Afschrijvingen en afschrijvingen op de winst- en verliesrekening

Het volgende onderwerp dat we gaan bespreken is afschrijvingen en afschrijvingen op de winst- en verliesrekening. Afhankelijk van het type bedrijf dat u analyseert, kunnen afschrijvings- en afschrijvingskosten variëren van vrij inconsequent tot enorm belangrijk bij uw inzicht in de winstgevendheid en de kwaliteit van de onderliggende economische motor. Voor activa-intensieve bedrijven kan het management veel ruimte hebben om de cijfers te masseren om de prestatie in een bepaalde periode beter of slechter te laten zien, waardoor het gerapporteerde netto-inkomen materieel verschilt van de winst van de eigenaar.

U wilt leren hoe u het afschrijvings- en afschrijvingsbeleid van een onderneming tegen concurrenten kunt vergelijken; om te kijken hoe klein of groot ze zijn ten opzichte van andere bedrijven in dezelfde sector of industrie om te zien of er iets uitziet.

U moet het verschil tussen de afschrijvingskosten en de opgelopen afschrijvingen begrijpen

Wanneer u het woord "afschrijving" hoort, is het belangrijk om te weten wat er wordt besproken. Er zijn twee verschillende soorten afschrijvingen die een investeerder moet pakken bij het analyseren van de financiële overzichten. Zij zijn:

1. Waardeverminderingkosten - De belastingen tegen de omzet in de winst- en verliesrekening, waardoor de gerapporteerde winst daadwerkelijk wordt verlaagd, berekend met behulp van een aantal verschillende potentiële methoden en met talrijke aannames. Om een ​​nauwkeuriger toelichting te geven, is volgens een groot makelaarsbedrijf 'Afschrijving het proces waarbij een bedrijf geleidelijk de waardevermindering van een vaste activa oplevert. De bedoeling om de waardevermindering als kosten over een periode op te nemen, is de eerste de aankoopprijs van de vaste activa over de gebruiksduur. Elke keer dat een bedrijf zijn jaarrekening oplegt, stelt hij een waardevermindering in om de waardevermindering van de machines, uitrusting of auto's die zij heeft gekocht te verdelen. In tegenstelling tot overige kosten, afschrijvingskosten is een 'non-cash'-lading. Dit betekent simpelweg dat er geen geld daadwerkelijk betaald wordt op het tijdstip waarop de kosten zijn gemaakt. "

1. Opgehoopte afschrijving - De geaccumuleerde geaccumuleerde afschrijvingskosten die in de loop van de tijd tegen een specifiek actief zijn getroffen waardoor het actief in de balans op de balans wordt verminderd om de geschatte lagere waarde van slijtage, gebruik en veroudering te weerspiegelen. Dat wil zeggen wanneer de afschrijvingsuitgaven E we hebben een moment geleden besproken, blijkt uit de winst- en verliesrekening, in plaats van het verminderen van contant geld op de balans, wordt het opgestapeld in de accumulatieve afschrijvingsrekening om de boekwaarde van vaste activa te verlagen.

Het kan makkelijker zijn om u te helpen met afschrijvingen en afschrijvingen te begrijpen door u te begrijpen door een hypothetische illustratie van hoe een vaste activa in de echte wereld kan worden verantwoord.

Een voorbeeld van afschrijvingskosten

Sherry's Cotton Candy Company verdient $ 10, 000 winst per jaar. In het midden van 2015 kocht het bedrijf een $ 7, 500 katoen snoepmachine dat het voor vijf jaar zou verwachten. Als een investeerder de jaarrekening heeft onderzocht, kan hij of zij ontmoedigd worden om te zien dat de onderneming slechts $ 2, 500 eind 2015 heeft gemaakt ($ 10, 00 winst - 7 000 dollar voor de aankoop van de nieuwe machines). De investeerder zou zich afvragen waarom de winsten zoveel in het jaar waren gedaald.

Sherry's accountants komen gelukkig tot haar redding en vertellen haar dat de $ 7, 500 moet worden toegewezen over de gehele periode dat de machine naar verwachting het bedrijf zal profiteren. Aangezien de katoenen snoepmachine naar verwachting vijf jaar duurt, kan Sherry de kosten van de katoenen snoepmachine nemen en verdelen met vijf ($ 7, 500/5 jaar = $ 1, 500 per jaar). In plaats van éénmalige, eenmalige eenmalige uitgave te realiseren, kan het bedrijf $ 1 500 per jaar voor de volgende vijf jaar aftrekken, waarbij de inkomsten van $ 8, 500 worden gerapporteerd. Hierdoor kunnen beleggers een nauwkeuriger beeld krijgen van de verdiensten van het bedrijf.

De uitoefening van het verdelen van de kostprijs van het actief over de gebruiksduur is afschrijvingskosten. Wanneer u een lijn voor afschrijvingsuitgaven op een winst- en verliesrekening ziet, is dit wat het referentie betreft; de kosten die nodig zijn om dit soort dingen te weerspiegelen.

Dit geeft een interessant dilemma. Hoewel het bedrijf een inkomen van $ 8, 500 in het eerste jaar rapporteerde, werd het nog steeds gedwongen om een ​​$ 7, 500-check rechtop te schrijven, waardoor het op het einde van het jaar met $ 2, 500 in de bank werd verlaten ($ 10, 000 winst - 7 dollar , 500 kosten van machine = $ 2, 500 resterende).

