De voor- en nadelen van schuldfinanciering voor ondernemers

Wanneer u geld uit een externe bron leent en belooft de hoofdsom te retourneren naast een overeengekomen percentage rente, neemt u de schuld op. De term "schuld" heeft de neiging om negatieve gevolgen te hebben, maar opstartbedrijven vinden vaak dat zij schuld moeten verwerven, zodat ze de activiteiten kunnen financieren. In feite zullen zelfs de gezondste bedrijfsbalansen meestal een bepaald niveau van schulden bevatten. Schuld wordt ook aangeduid als "hefboom" in financiën.

Banken zijn de meest populaire bron voor schuldfinanciering, maar ook schulden kunnen worden uitgegeven door een particuliere onderneming of zelfs door een vriend of familielid.

Voordelen voor schuldfinanciering

• Behoud eigendom: U wordt verplicht de overeengekomen betalingen op tijd te doen wanneer u van de bank of een andere kredietgever leent, maar dat is het einde van uw verplichting. U behoudt het recht om uw bedrijf te runnen, maar u kiest zonder buitenste inmenging.
• Belastingaftrek: Dit is een enorme aantrekkingskracht voor de financiering van schulden. In de meeste gevallen worden de hoofd- en rentebetalingen op een bedrijfslening ingedeeld als bedrijfskosten en kunnen ze derhalve worden afgetrokken van de inkomsten van uw bedrijf op belastingtijd. Het helpt bij het denken aan de overheid als een "partner" in uw bedrijf in dit geval, met een 30 procent eigendomsbelang of wat uw bedrijfsbelastingtarief is.
• Lagere rentevoet: Analyseer de impact van de belastingaftrek op de bankrente. Als de bank u 10 procent oplevert voor uw lening en de overheid u belast met 30 procent, is er een voordeel om een ​​lening te trekken die u kunt aftrek.

- 9 -> Terugbetaling:

Uw enige verplichting voor de kredietgever is om uw betalingen te maken, maar u moet deze betalingen nog steeds doen, zelfs als uw bedrijf mislukt. En uw kredietverstrekkers hebben een vordering tot terugbetaling voor beleggers in eigen vermogen als u in faillissement wordt gedwongen.

• Hoge tarieven: Zelfs na het berekenen van de korting op de rentevoet van uw belastingaftrekkingen, kan u nog steeds met een hoge rente worden geconfronteerd, omdat deze verschillen met macro-economische omstandigheden, uw geschiedenis bij de banken, uw bedrijfscredit rating en uw persoonlijke kredietgeschiedenis.
• Effecten op uw credit rating:

Het lijkt misschien aantrekkelijk te blijven schulden opleveren wanneer uw bedrijf geld nodig heeft, een praktijk die weet dat het "levering up" is, maar elke lening wordt opgemerkt op uw kredietrapport en zal uw credit rating beïnvloeden. Hoe meer u leent, hoe hoger het risico wordt aan de kredietgever, zodat u een hogere rentevoet op elke latere lening betaalt.

• Contant en zekerheden: Zelfs als u van plan bent om de lening te gebruiken om te investeren in een belangrijk actief, moet u ervoor zorgen dat uw bedrijf een voldoende kasstroom zal genereren tegen de tijd dat de lening is terugbetaald beginnen.U zult waarschijnlijk ook gevraagd worden onderpand te stellen om de kredietverlener te beschermen in geval u op uw betalingen standaard bent.
• Alternatieven voor schuldfinanciering Eigen financiering:

Dit houdt in dat u aandelen van uw bedrijf aan geïnteresseerde beleggers verkoopt of een deel van uw eigen geld in het bedrijf brengt.

