Video: Wealth and Power in America: Social Class, Income Distribution, Finance and the American Dream 2024
U heeft wellicht gehoord dat aandelen van klasse B van de beleggingsfondsen een goede aankoop zijn - met name van transactie-georiënteerde, commissie-gebaseerde adviseurs / makelaars. Maar tegelijkertijd zou u ook kunnen horen dat steeds meer wederzijdse fondsbedrijven 'tot ziens' zeggen tegen aandelen B van onderlinge fonds.
Wat zijn Mutual Fund Class B aandelen?
De meeste beleggingsfondsen bieden verschillende klassen aandelen aan om te kopen (de verschillen zijn in de winstbelasting en uitgaven van elke aandelenklasse).
Verschillende gemeenschappelijke aandelenklassen aandelenklassen omvatten: aandelen van aandelen van klasse A, klasse B en klasse C. Elke aandelenklasse vereist een management- en operationele vergoeding en veel aandelenklassen bevatten ook een 12b-1 vergoeding.
Wederzijdse fonds B-aandelen hebben geen voorverkoopskosten nodig, maar hebben een voorwaardelijke uitgestelde verkoopkosten (CDSC) en hebben een hogere 12b-1 vergoeding (een 1% 12b-1 vergoeding is gebruikelijk) dan het andere aandeel in het wederzijdse fonds klassen. CDSC's zijn kosten opgelegd aan aandeelhouders die hun aandelen in het fonds verkopen tijdens de overleverperiode. Deze CDSC's worden niet aan adviseurs betaald, maar aan het fondsbedrijf om diverse kosten te dekken, inclusief de provisies op voorhand, betaalt het fonds aan adviseurs (vaak zo hoog als 4%). Beleggers zien deze provisies niet in rekening gebracht door fondsen die worden betaald aan de adviseurs die de fonds aandelen aanbieden voor aankoop.
Specifieke CDSC's worden omschreven in het prospectus van het beleggingsfonds en de kosten zijn afhankelijk van hoe lang de belegger zijn aandelen heeft.
Veel aandelen van B-aandelen van het Bonds hebben een CDSC dat in zesde jaar tot 0% is gereduceerd, terwijl in het zeven jaar de aandelen van het Bonds van het Bonds omzetten naar aandelen van A-klasse (die geen overboekingskosten bezitten en lagere kosten van 12b-1 hebben ).
Zijn B Aandelen een Goede Koop?
In sommige gevallen, als u verschillende aandelenklassen van onderlinge fonds vergelijkt, wordt u misschien wel een reeks scenario's gegeven waardoor B-aandelen van onderlinge fonds aantrekkelijker zijn dan andere aandelenklassen van hetzelfde fonds.
Bijvoorbeeld, als u FINRA's Fund Analyzer-software gebruikt, zou u kunnen vinden dat u een langere termijn krijgt en minder dan $ 100.000 om te investeren in één fondsfamilie, dan zijn B-aandelen van wederzijdse fondsen vaak tijden, meer passend dan A-aandelen (waaronder voorafgaande verkoopcommissies en breakpoints) en C-aandelen (die voortvloeien uit lopende kosten van 12b-1). Maar, zoals bij elke investering, kan de duivel vaak in de details worden gevonden. U zou verstandig zijn om voorzichtig te blijven bij het gebruik van hypothetische scenario's om de beste investering voor uw portefeuille te bepalen.
Bijvoorbeeld, het FINANC Fund Analyzer-scenario en dergelijke, kunnen nauwkeurig zijn bij het eenvoudig vergelijken van de vergoedingsstructuren van aandelen van klasse A, klasse B en klasse C, maar betekent dat dat u aandelen B-aandelen moet kopen? Wat gebeurt er als je fondsbestuurder vertrekt?Wat gebeurt er als het beleggingsfonds opgeblazen wordt met activa? Wat gebeurt er als de wederzijdse fondsstijl van groei naar waarde loopt? Met andere woorden, wat gebeurt er als u uw aandelen B-aandelen wilt verkopen?
