Wat zijn UGMA en UTMA Custodial Accounts?

Ouders en studenten die momenteel de FAFSA voltooien en leren over financiële hulp, kunnen zichzelf schoppen omdat ze geen beter plan hebben om te betalen voor het college. Als het gaat om hogeschoolkosten, kan een beetje planning een lange weg gaan. Er zijn verschillende handige manieren om geld te besparen voor het opleidingsonderwijs van je kind, die elk zijn voor- en nadelen heeft. Een van de meer traditionele methodes is het openen van een vrijheidsrekening, welke kinderen toegang kunnen krijgen tot ze volwassen worden, maar dit legt geen educatieve criteria op hoe geld wordt besteed.

Dit is geen spaarrekening voor alleen onderwijs en uw kinderen kunnen het geld gebruiken dat u belegt. Een andere optie is het gebruik van een UGMA- of UTMA-account.

Wat zijn UGMA en UTMA Custodial Accounts?

UGMA en UTMA accounts worden beschouwd als de grootvader van de spaarrekeningen voor de universiteit. De UGMA (Uniform Gift to Minor's Act) en UTMA (Uniform Transfer to Minor's Act) zijn niets meer dan vrijheidsrekening, die gebruikt worden voor het vasthouden en beschermen van activa voor minderjarigen tot ze de leeftijd van meerderheid in hun staat bereiken. Deze rekeningen houden typisch beleggingen in aandelen, obligaties en beleggingen in beleggingen in, maar niet met risicovolle beleggingen zoals aandelenopties of inkoop op marge. Omdat de activa worden beschouwd als de eigendom van de minderjarige, zal een bepaald bedrag van het beleggingsinkomen onbelast worden, terwijl een gelijke hoeveelheid wordt belast tegen het belastingtarief van de kinderen, in plaats van het tarief van de ouders.

De potentiële nadelen

Hetzelfde belastingvoordeel dat aantrekkelijke rekeningen aantrekkelijk maakt kan ze ook onaantrekkelijk maken.

Nadat de eerste hoeveelheid geld in het inkomen is beschermd tegen hogere belastingen, wordt het overtollige inkomen belast met de marginale belastingheffing van de ouders. Dit zou niet voorkomen in een sectie 529 plan of een Coverdell ESA.

Het accountformaat vereist ook dat een bewaarder de controle over de activa aan het kind overhandigt, overal van 18 tot 21 jaar, afhankelijk van de staat.

Terwijl ouders die een goede relatie hebben met hun kind, in staat zijn om die activa te dwingen om daadwerkelijk aan het college te worden besteed, kan een gespannen relatie een probleem voordoen.

Wat zijn de fiscale voordelen?

Elk kind jonger dan 19 jaar (of 24 voor voltijdse studenten), die in het kader van hun oudersbelasting retourneert, krijgt een bepaald bedrag van "onverdiend inkomen" tegen een verlaagd belastingtarief. In 2016 wordt bijvoorbeeld de eerste $ 1, 050 beschouwd als belastingvrij, en de volgende $ 1, 050 wordt belast bij de kinderbeugel, die 10% bedraagt ​​voor de federale inkomstenbelasting. Alles boven die bedragen wordt belast met het tarief van de ouders, die zo hoog kunnen zijn als 35%. Deze vrijstelling is per kind, niet per rekening.

Welke kosten zijn in aanmerking?

Een terugtrekking kan door de bewaarder worden ingeleid ten behoeve van het kind, zolang de kosten voor legitieme behoeften zijn. Eventuele kosten die ten goede zijn aan het kind, zoals voorschoolse educatieve uitgaven, kunnen uit de bewaarrekening worden betaald, naar keuze van de bewaarder. In tegenstelling tot andere college spaarrekeningen, zijn deze kosten echter niet beperkt tot onderwijs en kunnen worden gebruikt voor alles wat met het kind verband houdt. Net als je kind een wettelijke volwassene wordt, kunnen ze het geld zonder beperkingen gebruiken.

Is er een impact op de federale financiële steun?

Beveiligingsrekeningen worden beschouwd als een actief van het kind en worden tegen financiële hulp geteld. Ongeveer 20% van deze activa zal naar verwachting worden gebruikt om de opleiding van een student in een bepaald jaar te financieren.

Bijdrage Regels

Er zijn geen bijdrage limieten. Echter, iemand die geld in een van deze rekeningen terzijde brengt, moet zich bewust zijn van hoe grotere geschenken hun jaarlijkse cadeaubelasting en levenslange onroerende voorheffing op het gebied van de belasting van boeren beïnvloeden, dus het is handig om een ​​financieel adviseur te raadplegen.

Ongebruikte fondsen

Elk ongebruikte geld moet verdeeld worden op het moment dat het kind de leeftijd van meerderheid bereikt, of de maximale leeftijd die voor de vrijheidsrekening in hun staat is toegestaan. Voor klassieke UGMA accounts, komt dit gewoonlijk op 18-jarige leeftijd. Voor de nieuwere UTMA-accounts is dit gewoonlijk 21 jaar, maar kan zo laat zijn als 25 jaar.

In tegenstelling tot sectie 529 plannen en Coverdell ESA's, is er geen mogelijkheid om Verplaats het account naar een ander kind of verander de begunstigden.