Beleggen in vreemde valuta

Investeren in buitenlandse valuta klinkt als een exotische en risicovolle onderneming. De markt voor vreemde valuta (of "forex") werd grotendeels gedomineerd door banken en institutionele beleggers, maar online makelaars en gereduceerde margehandelrekeningen hebben het voor iedereen toegankelijk gemaakt. Individuele beleggers moeten de voordelen, risico's en de meest effectieve manieren om te investeren in vreemde valuta begrijpen.

Voordelen en risico's van beleggingen in vreemde valuta

Er zijn veel voordelen en risico's te overwegen alvorens te beslissen om in vreemde valuta te beleggen.

Terwijl het de grootste en meest liquide markt ter wereld is, zouden beleggers kennis moeten nemen van de vele risico's die het onderscheiden van traditionele aandelen- en obligatiemarkten. Met name de hoge hefboomwerking die wordt gebruikt bij het investeren in vreemde valuta kan leiden tot hoge volatiliteit en groter risico op verlies.

De belangrijkste voordelen van het investeren in vreemde valuta zijn:

• Grote en liquide markt . De valutamarkt is de grootste en meest liquide markt ter wereld, met een gemiddeld dagelijks volume van meer dan $ 4 biljoen.
• Diversificatie . De valutamarkt biedt investeerders een manier om zich te diversifiëren van potentiële risico's verbonden aan de Amerikaanse dollar als een activaklasse.
• Handelstijden . De valutamarkt werkt 24 uur per dag, vijf dagen per week, die langer is dan de meeste traditionele aandelen-, obligatie- of futuresmarkten.
• Potentieel lage kosten . De meeste handel in buitenlandse valuta houdt niet in dat u een commissie betaalt, maar een offerte voor een bod / vraag, die meestal strakker is dan aandelen.

De belangrijkste risico's van beleggingen in vreemde valuta zijn:

• Hoge hefboomwaarde . De valutamarkt beweegt in zeer kleine stappen, waardoor een hoge hefboomwerking (via marge) een noodzaak en risico is voor directgenoten die investeren.
• Hoge volatiliteit . De valutamarkt staat bekend om hoge volatiliteit door economische verslagen, interventies van de centrale bank en andere factoren.

Beleggers moeten de risicobeheersingstechnieken zorgvuldig overwegen om deze risico's te verzachten en hun langetermijnrendementen te verbeteren. Daarnaast is het belangrijk om voldoende kapitaal op de hand te houden om risico's te voorkomen die voortvloeien uit het gebruik van hefboomwerking bij directe handel in buitenlandse handelingen.

Eenvoudig beleggen in buitenlandse valuta Met ETF's

Exchange-traded funds (ETF's) vertegenwoordigen een van de makkelijkste manieren voor non-currency experts om te investeren in vreemde valuta. Deze fondsen kopen en beheren een portefeuille van valuta's voor beleggers met behulp van tools zoals swaps en futures contracten. De voordelen zijn dat beleggers niet zo veel hefboomgerelateerd risico hebben, en de aankoop zelf kan gewoonlijk plaatsvinden via een traditionele effectenbeurs, in plaats van een buitenlandse valuta makelaar.

CurrencyShares en WisdomTree zijn de twee grootste aanbieders van ETF's die zijn ontworpen om mensen te helpen investeren in vreemde valuta. Ondertussen bieden bedrijven zoals ProShares manieren om betalen voor en tegen een aantal populaire valuta's te maken. Beleggers dienen het prospectus van het ETF voorzichtig te lezen voordat ze investeren om eventuele kosten te kwantificeren en andere belangrijke informatie te leren.

Gemeenschappelijke lange ETF's om in vreemde valuta te investeren, zijn onder meer: ​​

• CurrencyShares Canadian Dollar Trust (NYSE: FXC).
• CurrencyShares Swiss Franc Trust (NYSE: FXF).
• CurrencyShares Australian Dollar Trust (NYSE: FXA).
• WisdomTree Dreyfus Emerging Currency Fund (NYSE: CEW).
• WisdomTree Dreyfus Chinees Yuan Fonds (NYSE: CYB).
• WisdomTree Dreyfus Braziliaans Echt Fonds (NYSE: BZF).

Gemeenschappelijke korte ETF's om te wedden tegen vreemde valuta omvatten:

• ProShares UltraShort Euro (NYSE: EUO).
• ProShares UltraShort Yen (NYSE: YCS).

Direct beleggen in buitenlandse valuta

Beleggers kunnen ook afzonderlijke valuta's direct kopen en verkopen via marge via een vreemde valuta. Met een initiële storting tot en met $ 300 tot $ 500 kunnen beleggers valuta kopen met marge niveaus die variëren van 50: 1 tot meer dan 10, 000: 1. Natuurlijk vertaalt de grotere hefboomfinanciering door marge ook meer volatiliteit en risico op verlies .

Beleggers moeten ook de tijd nemen om een ​​hoogwaardige forex broker te beoordelen en te selecteren, aangezien de markt niet zo strak gereguleerd is als de Amerikaanse aandelenmarkten. In het bijzonder is het een goed idee om buitenlandse makelaars te vermijden die niet door internationale autoriteiten gereglementeerd kunnen worden.

Valuta-afdekking

Beleggers kunnen ook valuta-hagen gebruiken om te beschermen tegen verliezen die voortvloeien uit valutabewegingen. Zo kan een belegger die kansen in Europa ziet, afschermen tegen de verliezen in de euro ten opzichte van de Amerikaanse dollar, die eventuele winsten kan wissen. Het nadeel is dat de afdekking van de valuta een aantal van de voordelen van diversificatie verwijdert.

De meest populaire valutaverzekte fondsen zijn onder meer: ​​

• WisdomTree Europe Hedged Equity Fund (NYSE: HEDJ).
• WisdomTree Japan Hedged Equity Fund (NYSE: DXJ).
• iShares Currency Hedged MSCI EAFE ETF (NYSE: HEFA).

De Bottom Line

Beleggers die op zoek zijn naar een makkelijke manier om in vreemde valuta te beleggen, moeten ETF's overwegen. Deze fondsen zijn makkelijker te verhandelen met traditionele aandelenmakelaars en hebben minder hefboomgerelateerde risico's. Degenen die meer directe blootstelling aan vreemde valuta zoeken, kunnen echter ook een valutabeheerrekening openen en de valuta direct kopen via marge. Risico's en beloningen zijn gekoppeld aan beide benaderingen, en beleggers moeten deze factoren zorgvuldig onderzoeken alvorens een beslissing te nemen.