Definiërende liquiditeit en identificeer de betekenisvolle ratio's

Liquiditeit

Bij beleggen is liquiditeit het vermogen van een entiteit om activa in contanten om te zetten, of hoe snel u geld kunt krijgen.

In zakelijke of boekhoudkundige zaken is liquiditeit het vermogen van een bedrijf om zijn kortlopende verplichtingen en schulden te betalen wanneer deze verschuldigd zijn en wordt meestal uitgedrukt, de huidige ratio, als een liquiditeitsratio of percentage van verplichtingen. De liquiditeit van een onderneming is meestal van bijzonder belang voor haar kortlopende schuldeisers, aangezien de liquiditeit van de onderneming meetelt in hoeverre zij die schuldeisers kan betalen.

In het algemeen geldt: hoe hoger de waarde van de liquiditeitsratio, hoe groter de veiligheidsmarge die een onderneming heeft om haar rekeningen te betalen.

4 Liquiditeitsratio's

Verschillende financiële ratio's meten de liquiditeit van de onderneming, waarbij alle informatie uit uw balans komt. Die verhoudingen zijn de stroomverhouding, de snelverhouding of de zuurtest en de intervalmaat of de brandsnelheid.

1. De eenvoudigste is de huidige verhouding. Het is het percentage van de totale vlottende activa gedeeld door de totale kortlopende schulden. Het leent van de beleggingdefinitie omdat het ervan uitgaat dat alle activa direct in contanten kunnen worden omgezet, wat vaak niet het geval is. Een waarde van meer dan 100% is niet ongebruikelijk bij het berekenen van de stroomverhouding.
2. De quick ratio, oftewel zuurtest, meet het vermogen van een bedrijf om te voldoen aan de kortlopende verplichtingen uit activa die gemakkelijk kunnen worden verkocht (hoewel het de voorkeur verdient om aan deze verplichtingen te voldoen door middel van cashflow). Het trekt voorraden en vooruitbetalingen in mindering van vlottende activa en verdeelt ze vervolgens van kortlopende verplichtingen.

1. De operationele kasstroomratio is het vermogen van het bedrijf om de huidige schuld te voldoen aan het huidige inkomen, in plaats van de verkoop van activa. Het is een berekening in twee stappen. De bedrijfscashflow wordt berekend door niet-contante uitgaven (meestal afschrijvingskosten) en wijzigingen in werkkapitaal toe te voegen. De ratio wordt bereikt door de operationele kasstroom te delen door kortlopende verplichtingen.
2. De intervalmaat, ook wel de brandsnelheid genoemd, kijkt naar het aantal dagen dat een bedrijf kan werken met alleen contant geld. Het is vergelijkbaar met de huidige ratio en quick ratio, omdat het gaat om hoe gemakkelijk een bedrijf aan zijn huidige schuldverplichtingen kan voldoen. Het heeft echter soms de voorkeur boven de snelle en huidige verhoudingen omdat het een benadering geeft van het werkelijke aantal dagen, waarbij de andere verhoudingen een waarde verschaffen die de bekwaamheid en het gemak aangeeft van het uitvoeren van de betalingen. De intervalmaat wordt berekend door snelle activa te delen, of die activa kunnen dan onmiddellijk worden omgezet in contanten, door dagelijkse bedrijfskosten.

Ook nuttig is het nettowerkkapitaal, of het werkkapitaal, is het totale verzamelbedrag van alle vlottende activa minus alle kortlopende schulden, waarmee de kortetermijnliquiditeit van een bedrijf wordt gemeten.Het is ook een indicator van het vermogen van het management van het bedrijf om activa op een efficiënte manier te gebruiken

A Concern

Terwijl sommige bedrijfseigenaren alle activa zullen overwegen bij het berekenen van deze ratio's, zullen sommige analisten alleen de meest liquide activa gebruiken, zoals ze kijken naar een worstcasescenario.