Financiële ratio-analyse - netto werkkapitaal

Netto werkkapitaal

Netto werkkapitaal is een financiële waarde die een bedrijfseigenaar moet gebruiken om de kaspositie en de operationele liquiditeitspositie van het bedrijf te helpen meten. Het is de som van alle vlottende activa en kortlopende schulden. Het is een maatstaf voor de kortetermijnliquiditeit van een bedrijf en kan ook het vermogen van het management van het bedrijf aangeven om activa op een efficiënte manier te gebruiken.

Netto werkkapitaal kan ook worden gebruikt om te bepalen of een bedrijf in een positie is om snel te groeien.

Als het bedrijf substantiële contanten in zijn reserves heeft, heeft het wellicht genoeg om de onderneming vrij snel te schalen. Aan de andere kant, als het bedrijf heel weinig kasreserves heeft, is het hoogst onwaarschijnlijk dat het bedrijf de middelen heeft om snel te schalen.

Het is een belangrijke maatstaf voor management, leveranciers en algemene schuldeisers, omdat het de kortetermijnliquiditeit van de onderneming en het vermogen om haar kortlopende verplichtingen af ​​te betalen met vlottende activa toont.

De netto werkkapitaalwaarde is direct gerelateerd aan de huidige werkkapitaalratio, zo genoemd omdat als een bedrijf meer kortetermijnactiva dan verplichtingen heeft, het kan "werken". De huidige ratio is een liquiditeits- en efficiencyratio die het vermogen van een bedrijf meet om zijn kortlopende schulden af ​​te betalen met zijn vlottende activa. Als u de berekening van de huidige ratio bekijkt, ziet u dat u dezelfde balansgegevens gebruikt om het netto werkkapitaal te berekenen.

Netto werkkapitaal berekenen

Dit is de berekening voor netto werkkapitaal: kortlopende activa - kortlopende verplichtingen = netto werkkapitaal.

Als een bedrijfshoofd een vlottende activa heeft van $ 200 en kortlopende verplichtingen van $ 100, dan:

• Netto werkkapitaal = huidige activa - Lopende verplichtingen
• = $ 200 - $ 100
• = netto werkkapitaal = $ 100 > Dit bedrijf kan zijn kortlopende schuldverplichtingen betalen en heeft nog steeds $ 100 over als een liquiditeitsbuffer of een liquiditeitsbuffer. Het heeft twee keer de huidige activa ($ 200) als kortlopende schulden ($ 100).

Vergelijk dit met de huidige verhouding. Als u de huidige ratio voor dit voorbeeld berekent, zou u de huidige ratio-formule gebruiken:

Huidige ratio = huidige activa / huidige verplichtingen

• $ 200 / $ 100 = 2. 00X
• Huidige ratio = 2. 00X > U kunt de relatie tussen de twee financiële statistieken zien.
• Voorbeelden van netto werkkapitaal

Natuurlijk zullen wijzigingen in activa of verplichtingen leiden tot een verandering in netto werkkapitaal, tenzij ze gelijk zijn. Bijvoorbeeld:

Als een bedrijfseigenaar een extra $ 10.000 in zijn bedrijf investeert, stijgen de activa met $ 10.000, maar de huidige verplichtingen nemen niet toe. Het werkkapitaal neemt dus met $ 10.000 toe.

Als diezelfde onderneming $ 10.000 zou lenen en ermee instemt om het binnen 90 dagen terug te betalen, is het werkkapitaal niet toegenomen, omdat zowel de activa als de verplichtingen met $ 10 zijn gestegen, 000.

Als hetzelfde bedrijf $ 10.000 in de voorraad investeert, zal het werkkapitaal niet veranderen omdat het geld met $ 10.000 is gedaald, maar het vermogen met $ 10.000 is toegenomen.

Hetzelfde bedrijf verkoopt een product voor $ 1, 000, zit in de inventaris voor een bedrag van $ 500.

Het werkkapitaal stijgt met $ 500, omdat debiteuren of contanten met $ 1, 000 en de voorraad met $ 500 worden verlaagd.

Het bedrijf gebruikt nu $ 1, 000 om apparatuur te kopen. Dat zal het werkkapitaal verminderen omdat het actief in contanten daalt.

Cash management en het beheer van de operationele liquiditeit is belangrijk voor het voortbestaan ​​van het bedrijf. Een bedrijf kan winst maken, maar als ze een probleem hebben met hun geldpositie, zullen ze het niet overleven. Dit is de reden waarom het belangrijk is voor een bedrijfseigenaar om alle financiële maatstaven en beschikbare maatregelen te gebruiken om liquiditeit en contanten te beheren.