De hoogste rendementen op vastrentende beleggingen

In de afgelopen jaren hebben de extreem lage tarieven op de Amerikaanse schatkist en andere risicobeleggingen de stijgende vraag naar investeringen met een hoge opbrengst aangevuld. Hieronder staan ​​zes manieren waarop beleggers hun rendementen kunnen verhogen en de lage-tariefomgeving kunnen overwinnen. Maar pas op: met hogere opbrengsten komt ook hoger risico. Zelfs als u uw beleggingsinkomen moet verhogen, is het niet teveel risico's waard als u het geld snel wilt gebruiken, bent u afhankelijk van het voor pensioen, of u bent niet gewend aan meer volatiele investeringen.

Twee manieren om rendement te bereiken

Met dat gezegd zijn er twee manieren om hogere rendementen op de obligatiemarkt op te halen.

Ten eerste bieden langlopende obligaties een hogere opbrengst dan hun kortlopende tegenhangers. De reden hiervoor is eenvoudig: aangezien meer in een periode van tien tot 30 jaar met een obligatie-uitgevende instelling verkeerd kan gaan dan in een korter interval, vragen beleggers een vergoeding voor het toegevoegde risico. Houd er rekening mee dat langlopende obligaties veel meer vluchtig zijn dan kortere termijnen, zodat ze niet geschikt zijn voor alle beleggers.

Ook zijn er tijden waarin langetermijnvraagstukken niet veel voordeel bieden aan kortere termijn obligaties - een toestand bekend als een platte rentecurve. Als dit het geval is, krijgen beleggers mogelijk geen passende compensatie voor de toegevoegde risico's van langlopende obligaties.

Beleggers kunnen ook hogere rendementen vinden in de segmenten van de obligatiemarkt die met een gemiddeld kredietrisico komen. Vijf gebieden van de obligatiemarkt die uitkomen op hun vermogen om bovengemiddelde opbrengsten te leveren:

Beleggingsgraad Corporate Bonds

Bedrijfsobligaties zijn een lagere risico voor beleggers om extra opbrengsten op te halen, vooral als ze zich richten op hogere kwaliteit en / of kortere termijn problemen. Van 1997 tot en met 2012 gemiddeld beleggingsgraad bedrijfsobligaties gemiddeld een rendement voordeel van 1. 67 procentpunten over de Amerikaanse Treasuries.

De afwijking voor deze hogere opbrengst is een hoger risico dan een investeerder zou ervaren in Treasuries, aangezien het bedrijfsleven beïnvloed wordt door zowel het renterisico (het effect van de renteveranderingen op de prijzen) en het kredietrisico (dwz de veranderingen in de financiële gezondheid van individuele emittenten).

In de loop van de tien jaar geëindigd op 31 augustus 2013 heeft de Barclays Corporate Investment Grade Index een gemiddeld jaarlijks rendement van 5,57% geproduceerd, waardoor het terugkeer van 4,77% werd overschreden de bredere beleggingsgraad obligatiemarkt, zoals gemeten door de Barclays US Aggregate Bond Index. Langlopende bedrijfsobligaties verrichten nog beter, waardoor een gemiddeld jaarlijks rendement van 6,82% is geboekt. Maar houd altijd in gedachten dat wat de beleggingsfondsen ons vertellen, juist is: verleden prestaties zijn echt geen garantie voor toekomstige resultaten.

High yield bonds

High yield obligaties zijn een van de meest risicovolle gebieden van de obligatiemarkt, en hun volatiliteit ligt vaak dicht bij wat een investeerder van aandelen zou kunnen verwachten. Echter, high yield obligaties blijven een van de meest gewilde beleggingen onder degenen die hun beleggingsinkomen moeten stimuleren. Van 1997 tot 2012 hebben hoge rendement obligaties gemiddeld een rendement voordeel van 6,0 procentpunten over de Amerikaanse Treasuries.

In de tien jaar geëindigd op 31 augustus 2013 leverde het totale rendement van de Credit Suisse High Yield Index een gemiddeld jaarlijks rendement van 8,78% op. Dat rendement is meer dan drie procentpunten beter dan de beleggingsgraadmarkt en zelfs voor de aandelenmarkt, zoals gemeten door het gemiddelde jaarlijkse rendement van de S & P 500-index van 7,11%. Hoge rendement obligaties kunnen daarom een ​​van de belangrijkste componenten van een inkomensportefeuille zijn - zolang je met de risico's comfortabel bent.

