om het risico te nemen om een ​​daghandel overnacht te houden.

Daghandelaars kunnen ook verleiding krijgen om een ​​daghandel te houden als ze de volgende dag een grote stap verwachten. Bijvoorbeeld, een bedrijf onthult zijn verdiensten 's nachts, waardoor de prijs de volgende dag zal springen of dumpen.

Hoewel er een groot winstpotentieel is, is er ook een groot risico als de handelaar op de verkeerde kant van de stap komt.

Er zijn weinig goede redenen om een ​​beurs overnacht te houden, tenzij er absoluut in gedwongen wordt door het handelsverkeer of het gebrek aan liquiditeit (en dit laatste probleem wordt vermeden door alleen handelsinstrumenten met voldoende volume). Alleen swinghandelingen (handelingen die een paar dagen tot een paar maanden duren) moeten overnacht worden gehouden, en dit moet worden gepland voordat de handel wordt geplaatst, niet eens in de handel.

Factoren en risico's bij overname overnachting

Beschouw deze factoren voor elke markt wanneer u een positie overnacht houdt.

Op de beurs:

• De hefboomvereisten veranderen voor de overnachting. De meeste Amerikaanse makelaars zullen maximaal 4: 1 hefboomfinanciering op dagbehandelingen leveren, maar slechts tot 2: 1 hefboomwerking op overnachtingen. Dit betekent dat u minder beschikbare kapitaal heeft als u overnacht houdt. De verminderde hefboomwerking betekent dat u misschien niet genoeg kapitaal heeft om de positie overnacht in de eerste plaats te houden.
• Als u 's nachts op leverage houdt, zijn er kosten voor leningen, aangezien u geld (hefboom) van uw makelaar leent om die positie te behouden.
• De meeste aandelen en EFT's hebben veel minder liquiditeit na de sluitingsbel, en dan meestal geen volume tot de volgende ochtend voordat de markt opent (pre-market). Als je langs de sluiting klopt, wordt je vaak gedwongen de positie tot de volgende morgen vast te houden, ook als je je gedachten verandert, omdat er geen liquiditeit is. Dit laat de handelaar op de hoogte van de markt over waar het de volgende dag zal openen. Het zou de volgende dag veel lager of hoger kunnen beginnen (een 'gap' genoemd). Het is een belangrijk onbekend.
• Het risico op een aanzienlijke kloof wordt gecompenseerd als er nachtelijk nieuws is dat de voorraad zal beïnvloeden. Het prijsverschil tussen de vorige dag en de volgende dag kan aanzienlijk zijn. Zelfs als u een stop-lossorder plaatst, kan het u niet beschermen. Het stopverlies zal op de dichtstbijzijnde prijs vullen, wat aanzienlijk slechter kan zijn dan de verwachte prijs (prijs bij het stopverlies).
• Een kloof kan ook in het voordeel van een handelaar werken, wat een veel grotere winst oplevert dan verwacht.

In de forexmarkt:

• De forexmarkten zijn 24 uur per dag. Trading is naadloos tussen zondagavond (EST) wanneer de valutamarkten geopend zijn en de vrijdag VS sluit. Prijsgapingen zijn zeldzaam tijdens de week maar kunnen zich voordoen na een weekend (wanneer er geen handel is). Prijsgapingen kunnen optreden wanneer belangrijke economische gegevens worden vrijgegeven. Het is aan te bevelen dat daghandelaars alle handelingen sluiten die kunnen worden beïnvloed door een geplande economische impactverslag met grote impact, of het nu overnacht is of niet.
• De hefboomwerking verandert normaal gesproken niet als u overnachting houdt (kan per makelaar variëren), daarom wordt uw vermogen / koopkracht niet beïnvloed.
• Om 17.00 uur zal uw makelaar u met rente debiteren of debiteren, op basis van welke valuta u op dat moment houdt.Dit heet rollover. Normaal gesproken is dit een klein bedrag: een paar cent tot een paar dollar als u een standaard lot of een kleinere positie houdt. Als u de positie na uren houdt (na 17.00 uur), kan uw aandelenbalans een kleine stijging of daling betekenen.
• De meeste valutaparen hebben veel hoger volume en meer beweging wanneer de Europese en Amerikaanse markten open zijn. Volume en volatiliteit dalen gewoonlijk af wanneer deze markten zijn gesloten. Daghandelaars zijn in de actieve tijden beter af te handelen, en de posities sluiten voor de stille tijden (stille en actieve tijden verschillen per valutapaar). Daar gezegd, is er altijd een wereldwijde wereldwijde markt die ergens ter wereld geopend is, waardoor er naadloze 24-uurshandel mogelijk is. Daarom is het een overnachtingspositie in de forexmarkt niet belangrijk.
• Rustige tijden in de valutamarkt betekenen minder volume, en dat kan leiden tot zeer scherpe en willekeurige bewegingen die door kleine groepen handelaren of grote orders worden veroorzaakt. Het kan moeilijk zijn om in dergelijke omstandigheden te verhandelen, tenzij de handelaar een strategie heeft die specifiek is ontworpen voor dit soort milieu met een laag volume.

