Kunt u de winst voorspellen op basis van uw winst / verliesverhouding?

De koers / winstverhouding (P / E) is een veelgebruikte formule die wordt gebruikt bij de analyse van aandelen en aandelenmarkten. Het geeft aan hoeveel beleggers bereid zijn te betalen voor een dollar aan gerapporteerde winsten. Er zijn verschillende manieren om de P / E-verhouding te berekenen. Hieronder staan ​​de drie meest gebruikte berekeningen.

P / E-ratio op basis van de inkomsten van afgelopen jaar

Deze berekening neemt de huidige prijs van een aandeel gedeeld door de bedrijfswinsten van vorig jaar.

Zo werkt het.

Laten we eens kijken naar een bedrijf waarvan de aandelenprijs $ 50 is. 00 per aandeel. Laten we aannemen dat het bedrijf winst maakt en een winst van $ 5 rapporteert. 00 per aandeel. De P / E zou $ 50 zijn. 00 / $ 5. 00 of een verhouding van 10 tot 1. Het betekent dat tegen de huidige prijs beleggers bereid zijn $ 10 te betalen voor elke $ 1 van de gerapporteerde inkomsten.

Het probleem met vertrouwen op deze berekening is de mogelijkheid dat volgend jaar niets zal zijn zoals vorig jaar; bedrijfswinsten kunnen me veel hoger of veel lager helpen.

P / E-ratio op basis van een winstprognose

Deze berekening neemt de huidige prijs van de aandelen (of groep van aandelen) gedeeld door een gemiddelde van alle voorspelde inkomsten van analisten en de bedrijven zelf. Het probleem met deze berekening is dat er talloze keren is dat bedrijven niet verdienen wat ze zouden verdienen.

Dat raadspel is wat aandelen en de aandelenmarkt zo moeilijk maakt om te evalueren.

Niemand weet wat er volgend jaar gaat gebeuren. Professionele beleggers of vermogensbeheerders zullen voorspellingen doen; sommigen zullen gelijk hebben en sommigen zullen ongelijk hebben.

Analyses en prognoses van analisten zullen altijd veranderen naarmate nieuwe informatie beschikbaar komt.

Wanneer u naar websites voor onderzoek op het gebied van aandelenonderzoek kijkt, zullen deze u normaliter ratio's bieden op basis van in het verleden en de verwachte inkomsten.

Het geeft u een referentiekader om te gebruiken bij het vergelijken van een bedrijf met een ander bedrijf dat zich in dezelfde branche bevindt. Als twee vergelijkbare bedrijven zeer verschillende P / E-ratio's hebben, wilt u meer onderzoek doen om erachter te komen waarom.

P / E-ratio op basis van tienmaandsgemiddelde van inkomsten

Deze berekening wordt meestal gebruikt om naar de waarde van een hele markt te kijken in plaats van naar een afzonderlijke voorraad. Het neemt de huidige prijs van de markt gedeeld door bedrijfswinsten gemiddeld over de afgelopen tien jaar. Deze verhouding wordt P / E 10 genoemd en de methode is ontwikkeld door professor Robert Schilling. Het is ontworpen om de inconsistenties weg te werken die kunnen voortvloeien uit het gebruik van slechts één jaar van gegevens uit het verleden of de geprojecteerde inkomsten.

Veel onderzoek ondersteunt de validiteit van P / E 10 als een geschikte manier om een ​​markt als geheel te waarderen. Het kan handig zijn om uit te zoeken waar dingen zijn ten opzichte van het verleden.Deze gegevens worden vaak gebruikt om te bepalen hoe "duur" de markt is.

Bij het uitvoeren van statistieken op de aandelenmarkt is het vaak het beste om alle drie soorten P / E-ratio's te gebruiken - niet slechts één.

Ongeacht de manier waarop u naar P / E-verhoudingen kijkt, is de informatie nutteloos, tenzij u deze in perspectief kunt plaatsen. Lees voor meer informatie over het gebruik van de P / E-verhoudingen een overzicht van de P / E-verhouding van de S & P 500.