• Mezzaninefinanciering: Dit schuldgereedschap biedt bedrijven onbetaalde schulden - geen zekerheid is nodig - maar de afhandeling is een hoge rente, meestal in de 20 tot 30 procent. En er is een vangst. De kredietgever heeft het recht om de schuld om te zetten in eigen vermogen in het bedrijf als het bedrijf de betalingen heeft. De financiering van mezzanine doet een beroep op ondernemers omdat het een snelle liquiditeit biedt en de uitgevende bank wil gewoonlijk geen aandelenhouder worden, ook al kan de schuld omgezet worden in het eigen vermogen. Zij zijn niet op zoek om het bedrijf te beheersen.
• Hybride financiering: Veel bedrijven maken gebruik van een combinatie van schuld- en eigen vermogenfinanciering om hun activiteiten te financieren. Het probleem is dan bepalend voor de juiste combinatie? Een gemeenschappelijke financiele theorie is de Modigliani-Miller-theorem, waarin staat dat in een perfecte markt, zonder belastingen, de waarde van een onderneming hetzelfde is of het volledig wordt gefinancierd door schuld, eigen vermogen of een hybride. Maar dit wordt beschouwd als te theoretisch omdat echte bedrijven belasting moeten betalen en er zijn kosten verbonden aan faillissement.
• Schuld- / eigenbelangverhouding Schuld / eigen vermogen betekent eenvoudig uw totale schuld door uw totale eigen vermogen te verdelen. Zowel kredietverstrekkers als investeerders willen dit nummer zien om een ​​idee te krijgen over hoe financieel levensvatbaar uw bedrijf is. Zij zullen willen weten waar hun investering staat in het geval dat uw bedrijf failliet gaat.

Schuldhouders hebben prioriteit tegen eigenaars in het terugvorderen van fondsen uit faillissement.

In de vroege fasen treft u waarschijnlijk nog een schuld op, maar controleer hoe u "levered up" uw bedrijf vergeleken met de rest van uw bedrijfstak. Bizstats. com biedt u een makkelijke manier om uw schuld-naar-eigen vermogen te controleren tegen een lijst van industriële benchmarks. Banken behoren tot de meest risicobestuurde industrieën met een ratio van 29, terwijl de elektriciteitsindustrie in een conservatieve 0 komt. 7.

Bij het gebruik van de schuldfinanciering

Een kredietgever zal binnenkort op zijn lening de betalingstermijn opsporen na het uitlenen van geld. Dit betekent dat u geld nodig hebt om betalingen te starten in relatief korte volgorde. Zelfs een bloeiend bedrijf kan zichzelf kortstondig vinden als zijn geld in apparatuur is gebonden of als de klanten niet betalen. Wanneer u overweegt schuld te nemen, vraag uzelf af:

Ben ik dit geld in gebruik om te investeren in vaste of variabele kosten?

Als u in vaste kosten belegt, zoals een nieuw stuk apparatuur, dan ziet u waarschijnlijk geen opbrengsten uit het op korte termijn. Maar als u het geld nodig heeft om te investeren in veranderlijke kosten, zoals materialen voor het product dat u maakt of kosten verbonden met elke nieuwe klant, zou de schuldinvestering bijbehorende cashinflow moeten hebben.

• Wat zijn mijn klanten? Klanten die consequent betalen op tijd, zijn van cruciaal belang voor de cash flow en uw vermogen om de schuld terug te betalen. Let op de betalingsgewoonten van uw klanten en beschouw incentives om hen vroeg te betalen. Controleer met verenigingen en concurrenten om ervoor te zorgen dat uw betalingsvoorwaarden in overeenstemming zijn met de normen van uw industrie.
• Waar ben ik in mijn levenscyclus? Schuldfinanciering kan gevaarlijk zijn in de vroege stadia van een onderneming. U zult waarschijnlijk eerst geld betalen en dit kan uw vermogen betalen om tijdig te betalen. Uw netto inkomen zal laag zijn, zodat de belastingvoordelen van de schuld minimaal zullen zijn. Als uw bedrijf groeit en volwassen wordt, wordt de schuld een sterkere optie. Het belastingvoordeel zal groter zijn, uw kasstroom zal voorspelbaarder zijn en het risico dat u in het potentieel faillissement ondervindt neemt af, aangezien u langer functioneert.