Het gevolg is dat de cashflow van het bedrijf verschilt van wat er in de winst is gerapporteerd. Dat is heel belangrijk omdat de cash flow heel belangrijk is. Ongeacht wat de winst van Sherry lijkt te zijn op elk moment, moet ze de liquiditeit bij de hand hebben om haar rekeningen en bedrijfskosten te betalen of anders zou haar bedrijf kunnen falen.

In ons scenario, het eerste jaar, zou Sherry's inkomsten rapporteren van $ 8, 500 maar slechts $ 2, 500 in de bank hebben. Elk volgend jaar zou het nog steeds een inkomen van $ 8, 500 rapporteren, maar wel 10.000 dollar in de bank hebben, omdat in werkelijkheid de onderneming voor de machine voor een vaste bedrag betaald heeft. Dit is van vitaal belang, want als een investeerder wist dat Sherry een lening van $ 3, 000 door de bank in het eerste jaar had, zou hij onjuist kunnen aannemen dat het bedrijf het zou kunnen bedekken, aangezien het een inkomen van $ 8 500 had gemeld. In werkelijkheid , het bedrijf zou $ 500 kort zijn. * Er zijn gevallen van bedrijven failliet gaan, ook al meldden ze aanzienlijke winsten. Onderschat dit risico niet. Als bedrijven hun groei intelligent niet beheren, kan hun welvaart hen ineenstorten.

Hier komt het derde grote financiële verslag, het kasstroomoverzicht, in de analyse van een investeerder. Het kasstroomoverzicht is als het account van een bedrijf, aangezien het laat zien hoeveel geld werd uitgegeven en gegenereerd, op welk moment en van welke bron.Op die manier zou een investeerder kunnen kijken naar de winst- en verliesrekening van Sherry's Cotton Candy Company en een winst van $ 8, 500 per jaar zien, draai dan om en kijk naar de kasstroomoverzicht en zie dat het bedrijf 7, 500 dollar op een machine heeft uitgegeven. dit jaar laat het slechts $ 2, 500 in de bank. Er zijn enkele interessante kansen voor waardebeleggers en vermogensbeheermaatschappijen om bepaalde activa te verwerven die enorme vaste vaste kosten hebben, wat resulteert in enorme afschrijvingsheffingen voor activa die voor decennia niet mogelijk moeten worden vervangen, wat resulteert in veel hogere winst dan de winst- en verliesrekening alleen zou lijken te geven. Deze bedrijven lijken te verhandelen tegen obscene prijs-tot-verdienste-verhoudingen, PEG-verhoudingen en dividend-aangepaste PEG-verhoudingen, hoewel ze niet overwaardeerd worden; het tegendeel van een waardeval.

Boekhouding voor afschrijvingsuitgaven in uw inkomensverklaringanalyse

Sommige beleggers en analisten houden onjuist in dat de afschrijvingsuitgaven in de winst van een bedrijf moeten worden toegevoegd, omdat het geen directe contante uitgave vereist. Met andere woorden, Sherry betaalde niet echt $ 1, 500 per jaar, dus het bedrijf zou deze moeten hebben toegevoegd aan de $ 8, 500 in de gerapporteerde inkomsten en het bedrijf gewaardeerd op basis van een $ 10.000 winst, niet de $ 8, 500 figuur. Dit is onjuist (eerlijk gezegd, ik ben beleefd - het is idioot). Afschrijving is een zeer reële uitgave. In theorie pogen de afschrijving de winst op elkaar af te stemmen op de kosten die het nodig heeft om die winst te genereren om het meest nauwkeurige beeld te geven van de verdiensten van een bedrijf. Een investeerder die de economische realiteit van de afschrijvingsuitgaven negeert, zal de mogelijkheid hebben om een ​​bedrijf te overwegen en te vinden dat zijn of haar rendement ontbreekt. Zoals een bekende investeerder heeft gesproken, betaalt de tandenfeit niet voor de behoeften van een bedrijf om te investeren in kapitaal. Of u nu een motorwinkel of een bouwbedrijf heeft, moet u betalen voor uw machines en gereedschappen. Om te doen alsof je niet wreed is. Het zal je uiteindelijk alleen schaden, dus zoek geen excuus om iets stom te doen, zodat je optimisme je goede oordeel overschrijdt.

^{* Afschrijvingsuitgaven zijn aftrekbaar, maar de belastingwetten zijn complex. In veel gevallen zal een bedrijf hun activa depreciëren naar de IRS veel sneller dan zij op hun winst- en verliesrekening doen, wat resulteert in een tijdverschil. Met andere woorden, een machine kan $ 50.000 bedragen op de boekhoudkundige jaarrekening en $ 10.000 op de IRS-belastingaangifte. Om hierbij aan te passen, regelen de boekhoudregels een speciaal $ 40.000 "uitgestelde belastingactiva" -account op de balans die vanzelfsprekend zal werken op het moment dat het actief volledig is afgeschreven tot schrootwaarde. Dat hoeft je nu niet echt te weten, maar voor jullie van jullie die echt opgewonden raken aan dit soort dingen, dacht ik dat ik erin zou gooien.}