Fundamentele analyse: verdienen per aandeel

Vroeger heb ik een reeks gedaan over het gebruik van technische analyses voor aandelen, en nu ik beginnen met een fundamentele analyse, is er geen betere plaats om te beginnen dan met verdienen per aandeel.

Voor de gemiddelde persoon is een bedrijf het toplijnnummer - brutowinst - de barometer voor succes.

"XYZ maakte $ 850 gazillion dollar vorig kwartaal, ze moeten geweldig doen," komt de huil.

Maar als een opgevoede consument weten we dat het niet is hoeveel een bedrijf maakt, maar hoeveel ze houden - hun inkomsten - dat maakt echt uit.

Als een slimme beursvennootschap moet je echter nog verder analyseren met je fundamentele analyse wanneer je overweegt om een ​​voorraad te kopen (of verkopen). En dat leidt u tot de belangrijkste metrische van alle, verdien per aandeel of EPS.

De winst per aandeel wordt berekend aan de hand van de volgende formule;

(Netto Inkomen - Dividend op Gewenste Voorraad) / Gemiddelde Uitstaande Aandelen = EPS

Stel bijvoorbeeld dat u twee bedrijven, Company A en Company B. heeft.

Beiden hadden een brutowinst van $ 500 miljoen vorig jaar . Maar laten we zeggen dat Company A een netto-inkomen had van $ 100 miljoen en Bedrijf B had een netto inkomen van $ 50 miljoen. Jouw reactie kan zeggen dat Company A in betere vorm is, en dus een betere aankoop dan Company B.

Maar hier komt waar de winst per aandeel in het spel komt.

Laten we zeggen dat bedrijf A 50 miljoen aandelen uitstaande heeft, maar bedrijf B heeft maar 10 miljoen. Met behulp van de EPS-formule, en ervan uitgaan dat geen enkele vennootschap dividenden betaalt, zou het er zo uitzien;

Bedrijf A

($ 100, 000, 000 - $ 0) / 50 miljoen aandelen = $ 2. 00 per aandeel

In tegenstelling tot …

Bedrijf B

($ 50, 000, 000 - $ 0) / 10 miljoen aandelen = $ 5. 00 per aandeel

Dus bij Bedrijf A zijn de winst twee dollar per aandeel, en bij B zijn de winst vijf dollar per aandeel. Op basis van de winst per aandeel, welke onderneming doet het beter en welk bedrijf zou je meer kans hebben om te kopen?

U kunt zien waarom het logisch is om EPS te bekijken als vergelijkingsinstrument omdat het de theoretische waarde per aandeel dat een bedrijf waard is, iets meer waarneembaar is, wat u niet alleen kunt vertellen met alleen inkomstennummers.

Het is duidelijk dat de berekening van de winst per aandeel slechts een uitgangspunt is in een algemene fundamentele analysestrategie, maar het is een van de belangrijkste onderdelen, waarvan een andere fundamentele statistiek afkomstig is.

Er zijn zelfs drie verschillende typen winst per aandeelgetallen:

• Trailing EPS - die de nummers van het vorige jaar gebruikt en wordt beschouwd als de ware EPS
• Huidige EPS - Met de nummers van het huidige jaar, die nog steeds in uitvoering zijn , zijn projecties
• Vooruit EPS - Geschatte EPS-nummers voor het volgende jaar (en) gebaseerd op de huidige trend

Als u meer verfijnd bent in uw fundamentele analyse, kunt u zelfs beginnen met het bijhouden van de winst per aandeel van een bedrijf om te zien of ze stijgen of afnemen, en zo ja tegen welke koers en gebruik die nummers zelf in uw analyse.

Naarmate ik dieper in deze serie over fundamentele analyse ga, behandel ik andere inkomstengerelateerde onderwerpen zoals;

Prijs tot inkomstenverhouding - P / E

• Geprojecteerde verdienstegroei - PEG
• Prijs tot verkoop - P / S
• Prijs tot boek - P / B

Dividenduitbetalingsverhouding

• Boekwaarde
• Return on Equity - ROE
• en meer
• Zelfs als u fundamentele redenen gebruikt, waarom niet ook mijn serie op technische analyse checken ?

-------

De Lund Loop is een keer per week gecorrigeerd stukje van wat ik schrijf, lees en hoor in financiën, tech, muziek, popcultuur, humor en het goede leven . Maar sport nooit of breien … ooit! Schrijf je gratis in door hier te klikken.

Fotokrediet: Aphrodite74 / Vetta / Getty Images