Hoe een wederzijds fonds is gestructureerd

Ik heb onlangs het proces van het starten van een onderlinge fonds onderzocht. Zoals ik met fondsbedrijven en banken heb ontmoet, heb ik veel geleerd over hoe fondsen zijn gestructureerd, waaronder de afspraken die dagelijks geld verdienen. Ik dacht dat het een geweldige gelegenheid zou zijn om deze kennis met u te delen, zodat u de man achter het gordijn echt kunt zien en hoe uw geld beweegt wanneer u het in een onderlinge fonds hebt gezet.

Ik hoop dat het idee om in beleggingsfondsen te investeren, niet zo aantrekkelijk voor u als nieuwe investeerder zal zijn.

De achtergrond over wederzijdse fondsen

Zoals ik uitgelegd in Mutual Funds 101, die deel uitmaakt van onze Complete Beginner's Guide to Investing in Mutual Funds, zijn beleggingsfondsen de populairste investering in de Verenigde Staten omdat ze een manier bieden voor dagelijkse mensen om een ​​breed gediversifieerde portefeuille van aandelen, obligaties of andere effecten te kopen. Er zijn wederzijdse fondsen die vrijwel elke behoefte passen, om een ​​plaats te vinden om uw tijdelijke geldbesparingen op te slaan om dividenden en vermogenswinst op langlopende wereldwijde aandelen te verdienen. Dit gemak heeft geleid tot explosieve groei in de beleggingsfondsenindustrie. Geldmarkten hadden bijna $ 3. 3 triljoen dollar in activa in hen tegen het einde van het fiscale jaar 2009. Vanaf eind november 2009 hadden de langlopende beleggingsfondsen gewoon verlegen van $ 11 biljoen in activa.

Dit is een enorme industrie die belangrijk is voor u, ongeacht of u belegt via een 401 (k), 403 (b), Roth IRA, Traditional IRA, SEP-IRA, Simple IRA , of makelaar account. Volgens sommige schattingen bezit 1 uit elke 2 Amerikaanse huishoudens beleggingsfondsen.

Het Mutual Fund Company

Een beleggingsfonds is georganiseerd als een gewone vennootschap of een trust, afhankelijk van welke methode de stichters verkiezen.

Als het fonds instemt om al zijn dividend-, rente- en kapitaalwinst uit te betalen aan aandeelhouders, zal de IRS het niet betalen voor vennootschapsbelasting (dit heet "pass-through taxation" en helpt u de dubbele laag van de belasting te voorkomen die gewoonlijk aanwezig is bij het kopen van aandelen van aandelen).

Het fonds zelf bestaat uit slechts een paar dingen:

• Een Raad van Bestuur of Raad van Trustees : Als de vennootschap een vennootschap is, staan ​​de mensen die het voor de aandeelhouders bewaken, bestuurders en dienen op een raad van bestuur. Als het vertrouwen is, staan ​​ze bekend als trustees en dienen zij op een Raad van Trustees. Voor alle doeleinden is er geen verschil tussen de twee rollen. Volgens wettelijke regels moet minstens 75% van de bestuurders oninteressant zijn, waardoor ze geen relatie hebben met de persoon of firma die het geld daadwerkelijk zal beheren. De directeuren worden betaald voor hun dienstverlening.Bij grote, multi-billion dollar wederzijdse fondsen, kunnen ze maximaal $ 250, 000 per jaar ontvangen!
• De contanten, voorraden en obligaties die het fonds bezit : de werkelijke aandelen, obligaties, contanten en andere activa die het beleggingsfonds bezit.
• Contracten : Het fonds zelf heeft geen werknemers, alleen contracten met andere bedrijven. Deze contracten omvatten bewaring (dat is een bank die alle contanten, obligaties, voorraden of activa bezit die het fonds in ruil voor een vergoeding bezit), overdrachtsagent (de mensen die bijhouden van uw aankopen en de verkoop van de wederzijdse fondsaandelen, zorg ervoor dat u uw dividendcontroles ontvangt en u uw rekeningverklaringen, controle en boekhouding stuurt, welke de firma zal zijn die erin zal komen en verifieer dat het geld aanwezig is en het fonds waard is wat het in de krant staat elke dag wanneer de waarde wordt bepaald, en het beleggingsbeheerder of de beleggingsadviseur, het bedrijf. Dit is het bedrijf dat het geld daadwerkelijk beheert en besluiten koopt, verkoopt of houdt. De beleggingsmanager is een percentage van de activa betaald, zeg 1 5%, in ruil voor deze dienst. Ze kunnen door de raad van bestuur van het onderlinge fonds worden aangewakkerd met een zeer kleine aankondiging en vervangen.

Hoe het Mutual Fund Process werkt

Laten we zeggen dat u $ 10, 000 wilt investeren in XYZ Fonds. U downloadt een nieuw account aanvraag op de website van het mutualiteitsfonds, vul het uit en mail het samen met een cheque. Enkele dagen later is uw account geopend.

Hier is een vereenvoudigde verklaring van wat er gebeurt:

1. Uw cheque is naar de overmakingsagent gestuurd. Het werd gedeponeerd in een bank- of depotrekening. Zij zullen ervoor zorgen dat u aandelen van het beleggingsfonds uitgegeven wordt op basis van de waarde van het fonds wanneer uw cheque werd gedeponeerd.
2. Het contante geld verschijnt op het account en zal zichtbaar zijn voor de portefeuillebeheerder die de adviseursmaatschappij vertegenwoordigt. Zij zullen een rapport krijgen waarin ze te weten komen hoeveel geld beschikbaar is om te investeren in extra aandelen, obligaties of andere effecten op basis van het netto geld dat in of uit het fonds komt.
3. Wanneer de portefeuillebeheerder bereid is aandelen van een aandelen, zoals Coca-Cola, te kopen, zal hij zijn handelsafdeling vertellen om ervoor te zorgen dat de bestelling wordt gevuld. Zij zullen samenwerken met aandelenmakelaars, beleggingsbanken, clearing-netwerken en andere liquiditeitsbronnen om de voorraad te vinden en hun handen op de laagste prijs te krijgen.
4. Wanneer de handel overeengekomen is, zullen er een paar dagen overgaan tot de afrekeningsdatum. Op deze datum heeft het fonds het geld uit zijn bankrekening en geeft het aan de persoon of instelling die de aandelen Coke aan hen heeft verkocht in ruil voor de Coke-aandelencertificaten, waardoor ze de nieuwe eigenaar zijn. Deze aandelen worden fysiek of elektronisch opgeslagen bij de bewaarder.
5. Wanneer Coca-Cola een dividend betaalt, stuurt het het geld naar de bewaarder, die ervoor zorgt dat het op de rekening van het mutualiteitsfonds wordt gecrediteerd.
6. Het beleggingsfonds zal waarschijnlijk het geld in contanten houden zodat het aan het einde van het jaar als dividend aan u kan worden betaald.

Hoe betaalt de portefeuillebeheerder van het Mutual Fund?

U kunt zich afvragen hoe de fondsmanager betaalt voor het plukken van aandelen omdat hij of zij niet werkelijk voor het fonds werkt, maar een contract heeft om het geld te beheren. Als ze een vergoeding van 1,5% per jaar betaald worden, krijgen ze 1 / 365ste van 1, 5% per dag, op basis van de gewogen gemiddelde activa van het fonds. Het geld wordt uit de kasrekening van het wederzijdse fonds gehaald en wordt elke dag op de rekening van de adviseur gedeponeerd.