Federale Reserve Rate Cut Affect op hypotheken

Vraag:

"Waarom blijf ik horen dat de Fed de tarieven snijdt, maar de hypotheekrente stijgt? Mijn makelaar zegt dat mijn rentevoet bepaald wordt door de koersrente, maar die tarieven zijn gedaald en de hypotheekrente is niet gevallen. Wat begrijp ik niet over de Fed-rentevoeten en hypotheken? "

Antwoord:

Om het beste antwoord te krijgen, gingen we naar Dan Tharp, een gecertificeerde hypotheek Planning specialist in Sacramento:

Er zijn twee algemene misvattingen van mensen in de financiële media, vastgoed- en kredietverzekeringen, inclusief die van het publiek.

Het is een ding voor de leken om het verkeerd te maken; het is een ander ding helemaal als een financiële professional het verkeerd begrijpt.

De eerste is hoe hypotheekrente wordt bepaald, gevolgd door het effect op hypotheekrente door de Amerikaanse Federale Reserwebank.

Op Wat zijn de hypotheekrente gebaseerd?

Het enige juiste antwoord is hypothecaire obligaties of hypothecaire effecten. Hypotheekrente is niet gebaseerd op de 10-jarige schatkistnota. Bij het winkelen voor een nieuwe huislening, zullen veel van u online naar uw favoriete financiële website springen om te zien hoe de 10-jarige Schatkistwetsontwerp is aan het doen. In realiteit, hypothecaire effecten (MBS), veroorzaken hypotheekrente fluctueren. In feite is het niet ongebruikelijk om hen te zien verschuiven in totaal andere richtingen en zonder professionele leiding kan die verwarrende beweging ertoe leiden dat u een slechte financiële beslissing maakt.

Vele obligatiemarkt verslaggevers verbinden hypotheekrente onjuist de prestatie van de 10-jarige T-Bill.

Veel van deze financiële verslaggevers beschikken over een brede kennis van obligatiemarkten, maar zij zijn geen hypotheek deskundigen en begrijpen niet volledig hoe hypotheekrente wordt bepaald.

Mijn suggestie is om te voorkomen dat u met leningprofessionals werkt die hun ogen op de verkeerde indicatoren houden.

De Fed Verlaagde Tarieven - Waarom gaan de prijzen niet naar beneden?

Als de Fed de kortlopende disconteringscoëfficiënt verlaagt, is dit bedoeld om de consumentenbesteding op kortlopend krediet te stimuleren, wat invloed heeft op kredietkaarttarieven, enkele autolening en kredietlijnen.

De kortlopende disconteringsvoet heeft weinig invloed op de langlopende hypotheekrente.

Denk hierover: de markt beweegt sneller dan je zou verwachten - soms bij bliksemsnelheden. Wanneer beleggers een kortlopende stimulus ondervinden, borg ze de veilige hawe van obligaties - of hypothecaire effecten - en verplaats deze dollars naar aandelen. Wanneer dit gebeurt, zien we een rally in de aandelenmarkt en een verkopen van hypothecaire effecten, waardoor beide rentevoeten stijgen.

We hebben allemaal de radio commercials gehoord van kredietverstrekkers: "De Fed is weer op de hoogte - scherpe tarieven. Mis deze kans niet om de laagste tarieven in jaren te krijgen!Bel ons vandaag, voordat het te laat is! " We horen het zelfs op het nachtelijke nieuws: " Fed ingesteld om de tarieven opnieuw te verlagen. Deze actie zal de woningmarkt stimuleren ".

Zij zijn niet noodzakelijkerwijs tegen ons gelogen, maar ze zijn oneerlijk door te impliceren dat hypothecaire rentevoeten zullen volgen en vallen. Niet voor de hype vallen. Het is een plooi. Ze zien als ze zeggen dat er iets lang genoeg is, mensen zullen het beginnen te geloven. Het maakt de telefoon een ring, en dat is alles wat veel van deze leners van belang is, waarvan sommige, die ik nog kan toevoegen, aan het uitsterven raken.

Wanneer de Fed de tarieven vermindert, vooral door een grote of herhaalde daling van het percentage-punt, gaan mensen automatisch ervan uit dat hypotheekrente zal vallen.

Maar als je hypotheekrente volgt, zoals ik dat zie, zie je dat meestal de tarieven zeer langzaam dalen, althans. Historisch gezien blijven de rentetarieven vrijwel identiek aan de prijzen die de maanden vóór het snijden zijn vastgesteld, zoals ze maanden na het snijden doen.

De bewegingen van de Fed zijn niet helemaal irrelevant en hebben een vertraagde en indirecte invloed op de huisleningstarieven. Wanneer beleggers zich zorgen maken over de inflatie, zal deze zorg de rente oplopen. Wanneer het Congres actie wil stimuleren en geld oplevert voor een tekort, zal het meer Amerikaanse schatkistjes creëren voor mensen om te kopen. Deze toevoeging van nieuwe Treasuries kan ook leiden tot hogere tarieven.

Ik waarschuw mijn cliënten om de sirene te voorkomen en het valse gevoel van beveiliging dat het creëert door te denken dat hypothecaire rentetarieven zullen verbeteren, omdat de Fed cut tarieven.

Nog cruciaaler is wanneer een koper in de beslissing is of een lening net voor een Fed-snijsnelheid moet worden afgesloten. Zeg dat een koper in contract is en denkt dat de Fed volgende week de tarieven zal verlagen. De koper kan zich verontschuldigen om te wachten alvorens de lening te vergrendelen - grote fout. Wanneer de Fed die grote daling maakt, zegt dat het 50 basispunten of meer bedraagt, kan het 30-jaar vaste tarieven in eerste instantie leiden tot een stijging. Maar dan verlagen de tarieven over het algemeen hun verliezen of herwinnen - afhankelijk van de huidige marktontwikkeling. Dus, als mijn koper binnen drie weken na het afsluiten is voor een verwachte Fed-cut, adviseer ik meestal aan het vergrendelen van de Fed-tariefverlaging om die originele goede rente te beschermen.

Dan Tharp werkt bij Comstock Mortgage in Sacramento, CA.

_{Op het moment van schrijven is Elizabeth Weintraub, BRE # 00697006, een Broker-Associate in Lyon Real Estate in Sacramento, Californië.}