Bent u een discretionaire of systeemhandelaar?

Een van de keuzes die elke nieuwe handelaar moet maken is of het een discretionaire handelaar of een systeemhandelaar moet zijn.

Discretionaire handel is beslissingsgerelateerde handel (de handelaar beslist welke handelingen op basis van de huidige marktomstandigheden moeten worden gemaakt) en systeemhandel is regelgebaseerde handel (het handelssysteem bepaalt welke handelingen moeten worden gemaakt, ongeacht de huidige omstandigheden).

Beide discretionaire handel en systeemhandel hebben de mogelijkheid om even winstgevend te zijn, zodat de beslissing moet worden genomen op basis van de persoonlijkheid van de handelaar.

Sommige handelaren zullen direct kunnen herkennen welk type handel geschikt is voor hen, terwijl andere handelaren beide handelingen nodig hebben voordat ze een beslissing kunnen nemen.

Voordelen en nadelen voor discretionaire handel

Discretionaire handel is beslissingsgerichte handel, waarbij de handelaar besluit welke handelingen moeten worden gemaakt op basis van de beschikbare informatie op dat moment. Een discretionaire handelaar kan (en moet) nog steeds een handelsplan volgen met duidelijke omschreven handelsregels, maar zal gebruik maken van hun discretie over de handel en hoe het wordt beheerd.

Een discretionaire handelaar kan bijvoorbeeld hun grafieken beoordelen en vinden dat al hun criteria voor een lange handel zijn voldaan, maar weigeren de handel te maken omdat de volatiliteit voor de dag te laag is, en dus is het hoogstwaarschijnlijk dat de prijs niet het winstdoel voor de handel zal bereiken.

Het voordeel van discretionaire handel is dat het aan de huidige marktomstandigheden past.

Je hebt misschien een goed handelssysteem, maar als je weet dat het slecht presteert als bepaalde marktomstandigheden aanwezig zijn, dan kun je die handel vermijden. Of als u merkt dat uw strategie de neiging heeft om goed te presteren in andere omstandigheden, kunt u uw positiegrootte lichtjes toenemen om de winsten te maximaliseren.

Het nadeel van een discretionair systeem is dat veel handelaren geneigd zijn zichzelf te gissen. Ze kunnen eigenlijk heel slecht zijn om te beslissen wanneer te verhandelen en wanneer niet, en daarom zou een systematischer aanpak beter zijn. Discretionaire systemen zijn vatbaar voor de psychologie van de handelaar; te gulsig of angstig zijn, kan de winstgevendheid van een discretionair handelssysteem haast maken.

Voordelen en nadelen van het systeemverkeer

Systeemhandel is regelgebaseerde handel, waarbij de beslissing om een ​​handel te maken geheel op het handelssysteem is gebaseerd. Beslissingen van systeemhandel zijn absoluut en bieden geen kans om te weigeren om een ​​handel te maken op basis van de discretie van de handelaar. Als aan de criteria is voldaan, wordt de handel genomen.

Een systeemhandelaar kan hun grafieken beoordelen en vinden dat hun handelssystemen eisen voor een korte handel zijn voldaan, zodat ze de handel zonder verdere beslissingsprocessen zullen maken … zelfs als hun "gut" vertelt dat het is niet Het is een goede handel.

Systeemhandelstrategieën kunnen vaak geautomatiseerd worden, aangezien de regels zo duidelijk zijn gedefinieerd dat een computer deze namens de handelaar kan implementeren. Zodra een computerprogramma is ontwikkeld om te herkennen wanneer aan een eisen van de handelssystemen is voldaan, kan het programma de handel (inclusief de toegang, het beheer en het afsluiten) zonder de betrokkenheid van de handelaar verrichten.

Het voordeel van de systeemhandelstrategie is dat het niet vatbaar is voor de psychologische lusten van de handelaar. Het systeem neemt alle handelingen, ongeacht het gevoel van de handelaar.

Het nadeel is dat een systematische handelsstrategie niet erg adaptief is. Trades worden altijd genomen zolang de voorwaarden zijn vervuld, wat zelfs in ongunstige omstandigheden handelt. Om dit probleem te helpen verlichten, kunnen er meer regels aan het systeem worden toegevoegd, hoewel dit vaak resulteert in het uitdelen van sommige winnende handelingen.

Bent u een discretionaire of systeemhandelaar?

Discretionaire handel en systeemhandel hebben hetzelfde doel: geld verdienen. Hoewel ze op een beetje andere manieren bereiken, en beide hebben voor- en nadelen. De twee systemen kunnen zelfs veel van dezelfde handelingen maken, maar men zal waarschijnlijk beter geschikt zijn voor verschillende persoonlijkheden.

Discretionaire handel is het meest verenigbaar met handelaren die in het bezit zijn van elke handelsbeslissing (de toegang, het verlies verliezen en de exit). Discretionaire handelaren voelen zich vaak ongemakkelijk wanneer ze denken over volledige controle over hun handel naar een computerprogramma. Discretionaire handelaren hebben vaak achtergronden in artistieke inspanningen, zoals het schrijven en tuinieren. Discretionaire handel doet echter ook beroep op handelaren met beheersende persoonlijkheden, en degenen die graag in de meeste aspecten van hun leven in controle zijn. Discretionaire handel is ook voor mensen die hun handelingen gewoon willen aanpassen aan de huidige marktomstandigheden.

Systeemhandel is daarentegen het meest compatibel met handelaren die kwaliteiten zoals snelheid, precisie en nauwkeurigheid in hun handelsstrategie willen. Systeemhandelaars hebben geen moeite om een ​​computerprogramma te laten maken van hun handelsbeslissingen, en kan zelfs het gevoel van verminderde verantwoordelijkheid waarderen dat dit toelaat. Systeemhandelaren hebben meestal logische persoonlijkheden en hebben vaak achtergronden op gebieden zoals computerprogrammering en wiskunde.

Het combineren van discretionaire handel en systeemhandel

Het is mogelijk om een ​​discretionaire handelaar te zijn die systeemhandel gebruikt, maar het is niet mogelijk om een ​​systeemhandelaar te zijn die discretionaire handel gebruikt. Bijvoorbeeld, een discretionaire handelaar kan een handelssysteem volgen voor hun inzendingen en nemen elke handel die het systeem identificeert, maar dan beheren en afsluiten van hun transacties naar eigen goeddunken. Een systeemhandelaar heeft deze optie niet omdat ze hun handelssysteem precies moeten volgen. Als een systeemhandelaar ooit afwijkt van hun handelssysteem (zelfs voor een enkele handel), dan zijn zij een discretionaire handelaar geworden dan een systeemhandelaar.