Wat is een aandelenklasse voor beleggingsfondsen?

Een van de vragen die beleggers mij vaak stellen, is: "Wat is een institutioneel klassenaandeel voor beleggingsfondsen?" of "Wat is een klassenaandeel in beleggingsfondsen voor beleggingsfondsen?". Meestal gebeurt dit na het lezen van een prospectus voor beleggingsfondsen en de aandeelhouder ziet dat een fonds verschillende klassen heeft met verschillende kostenratio's, minimale beleggingen en verkoopbelastingen. Het antwoord is niet zo ingewikkeld als je zou denken.

Soms wil een beleggingsfonds zichzelf aantrekkelijk maken voor zowel mom-and-pop investeerders ("particuliere" beleggers) als grote bedrijven, pensioenfondsen en non-profitorganisaties ("institutionele" beleggers). De uitdaging om een ​​beleggingsfonds een haalbare optie te maken voor beide typen beleggers is dat grotere institutionele klanten zulke enorme schaalvoordelen hebben dat ze de beheerskosten van 1% tot 2% die de meeste retailbeleggers betalen, niet zullen accepteren.

In plaats van twee verschillende beleggingsfondsen aan te bieden, wat niet efficiënt zou zijn, besluiten veel beleggingsfondsen om verschillende aandelenklassen te creëren voor dezelfde beleggingsportefeuille. Eén klasse kan een beroep doen op particuliere beleggers en een categorie kan een beroep doen op institutionele beleggers. Soms is er zelfs een middenklassecategorie. De verschillende aandelenklassen hebben waarschijnlijk verschillende kostenratio's, minimale beleggingen, inkoopkosten en verkoopbelastingen.

Een kijkje in een echt wereldvoorbeeld van aandelenklassen voor beleggingsfondsen

Laten we eens kijken naar de klassen van het Vanguard S & P 500-indexfonds, een van de klassen van beleggingsfondsen voor beleggingsfondsen. de populairste financiële producten ter wereld.

Het Vanguard 500 Index Fund is beschikbaar in verschillende aandelenklassen:

• De beleggersaandelenhandel onder tickersymbool VFINX en heeft een kostenratio van 0,7% met een minimale investering van $ 3 000
• Admiral aandelen handelen onder tickersymbool VFIAX en hebben een kostenratio van 0,06% met een $ 10.000 minimale belegging
• De institutionele fondsaandelen handelen onder tickersymbool VINIX en hebben een kostenratio van 0,04% met een $ 5, 000, 000 minimale belegging
• De aandelen van Institutional Plus Fund handelen onder ticker-symbool VIIIX en hebben een kostenratio van 0,02% met een minimale investering van $ 200, 000, 000

Zoals u kunt zien, afhankelijk van de categorie aandelen die u koopt , uw minimum kan variëren van $ 3, 000 tot $ 200.000, 000 en de kostenratio op uw beleggingsfondsinvesteringen kan sterk variëren.

Wealthier-investeerders kunnen extra voordelen krijgen van bepaalde instellingen

De voordelen van het uitbreiden van uw portefeuille houden niet op toegang te hebben tot beleggingsfondsen voor beleggingsfondsen met lagere kosten. Veel financiële instellingen bieden aanvullende voordelen op basis van het totale aantal activa dat u onder hun spreekwoordelijke dak heeft, op dezelfde manier als veel geregistreerde beleggingsadviseurs doen voor individueel beheerde accounts die zijn bedoeld voor vermogende en vermogende beleggers.

Als u met ons Vanguard-voorbeeld, als u een totaal van $ 50.000 tot $ 500.000 had, geïnvesteerd had in Vanguard-beleggingsfondsen en ETF's, zou u in aanmerking komen voor het zogenaamde Voyager-serviceniveau, wat betekent dat u zonder commissie transacties uitvoert op de ETF's van bedrijven en lagere provisies voor aandelen en niet-Vanguard ETF's. Bovendien zijn er geen servicekosten.

Een niveau hoger naar het Voyager Select Services-platform als u $ 500, 000 tot $ 1, 000, 000 hebt geïnvesteerd in Vanguard's beleggingsfondsen en ETF's, krijgt u "geavanceerde ondersteuning van vertegenwoordigers die uw complexere investering kunnen beantwoorden" vragen ", provisie-vrij Vanguard ETF-transacties en extra brokerage kostenbesparingen, geen account servicekosten, en een gratis financieel plan door een gecertificeerde financiële planner van Vanguard.

Op het niveau van de bovenste plank, de Flagship Services, investeerders met meer dan $ 1 miljoen aan Vanguard-beleggingsfondsen en ETF's gaan aan de slag met een persoonlijke vertegenwoordiger die al uw Vanguard-behoeften behartigt, de mogelijkheid om te profiteren van de gecertificeerde financiële wereld Planner-programma, exclusieve toegang tot Vanguard-fondsen die zijn gesloten voor andere beleggers, commissie-vrije Vanguard ETF-transacties, 25 commissie-vrije aandelen, optie en niet-Vanguard ETF-transacties, en aanzienlijke besparingen op andere makelaarskosten, samen met geen accountservice vergoedingen.

Dat komt natuurlijk bovenop het feit dat u al veel minder betaalt in kostenratio's voor uw onderliggende fondsen door de hogere minimum aandelenklassen te bezitten!

Meer over beleggen in beleggingsfondsen

Lees de complete beginnershandleiding voor beleggen in beleggingsfondsen voor meer informatie over beleggen in beleggingsfondsen. Dit is een verzameling van de beste beleggingsartikelen en -middelen op de site.