Due diligence

Overzicht: Due diligence is een veel voorkomend zaken- en financieel jargon dat ook vaak in het juridische beroep wordt gebruikt. In het algemeen betekent het simpelweg grondige feitevinding en dataverzameling, vaak gevolgd door gedetailleerde analyse.

Omdat deze frase meestal een gezaghebbende connotatie heeft, wordt het vaak gebruikt om de hoorder te imponeren. Inderdaad, omdat deze zin niet deel uitmaakt van de gewone alledaagse toespraak, proberen degenen die het gebruiken in gesprek met de leden van het grote publiek hun eigen belang en gestructureerd op te blazen.

Boekhouding, accountantscontrole, beleggingsbankieren, geldbeheer, effectenanalyse en advies zijn slechts enkele zaken en financiële velden waarin deze frase bijzonder voorkomend is.

Beleggingsbankieren: Wanneer beleggingsbankiers door een klantenbedrijf worden verricht om een ​​aanbod van schuld of eigen vermogen te structureren of om een ​​eventuele fusie- of overnameovereenkomst te onderzoeken, beginnen zij onvermijdelijk met het uitvoeren van wat zij "due diligence" noemen. " Zoals hierboven vermeld, is dit hun favoriete frase voor gegevensverzameling en analyse.

Consulting: Ook wanneer managementadviseurs door een cliënt betrokken zijn bij het bestuderen van een bepaald bedrijfsprobleem, vraag of kans, zullen ze ook hun periode van feitevaluatie en analyse een oefening noemen in 'due diligence'.

Geldbeheer: Wanneer geldmanagers en effectenanalisten nauwlettend kijken naar een beleggingsgeleentheid of een jaarrekening van een bedrijf, kunnen ze dit ook als een oefening in "due diligence" classificeren. Voorraadonderzoek is fundamenteel een kwestie van due diligence.

De beste, meest conscientious, financiële adviseurs en financiële planners doen hetzelfde voor hun klanten.

Wettelijke en naleving: Elke staat heeft wetten die betrekking hebben op onopgeëiste zaken, inclusief de verantwoordelijkheid van partijen die zulke eigendommen bezitten om de rechtmatige eigenaren te vinden en deze eigendommen te herstellen.

In de financiële dienstensector gaat dit vaak om onopgewaardeerde of inactieve rekeningen, zoals bij banken, effectenmakelaars en beleggingsmaatschappijen (de laatste waaronder, maar niet beperkt tot, beleggingsmaatschappijen). Banken kunnen bovendien in het bezit zijn van onopgeëiste zaken in de vorm van de inhoud van kluisjes waarvoor huurprijzen niet zijn betaald.

Complianceafdelingen zijn verantwoordelijk voor het opstellen van regels en procedures die ervoor zorgen dat de juridische verplichtingen van hun bedrijven op dit gebied worden nageleefd. Regels verschillen per staat met betrekking tot de uitgifte van due diligence brieven, die de eigenaar van het record informeren dat zijn of haar activa op het punt staan ​​om aan de staat te worden voldaan en dat hij of zij binnen een bepaalde tijd moet handelen om dit voorkomen te voorkomen .Escheat is het proces waarbij een staat in beslag neemt van onopgeëiste zaken, die het in vertrouwen houden voor de rechtmatige eigenaren, indien zij ooit naar voren komen om een ​​vordering in te dienen. Als ze niet na een bepaalde tijdstip hebben, revert het onroerend goed effectief naar de staat.

Naar aanleiding van zorgvuldigheidsbrieven, van noodzaak, worden verzonden naar het laatst bekende adres van de eigenaar. Staatswetten zullen verschillen met betrekking tot de verplichting van de houder van het bezit om een ​​onderzoek naar mogelijke latere adreswijzigingen te onderzoeken, of de eigenaar van de overlijdende overleden is en, zo ja, wie zijn legale erfgenamen kunnen zijn en waar zij zouden zijn.

De kwaliteit van Due Diligence: Meer tijd, moeite en geld geïnvesteerd in due diligence garanderen helaas geen beter resultaat. In 1985-86 had Touche Ross een team van minstens 6 consultants die 7 dagen per week vrijwel 6 maanden werkzaam waren, ter ondersteuning van een merkwaardig gebrekkige leveraged buyout (LBO) van de Macy's warenhuisketen. De facturen op deze verloving bedroegen gemakkelijk $ 1 miljoen (ongeveer $ 2, 5 miljoen in 2015 dollar).

Macy's ging privé in juli 1986, en pas 4 jaar later was het in faillissement, niet in staat om de rentebetalingen te betalen op de leningen die de LBO hadden vergemakkelijkt. De geavanceerde financiële modellen en projeksies die het team van Touche Ross ontwikkeld en in ad infinitum had ontwikkeld bleek dodelijk gebrekkig te zijn, waardoor de buyout-groep (onder leiding van Macy's leidinggevenden) de overwinning veel te veel betaald had voor de overname.