Leren over opportuniekosten en uw investeringen

In de investeringswereld is "kanskosten" de kosten om één belegging te kiezen voor een andere die meer winstgevend zou zijn geweest. Opportunity kosten zijn onzichtbaar in uw persoonlijke balans, maar ze zijn een zeer echte overweging bij het nemen van beleggingsbeslissingen.

Laten we eerst een voorbeeld overwegen. Aan het begin van het jaar ontvangt u een bonus en besluit u het te investeren. Nadat u de keuzes hebt onderzocht, besluit u om te beleggen in obligaties met een hoge opbrengst.

De hoge opbrengst heeft een fatsoenlijk jaar, met 8% terug, maar de Amerikaanse Treasuries hebben een nog beter jaar en keren 20% terug. Dat 12% verschil zou uw kanskosten zijn.

In het echte leven is de kanskosten een moeilijk concept om vast te leggen. Aangezien er letterlijk duizenden investeringsbeslissingen zijn die u kunt maken, zal er altijd iets zijn dat u zou kunnen hebben geïnvesteerd, die een hoger rendement zou hebben opgedragen dan de investering die u koos. Het beste is dan om zich te concentreren op het vinden van investeringen die passen bij uw langetermijndoelen, in plaats van te proberen de kanskosten te beperken.

Er zijn een aantal real-world toepassingen van het kanskostenconcept dat beleggers aan het werk kunnen zetten.

• Zorg ervoor dat je niet te conservatief bent. Hoewel er in veel situaties een conservatieve aanpak nodig is, met name in het geval van gepensioneerde beleggers of diegenen die hun beleggingsgeld in een korte periode moeten gebruiken voor een bepaald doel (bijvoorbeeld de noodzaak om in een jaar voor het college te betalen ), kunnen jonge beleggers zich veroorloven om meer risico te nemen in ruil voor betere langetermijnrendementen. Als gevolg daarvan neemt vroegtijdig te conservatief van een aanpak - bijvoorbeeld een 30-jarige die het grootste deel van zijn of haar spaargeld in obligaties belegt - een aanzienlijke opportuniteitskosten op de lange termijn.

• Houd er rekening mee dat de kanskosten een functie zijn van tijd. Als u maanden of zelfs jaren lang onderpresteert, kan het leiden tot veel hogere opportuniekosten, evenals het besluit om over lange tijd in een laag rendement te vergrendelen.
• Opportunity cost in investing moet bekeken worden door de lens van uw persoonlijke financiële situatie. Zou je beter afbetalen van de schuld? Als een belegger een opbrengst van 6% op een belegging ontvangt, maar jaarlijks 18% betaalt op creditcardbelangen, dan is die persoon in feite geldverlies, niet in dienst.
• Uiteindelijk kunnen de kanskosten optreden wanneer u volledig belegt, waardoor u de kans kwijt om te profiteren van significante marktconformen. In augustus-september 2011 verloor de markt met een hoge rendement 12% van haar waarde. In de komende maand is het hoge rendement teruggebracht met een rendement van meer dan 10%, een van de beste maandelijkse rendementen van alle tijden.Een investeerder die geen contant geld had om in deze recessie te werken, had een zinvolle kanskosten.

The Bottom Line

Opportunity cost moet nooit een vooraanstaande overweging zijn, omdat het u kan leiden om meer risico op te nemen dan u zou moeten, om de hoogst mogelijke rendement te behalen. Tegelijkertijd is het goed om het concept in gedachten te houden om uw kanskosten op een redelijk minimum te houden.