De cashflow en winst

Cashflow en winst zijn twee verschillende financiële parameters, maar als u een bedrijf uitvoert, moet u bijhouden van beide. Hier zijn hoe ze anders zijn, waarom ze beide belangrijk zijn en hoe ze elkaar snijden met andere zakelijke problemen, vooral als een bedrijf snel groeit.

Cash Flow

Cashflow is het geld dat in en uit de onderneming stroomt van activiteiten, financierings- en investeringsactiviteiten. Het is het geld dat je nodig hebt om huidige en nabije termijnverplichtingen te kunnen nakomen.

Maar er zijn twee dingen om rekening te houden met cashflow:

1. Een bedrijf kan winstgevend zijn en heeft nog steeds niet voldoende cashflow. In het ergste geval kan onvoldoende cashflow in een winstgevend bedrijf het in faillissement sturen. U maakt bijvoorbeeld widgets en verkoopt ze voor een winst. Maar uw product gaat door een lange verkoopketen en sommige van uw grootste en belangrijkste groothandelskunders betalen niet op facturen voor 120 dagen. Dit klinkt extreem, maar veel grote Amerikaanse bedrijven in de 21e eeuw betalen geen rekening voor drie of vier maanden na ontvangst van de factuur. Aangezien u de kleine man bent, zullen de leveranciers van materialen die u nodig hebt om die widgets te maken vaak willen worden betaald bij ontvangst of over 15 of 30 dagen. Ironisch genoeg, als je gevangen bent tussen leveranciers die hun geld nu willen hebben en kopers die langzaam betalen, kan een succesvol product met toenemende omzet een echte cashflow crisis creëren. Hoewel de verkoop van uw eenheid steeds groter en winstgevend is, wordt u niet tijdig betaald om uw leveranciers te betalen en aan uw loon- en andere bedrijfskosten te voldoen. Als u niet tijdig uw financiële verplichtingen kunt nakomen, kunnen uw crediteuren u in een faillissement dwingen in een periode waarin de omzet snel groeit.

1. Uw verkoop kan groeien en het geld blijft gieten, maar dat betekent niet dat u winst maakt. Als u geld leent om het kasstroomprobleem op te lossen, bijvoorbeeld, kan de stijgende schuldkosten dat resultaat uw kosten boven het breakevenpunt verhogen. Als dat zo is, zal uw cashflow uiteindelijk opdrogen en uiteindelijk zal uw bedrijf mislukken.

Winst

Winst, ook wel netto-inkomen genoemd, is het resultaat van de omzet nadat alle kosten van het bedrijf zijn afgetrokken. Het is in principe duidelijk dat een bedrijf niet lang kan overleven, tenzij het winstgevend is, maar soms, zoals bij cashflow, kan het succes van een product de kosten oplopen. Het kan niet duidelijk zijn dat dit een probleem is. In andere gevallen kunt u zich bewust zijn van het probleem, maar geloven dat door de productiekosten te verminderen, u de winstgevendheid tijdig kan herstellen om een ​​crisis te voorkomen. Helaas, als u geen duidelijk begrip heeft van alle relevante kosten, kunt u wellicht niet effectief of snel genoeg doen om de onderneming winstgevend te maken voordat het uit geld loopt.

Snelle groei en zakelijke mislukking

Het blijkt dat snelle groei op verschillende manieren kan leiden tot een bedrijfsfeest. Het hier beschreven cashflow probleem is één oorzaak, waarbij leveranciers snelle facturatie vereisen, terwijl groothandel klanten langzaam betalen. Het hierboven beschreven winstprobleem is een andere: verhogingen in de productievolume stijgen de kosten boven het breakevenpunt. Een 2013 American Express-artikel over het snelle groeiprobleem beschrijft vijf meer contributieve problemen, die allemaal invloed hebben op cashflow, winst of beide:

• Operationele problemen: volume-verhogingen veranderen operationele vereisten. Vaak doen bedrijven in het midden van een groei onvoldoende tijd om die veranderingen in de tijd te maken,
• Klantenservice problemen: nieuwe producten stimuleren verkoop, maar vaak met problemen die leiden tot dure garantie reparaties of zelfs product herinneringen. Een klantenservicepersoneel kan niet uitbreiden met de groei van de verkoop, wat ook leidt tot ontevredenheid van de klant.
• Uitbuiting van bedrijfsuitgaven: het succes van een product kan het bedrijf ertoe leiden dat overbestemende uitgavenbeslissingen worden gemaakt, zoals dure uitrustingskopen en verbeteringen van onbeduidende voorzieningen
• Human resource problemen, waaronder een snelle instroom van werknemers die onbekend zijn of onziekelijk zijn voor de bestaande bedrijfscultuur; ontevredenheid van het huidige personeel over nieuwe toezichthouders, loonproblemen en veranderingen in productiemethoden
• Leiderschapsproblemen: vaak zijn de kenmerken van een succesvolle ondernemer heel anders dan de kenmerken van een succesvolle CEO van een gevestigde onderneming. Naarmate een bedrijf zich uitbreidt na zijn opstartfase, kan het leiden tot een verandering in leiderschap, dat tegenstrijdig of onherkenbaar is op een tijdige manier.

In een groeiend bedrijf houdt ook rekening gehouden met cashflow en winst ook aan deze gerelateerde zaken. Soms kan het zelfs nodig zijn om de groeipercentage te beperken teneinde succes op lange termijn te verzekeren.

Zie deze artikelen:

• Hoe u een cash-flowanalyse uitvoert
• Definitie van cashflow
• Hoe bepaalt u winst of netto inkomsten?