Streefdatum fondsen voor internationale diversificatie

Target-datum pensioenfondsen (TDF's) zijn steeds populairder geworden, vooral onder jongere beleggers die sparen voor hun pensioen. Hoewel deze fondsen mogelijk asset-allocatie automatiseren, moeten beleggers hun strategieën zorgvuldig bekijken en ervoor zorgen dat deze overeenkomen met hun eigen doelen. Dit geldt met name voor de internationale diversificatie van TDF's, die nogal varieert tussen fondsfamilies en individuele fondsen.

In dit artikel zullen we kijken of de streefdatumfondsen voldoende internationale exposure en de beste fondsen bieden voor wereldwijd gerichte beleggers.

Doeldatum Fondsen en diversificatie

Doeldatumfondsen - of TDF's - zijn steeds populairder geworden als een kosteneffectieve, professioneel beheerde, op leeftijd afgestemde en gediversifieerde activaspreiding die automatisch wordt aangepast in de loop van de tijd. Volgens het Investment Company Institute bieden ongeveer 7-in-10 pensioenregelingen TDF's en gebruikt meer dan een derde van de beleggers in de jaren 20 hen in vergelijking met slechts 15 procent van de totale beleggers, wat suggereert dat ze een opkomende trend zijn.

Critici van TDF's stellen dat ze de beste activaspreiding voor de 'gemiddelde belegger' kunnen bieden, maar dat de situatie van een individuele belegger per definitie niet 'gemiddeld' is. Elke TDF hanteert ook een andere benadering met betrekking tot de asset allocaties, wat het voor beleggers belangrijk maakt om de fondsen zorgvuldig te analyseren en de juiste mix voor hun individuele situatie te bepalen.

Sommige TDF's kunnen een groter risico lopen dan andere, zelfs als de streefdatum gelijk is.

Het Target Retirement 2040 Fund (VFORX) van Vanguard is bijvoorbeeld een fonds van fondsen met een gediversifieerde portefeuille van vier fondsen. Deze omvatten het Vanguard Total Stock Market Index Fund (52,5 procent), het Vanguard Total International Stock Index Fund (35 procent), het Vanguard Total Bond Market II Fund (8,9 procent) en de Vanguard Total International Bond Index Fonds (3, 6 procent).

Het fonds rekent een bescheiden 0,16% kostenratio met ongeveer $ 18 miljard aan activa.

Het Fidelity Freedom 2040 Fund (FFFX) heeft in vergelijking een portefeuille van 27 verschillende fondsen met 64. 03 procent binnenlandse aandelen, 30. 57 procent internationale aandelen en slechts een kleine positie in internationale obligaties. Het fonds rekent een hogere 0,77% kostenratio met ongeveer $ 7 miljard aan beheerd vermogen. Dit betekent dat beleggers in Fidelity's TDF minder exposure hebben naar internationale markten dan TDF van Vanguard voor hetzelfde pensioendoel voor 2040.

Beste fondsen voor internationale beleggers

Internationale diversificatie helpt het risico te beperken door te beleggen in meer dan één natie of regio.Volgens Dimensional Fund Advisors is meer dan 60 procent van de totale maandelijkse variatie van een land het gevolg van idiosyncratisch landenrisico dat kan worden gediversifieerd. Deze landenrisico's zijn de afgelopen 30 jaar zelfs met ongeveer 40 procent toegenomen, waardoor internationale diversificatie steeds belangrijker wordt om het portefeuillerisico te verminderen.

Internationaal beleggen is vooral belangrijk voor jongere beleggers. Het onderzoek van Dimensional Fund Advisors wees uit dat de voordelen van het verminderen van de blootstelling aan stijgingen van één land naarmate de beleggingshorizon wordt verlengd.

De voordelen van diversificatie zijn ook groter tijdens perioden van hoge volatiliteit en marktdalingen, zelfs door internationale aandelen hebben de neiging om meer gecorreleerd te raken met de binnenlandse markten als ze vallen.

De beste doeldatumfondsen moeten meer activa vroegtijdig aan internationale markten toewijzen, terwijl ze mogelijk de blootstelling verminderen als het pensioen nadert. Internationale aandelen zijn misschien wel de meest populaire vorm van diversificatie, maar internationale obligaties bieden een andere belangrijke manier om te diversifiëren, iets dat niet over het hoofd moet worden gezien. Diversificatie van vastrentende waarden kan met name van belang zijn voor TDF's die hun pensioen naderen, omdat ze de binnenlandse renterisico's kunnen verminderen.

Enkele goede TDF-fondsfamilies waarmee rekening moet worden gehouden, zijn:

• Vanguard-doeldatums
• Fidelity Freedom Target Date Funds
• JPMorgan SmartRetirement Funds
• T. Rowe Price Retirement Funds
• Amerikaanse fondsen Streefdatum Pensioenfondsen
• TIAA CREF Lifecycle Funds

Beleggers die beperkte mogelijkheden hebben aangeboden door hun werkgever dienen het prospectus van hun TDF's nader te bekijken om internationale blootstelling en activaspreiding te bepalen . Natuurlijk moeten beleggers ook goed nadenken over de kosten die aan deze fondsen zijn verbonden, omdat ze op de lange termijn een aanzienlijk effect op het rendement kunnen hebben.

De Bottom Line

Target date-fondsen zijn enorm populair geworden onder jongere generaties, wat een besparing op hun pensioen betekent, maar ze zijn niet allemaal gelijk gemaakt. Beleggers moeten hun opties zorgvuldig overwegen voordat ze de juiste TDF selecteren, terwijl ze kijken naar zaken als internationale diversificatie. De beste TDF's moeten internationale beleggingen in een vroeg stadium prioriteit geven als een manier om het landenrisico te beperken en het totale portfolio-rendement te verbeteren.