Opnamevoorschriften voor UTMA, Coverdell en andere accounts

Als de financiën krap worden in een gezin, beginnen sommige ouders na te denken over het verkrijgen van geld dat ze op de spaarrekeningen van de universiteit zetten om te helpen de eindjes aan elkaar te knopen. Ze weten misschien niet hoeveel geld beschikbaar is via federale financiële hulp, of ze willen in de toekomst misschien geen federale studieleningen afsluiten om de kosten te dekken, maar wat kunnen ze doen als geld onmiddellijk nodig is voor niet-universitaire doeleinden?

Een beslissing van dit type moet niet lichtvaardig worden gemaakt, omdat dit van invloed kan zijn op het vermogen van uw kind om voor de universiteit te betalen. Maar als geld hard nodig is, moeten ouders zich ervan bewust zijn dat er verschillende regels en fiscale gevolgen zijn voor het opnemen van collegegelden voor niet-collegegelduitgaven van UTMA- en UGMA Bewaarrekeningen, Sectie 529 Plan Accounts en Coverdell Education Savings Accounts.

UTMA- en UGMA-terugtrekkingsregels

UGMA- en UTMA-bewaarrekeningen stellen volwassenen in staat een financieel geschenk aan een minderjarige te geven en noemen ook iemand (inclusief zichzelf) als bewaarder van het account. Het belangrijke woord hier is "geschenk. "Het geld in deze rekeningen, eenmaal gegeven, is de wettelijke eigendom van de minderjarige. Het is de taak van de bewaarder om het veilig te bewaren en het verstandig te beleggen, zodat de minderjarige er op een dag van zal profiteren.

UGMA- en UTMA-accounts worden vaak gebruikt om te betalen voor colleges, maar kunnen ook worden gebruikt voor alle kosten die de minor maakt.

Dit kan alles zijn, van basale kosten van levensonderhoud tot vrijetijdsactiviteiten zoals teamsporten. De bewaarder moet kunnen aantonen dat de minderjarige rechtstreeks profiteert van het gebruik van het geld.

Er zijn geen IRS-boetes bij het afhalen van geld uit een UGMA- of UTMA-account, maar het is mogelijk dat de aangekochte investeringen mogelijk een afkoopwaarde of exit-kosten hebben als ze minder dan een bepaalde hoeveelheid tijd in beslag nemen.

Winsten die zijn gemaakt bij de liquidatie van beleggingen in de UGMA- of UTMA-account van een kind, worden over het algemeen gerapporteerd in de belastingaangifte van het kind, maar sommige zijn mogelijk opgenomen in de belastingaangifte van de ouder, afhankelijk van hoe het gezin werkt. registreert zijn federale belastingen.

Sectie 529 Regels voor het terugtrekken van een plan

De waarschuwing hier is dat geld dat wordt onttrokken aan een Sectie 529-plan dat niet wordt gebruikt voor uitgaven in het hoger onderwijs onderworpen zal zijn aan een boete van 10 procent en inkomstenbelasting op de winst. Eventuele onderliggende beleggingen kunnen ook een afkoopbedrag in rekening brengen.

Als u bijvoorbeeld $ 10.000 in een Sectie 529-plan stopt dat nu $ 15.000 waard is, krijgt u een winst van $ 5.000. Als dat hele bedrag wordt ingetrokken voor niet-universitaire doeleinden, zou je inkomstenbelasting en een boete van 10 procent moeten betalen voor de winst van $ 5.000.

Coverdell Education Savings Account (ESA) Intrekkingsregels

De niet-collegiale terugtrekkingsregels op de Coverdell ESA vallen ergens tussen de regels van het Sectie 529-plan en de UGMA / UTMA-regels.

Het geïnvesteerde geld wordt beschouwd als een geschenk aan het kind, maar het kan worden overgedragen aan een andere begunstigde als de eerste geen kwalificerende onderwijskosten heeft op de leeftijd van 30 jaar.

Beter nog, u hoeft dit niet te gebruiken account alleen voor college kosten. Hoewel je het niet kunt gebruiken voor eten of kleding, zoals je kunt met een UGMA- of UTMA-account, kun je het voor andere lessen gebruiken voordat je naar de universiteit gaat. Deze kosten kunnen bestaan ​​uit K-12 privé-schoolgeld, tutoring, boeken, schooluniformen en technologie (een computer of laptop).

Dus, als je weinig geld hebt en een Coverdell ESA hebt, is het misschien beter om je terug te trekken uit het account voor middelbare schoollessen of schooluniformen dan om het geld uit je eigen zak te spenderen. Als het geld wordt gebruikt voor educatieve uitgaven, kan het geld volledig belastingvrij worden opgenomen.

Als het niet wordt gebruikt voor gekwalificeerde onderwijsdoeleinden, wordt het deel van de uitkering dat een winst vertegenwoordigt, belast als inkomsten aan de begunstigde (kind), en wordt het ook onderworpen aan een extra boete van 10 procent.