Senior bankleningen

Senior leningen zijn een voorheen duistere activaklasse die in de prominente positie groeit onder de boeiende zoekers van beleggers naar hogere opbrengstalternatieven. Senior leningen ook aangeduid als leveraged leningen of syndicated bankleningen, zijn leningen die banken aan bedrijven doen en vervolgens aan beleggers verkopen en verkopen. Aangezien de meerderheid van deze senior bankleningen wordt gedaan aan bedrijven die onder de beleggingsgraad worden beoordeeld, hebben de effecten een hogere opbrengst dan de typische beleggingsgraad bedrijfsobligatie.

Tegelijkertijd bieden hogere leningen doorgaans een rendement van 1-2% minder dan high yield obligaties, aangezien de obligaties zelf niet zo kwetsbaar zijn voor de standaardwaarde en de fondsen die investeren in dit gebied meestal minder volatiel zijn dan die zich richten op high yield obligaties. Een van de meest dwingende aspecten van bankleningen is dat ze drijvende tarieven hebben, die een element van bescherming bieden tegen stijgende tarieven. Fondsen die beleggen in senior leningen, kunnen typisch worden verwacht om rendementen ongeveer twee tot drie procentpunten te bieden boven de looptijd van U. S. Treasury funds.

Buitelandse Corporate and High Yield Bonds

Tot voor kort waren er zeer beperkte opties om te investeren in bedrijfs- en high yield obligaties uitgegeven door bedrijven buiten de Verenigde Staten. Vandaag heeft de vraag naar hogere opbrengstbeleggingen echter geleid tot het ontstaan ​​van talrijke onderlinge fondsen en uitwisselingen die aan deze ruimte zijn toegewezen. De rendementen zijn hoog: fondsen dit gebied zal opbrengsten overal bieden van drie tot zes procentpunten boven de Amerikaanse overheidsfondsen. Maar opnieuw, voorzichtigheid is nodig: de risico's zijn hier hoog en wanneer de markten door brede economische zorgen of belangrijke internationale nieuwsgebeurtenissen raken, zullen deze fondsen het op de kin nemen. Toch kunnen degenen die een lange termijnhorizon hebben en een grotere tolerantie voor risico kunnen profiteren van deze relatief nieuwe en groeiende activaklasse om hun inkomen te verhogen en hun portefeuille diversificatie te vergroten.

Hoge opbrengsten gemeentelijke obligaties

Beleggers in hogere belastinghaakjes hebben de mogelijkheid om te beleggen in high yield gemeentelijke obligaties, die de obligaties zijn uitgegeven door overheidsinstanties met lagere credit ratings.Fondsen die in dit gebied investeren, zullen typisch rendementen aanbieden van ongeveer 1,5 tot 2,5 procentpunten boven fondsen die zich richten op beleggingsgraad munis (voor belasting). Terwijl volatiliteit hoger is op dit gebied van de markt, zijn langlopende investeerders voor de risico's betaald. Door hun opbrengstvoordeel te wijten, hebben de munten met een hoge opbrengst de afgelopen tien jaar hun beleggingscijferige tegenpartijen beter gehandhaafd. Meer informatie over de vraag of deze activaklasse geschikt is voor uw portefeuille uit mijn artikel, Are High Yield Municipal Bonds, geschikt voor u?

Rendement buiten de obligatiemarkt vinden

Er zijn ook een aantal rendementen (en hogere risico's) buiten de obligatiemarkt, waaronder:

• Convertible bonds
• Dividendbetalende aandelen < Nutsvoorraden
• Beleggingsfondsen voor vastgoedsectoren
• MV's
• Voorkeursvoorraden
• Voor meer informatie over deze beleggingsopties, zie mijn serie artikelen Investing for Income.

Disclaimer

: De informatie op deze site is uitsluitend ter discussie en mag niet beschouwd worden als beleggingsadvies. In geen geval vertegenwoordigt deze informatie een aanbeveling om effecten te kopen of te verkopen. Praat met een beleggingsadviseur en / of belastingpersoon voordat u belegt.