Als u om een van deze redenen een B-aandelen van een bepaald onderlinge fonds wilt verkopen, of om een cash crunch te bevredigen, kunt u gemakkelijk van het ene fonds naar het andere in hetzelfde fondsfamilie overschakelen zonder dat u overgavestraffen doet (maar , u kunt nog steeds kapitaalwinst opleveren).
Dus, heeft het fondsfamilie waarin u de originele A-aandelen B heeft een ander adequaat wederzijds fonds, of zal u gedwongen worden zich te vereffen met een middelmatig fonds om overgavekosten te vermijden? Wees voorzichtig voor het kopen van aandelen van B-aandelen van wederzijdse fondsen die u niet zorgvuldig hebt nagegaan voordat u de aankoop heeft gedaan en uw exitstrategie zorgvuldig beoogt. Wat gebeurt er als / wanneer u moet verkopen?
Meer problemen met B-aandelen
Er zullen altijd adviseurs zijn, en misschien zelfs beleggers die willen debatteren over het kiezen van B-aandelen van onderlinge beleggingen, is een slechte beslissing. Ze beweren dat ze in bepaalde omstandigheden geschikt zijn voor investeerders. Helaas, de manier waarop B-aandelen worden verklaard en de manier waarop ze worden verkocht, is een groot probleem dat beleggers vandaag tegenkomen. In feite, een interessante blog, schetst de About Broker Fraud Blog meerdere zaken waarin FINRA boetebedrijven heeft beboet en gecensureerd voor het onjuist aanbevelen van B-aandelen.
Miljoenen dollars in de restitutie zijn in de loop der jaren aan beleggers betaald voor de geschiktheidsproblemen, terwijl talrijke makelaarsbedrijven zijn beboet en gecensureerd, en sommige makelaars zijn zelfs gedisciplineerd en geschorst na het aanbevelen van deze bijzondere klasse aandelen van beleggersfondsen aan beleggers voor wie zij niet geschikt zijn.
Langs deze lijn worden de aandelen van onderlinge fonds B vaak gediscrimineerd als niet-belastende fondsen, een bepaalde klasse van beleggingsfondsen die geen lasten opleveren, maar kunnen andere kosten aanrekenen. Als u door deze adviseur wordt onderworpen aan deze "mischaracterisatie" van B-aandelen van wederzijdse fondsen, houd u bij uw portemonnee terwijl u de deur loopt.
Afscheid nemen tot B-aandelen
Ondanks hun potentiële winstgevendheid voor adviseurs, is de trend over de afgelopen jaren voor beleggingsfondsen geweest om B-aandelen uit de fondsbedrijven te elimineren. In een persbericht van september 2009 heeft Allianze (het moedermaatschappij van PIMCO Funds) verklaard dat hun beleid om de verkoop van B-aandelen op te schorten "in overeenstemming was met de trend in de hele wereld ten opzichte van de lagere verkoop van aandelen van klasse B en een grotere interesse in fee-based advies diensten. "Deze trend in de richting van minder verkopen van aandelen van klasse B - zoals gezegd door Allianze - kan wellicht het gevolg zijn van beter geïnformeerde beleggers van beleggers in beleggingsfondsen en meer zorgvuldige makelaardij-nalevingsafdelingen die Bondsaandelen niet meer aanbevelen aan nietsvermoedende beleggers, niet voor geschiktheid redenen, maar door hun hoge commissie structuur aan adviseurs.
Leren hoe wederzijdse fondsen een goede investering kunnen zijn
Leren hoe beleggingsfondsen een goede investering kunnen zijn . Hier zijn zes dingen die je moet weten om ze voor je te laten werken.
Hoe te koop een huis te koop door eigenaren
Wat huiskopers moeten weten bij het kopen van een Huis voor verkoop door eigenaren: tips voor het schrijven van FSBO aanbiedingen, onderhandelen met FSBO's en succesvolle sluitingen.
Wat is een aandelenklasse voor beleggingsfondsen?
Aandelenklassen voor onderling fonds zijn een speciale klasse van een beleggingsfondsfonds met een eigen unieke kostenratio, kostenstructuur of stemrechten.