Bereken werkkapitaal op de balans

Een van de belangrijkste redenen waarom serieuze en professionele beleggers de balans van een bedrijf willen analyseren, is omdat ze het bedrijfskapitaal of de huidige positie van het bedrijf kunnen ontdekken. Het werkkapitaal onthult meer over de financiële toestand, of op zijn minst de liquiditeitspositie op korte termijn, van een bedrijf dan bijna elke andere financiële ratio of balansberekening, omdat het u vertelt wat zou blijven als een bedrijf al zijn kort termijn middelen en gebruikt ze om haar kortlopende verplichtingen te betalen.

Alles anders gelijk, hoe meer werkkapitaal een onderneming heeft, des te minder financiële last heeft een bedrijf ervaringen. Aan het andere kant, als een bedrijf teveel werkkapitaal houdt, kan het rendement terugtrekken en investeerder zou beter kunnen zijn als de raad van bestuur in plaats daarvan een bepaald surplus in de vorm van dividenden heeft uitgekeerd of terugkoop heeft gedaan.

Door de huidige positie of het werkkapitaal van een bedrijf te bestuderen, kunt u zien of het de nodige middelen heeft om intern te groeien of als het nodig is om naar een bank of financiële markt te gaan om extra geld te genereren.

Berekening van het werkkapitaal uit een balans

Het werkkapitaal is het makkelijkste van alle balansberekeningen om te leren berekenen. Hier is de formule die u nodig heeft:

Lopende activa - Lopende verplichtingen = Werkcapaciteit

Een van de voornaamste voordelen van het kijken naar de werkkapitaalpositie is het voorzien in veel mogelijke financiële problemen die zich kunnen voordoen.

Zelfs een bedrijf dat miljarden dollars in vaste activa heeft, vindt zich snel in het faillissementsrechtbank als het niet kan rekenen wanneer ze verschuldigd zijn. Onder de beste omstandigheden kan onvoldoende niveaus van werkkapitaal leiden tot financiële druk op een bedrijf, verhoogde leningen en late betalingen aan crediteuren en verkopers, wat allemaal resulteert in een lagere corporate credit rating.

Een lagere credit rating betekent dat banken en de obligatiemarkt hogere rentetarieven eisen, waardoor een bedrijf veel geld in de loop van de tijd kan kosten, aangezien de kosten van kapitaal stijgen en minder inkomsten het tot de bottom line maken.

Negatief werkkapitaal op de balans kan een goede zaak zijn voor bedrijven met een goede reputatie

Bedrijven die genieten van een hoge voorraad wisselen en zaken doen op een contante basis (zoals een supermarkt of kortingshandelaar) hebben weinig werk nodig hoofdstad. Deze typen bedrijven verdienen geld elke keer als ze hun deur openen, draai dan om en ploeg dat geld terug in voorraad om de omzet te verhogen. Aangezien cash zo snel wordt gegenereerd (vaak van een bron bekend als financier van de verkoper), kan het management de opbrengst van hun dagelijkse omzet voor een korte periode eenvoudig opslaan als er een financiële crisis optreedt.Dit maakt het niet nodig om grote hoeveelheden netto werkkapitaal bij te houden.

Daarentegen is een kapitaalintensief bedrijf, zoals een bedrijf dat verantwoordelijk is voor de productie van zware machines, een heel ander verhaal. Omdat deze typen bedrijven dure producten op lange termijn betaalt, kunnen ze niet zo snel geld ophalen. Aangezien de voorraad op hun balans normaal gesproken wordt besteld maanden van tevoren, kan het zelden snel genoeg worden verkocht om kapitaal op korte termijn financiële crises op te halen (tegen het moment dat het wordt verkocht, het kan te laat zijn).

Het is makkelijk te zien waarom bedrijven zoals dit voldoende werkcapaciteit bij de hand moeten houden om door onvoorziene moeilijkheden te komen.