UTMA en UGMA Custodial Account Conversions

Families die proberen te achterhalen hoe ze moeten betalen voor school zijn vaak gepakt tussen een rots en een harde plaats nadat ze de

financiële hulpaanbiedingen van hun voorkeursschool hebben ontvangen. In de meeste gevallen is er een kloof tussen wat de school kost en de aangeboden financiële hulp. Deze kloof kan worden gedekt door beurzen, studieleningen of persoonlijke besparingen. Sommige families hebben hiervoor geld gespaard door middel van UGMA (Uniform Gift to Minors Act) en UTMA (Uniform Transfer to Minors Act) bewaarrekeningen.

Deze voertuigen regeerden aanvankelijk over de universiteitsbesparingsmarkt tot de creatie van Section 529-rekeningen in 1996. Sinds die tijd hebben de meeste families Section 529-plannen gekozen voor hun combinatie van belastingvoordelen en ouderlijk toezicht op de activa. Het is dan ook geen verrassing dat veel ouders en grootouders die eerder gebruikmaakten van UGMA- en UTMA-bewaaraccounts zich misschien een beetje bedrogen voelen.

Vandaar dat een vraag die vaak gesteld wordt door ouders die in een UTMA- of UGMA-account hebben geïnvesteerd, is of ze hun account kunnen omzetten naar een Sectie 529-plan. Hoewel het antwoord "Ja" is, komt deze conversie met enkele mogelijke vangsten.

Controle van de activa

Een UTMA-529- of UGMA-529-accountconversie kan van invloed zijn op wie de activa beheert. In sommige gevallen vereisen de sponsors van sectie 529 een speciale verwerking en etikettering van deze conversies. In deze gevallen wordt het specifieke account geëtiketteerd als een "Bewaarplaats Sectie 529-account" en zal de pokersponsor de activa overdragen aan de minderjarige wanneer ze de volwassen leeftijd bereiken, net alsof het een klassieke bewaarrekening was.

Dit gebeurt meestal wanneer het kind de leeftijd van 18 of 21 jaar bereikt, afhankelijk van de staat.

Er zijn echter enkele sponsors van het plan die deze speciale accountbehandeling niet vereisen, hoewel er nog steeds een wettelijke verplichting bestaat voor de ouder of grootouder. Sommige ouders zouden kunnen overwegen de bron van deze fondsen verkeerd weer te geven wanneer ze het Sectie 529-accountformulier invullen om deze mogelijkheid te voorkomen, maar dat is niet aan te raden, omdat het niet legaal is en uw kind toestaat u te dagvaarden wegens wanbeheer van hun geld.

Wijzigingen door begunstigden

Er is geen mogelijkheid om een ​​UGMA- of UTMA-account over te dragen aan een ander kind of om begunstigden te wijzigen. Het is niet de bedoeling dat u een UTMA- of UGMA-529-accountconversie gebruikt om de begunstigde te wijzigen, omdat dat hetzelfde zou zijn als het geven van het geld van uw kind aan iemand anders. Als u een UGMA- of UTMA-529-conversie uitvoert en deze eerlijk rapporteert, is het voor de meeste plannen niet mogelijk de begunstigde te wijzigen totdat de huidige geregistreerde begunstigde de echte eigenaar wordt. Op dat moment mag het volwassen kind de begunstigde van zichzelf veranderen in iemand anders, als hij of zij dat wenst.

Belastinggevolgen van een UTMA of UGMA-529 Custodial Account Conversion

In tegenstelling tot IRA's die u benadelen als u uw geld opneemt en het in een niet-IRA-account investeert, heeft een UGMA- of UTMA-529-conversie geen dergelijke straf. De onderliggende beleggingen in uw account kunnen echter onderworpen zijn aan vermogenswinstbelasting als ze een voorheen niet-gerealiseerde meerwaarde hebben. Deze mogelijkheid moet worden afgewogen tegen het voordeel van het beschermen van alle toekomstige groei van het geld onder het nieuwe Sectie 529-plan.

Effect op in aanmerking komende financiële steun van een UTMA of UGMA-529 Custodial Account Conversion

Een UGMA of UTMA-529 conversie wordt over het algemeen als een positieve stap beschouwd als het gaat om kwalificatie voor financiële hulp.

Dit komt omdat de activa van een bewaarrekening worden meegeteld als de activa van het kind, maar de activa in het geconverteerde 529-account worden nu echter gerekend als eigendom van de ouders als de student nog steeds afhankelijk is.

Dit betekent dat door de omzetting van een UGMA- of UTMA-account in een Sectie 529-account slechts 5. 64% van de activa jaarlijks door de ouders wordt gebruikt, terwijl 20% door de student wordt gebruikt voorafgaand aan de conversie.

Voordat u een beslissing neemt over het converteren van een UGMA- of UTMA-529-account, is het een goed idee om uw Section 529-sponsor van uw land te bellen of uw beleggings- en belastingadviseurs te raadplegen.