In de futuresmarkt:

• De futuresmarkt is een soortgelijke hybride van de aandelen- en forexmarkten. Veel futuresmarkten verhandelen 24 uur per dag, maar kapitaal en hefboomwerking worden beïnvloed door overname te houden.
• Dag handelsmarge - hoeveel de makelaar van een handelaar verlangt, heeft in hun rekening op de dag een futurescontract verhandeld - is meestal aanzienlijk minder dan wat nodig is als er een nacht plaatsvindt. Neem contact op met uw makelaar voor wat hun initiële marge eisen zijn. De initiële marge is typisch vijf tot tien keer hoger dan de dag handelsmarge. Als u een bedrag van 500 dollar per dag verricht, een specifiek enkel contract, kunt u meer dan $ 5 bedragen. 000 voor elk contract dat u overnacht houdt.
• Buiten normale handelstijden neemt het volume aanzienlijk af. Het futurescontract kan nog steeds biedingen hebben en biedt de klok rond (gedurende de week, niet in het weekend), maar er zijn minder deelnemers, wat betekent dat er weinig beweging is of de markt grote willekeurige bewegingen kan maken op basis van de acties van een kleine groep van de handelaren of een paar grote orders.
• Terwijl de meeste futures contracten 24 uur per dag verhandelen, kunnen er prijslisses zijn als economische gegevens worden vrijgegeven of er wordt een belangrijk nieuwsbericht opgetreden. Prijsgapingen kunnen aanzienlijk zijn als er weinig liquiditeit is buiten normale markturen. Er kunnen ook kleine (of mogelijk grote) leemtes in de prijs zijn tijdens de Onderhoudsperiode (als de beurs voor een bepaalde periode op het einde van de dag wordt afgesloten).

Eindwoord op de beursdag Handelsposities Overnachting

Forex is een naadloze 24-uursmarkt, met uitzondering van gecrediteerde of gedeclareerde rentevoetverschillen om 17.00 uur EST. Daarom is het niet erg om een ​​overnachting in deze markt te houden. Hoewel volume en volatiliteit lager zijn (voor veel paren) buiten de Europese en Amerikaanse sessies.

Aandelen dragen aanzienlijke risico's bij overnachting.Niet alleen is hefboomvermindering verminderd en rente op heffingsbelastingen, maar de handelaar wordt ook blootgesteld aan potentieel grote prijsschillen die kunnen leiden tot grotere verliezen (of winst) dan verwacht.

Meer kapitaal is nodig bij het houden van futuresposities overnacht (in vergelijking met de daghandel). Er zijn onderhoudstijden na normale markttijden die de handelaar kunnen blootstellen aan kleine prijslissingen. Futures verhandelen per uur, maar het volume is meestal veel lager dan normale bedrijfsuren.

Dagverhandelingen moeten worden overgelaten als daghandel. Tenzij een handel oorspronkelijk was gepland om nachtelijk te worden gehouden, moet het tijdens actieve markttijden gesloten worden. Dit helpt bij het voorkomen van het gemeenschappelijke probleem om langer te blijven verliezen in de hoop dat het winstgevend zal zijn, of dat er sprake is van een vraag of een markt per nacht zal springen of dumpen. Of de dag per dag handelingen of posities houdt, wees op de hoogte van high-impact nieuwsgebeurtenissen die een stopverlies ineffectief kunnen maken. Daghandelaars moeten alle posities voor dergelijke gebeurtenissen sluiten, tenzij hun strategie specifiek wordt gekalibreerd en getest om aanzienlijke volatiliteit te weerstaan.