Wanneer krijgt u uw nalatenschap?

Vaak is een van de eerste vragen die een begunstigde van een nalatenschap of een trust stelt, "Wanneer krijg ik mijn erfenis?" Helaas voor de begunstigde is het uitdelen van de erfenis contant geld of cheques het allerlaatste ding dat de persoonlijke vertegenwoordiger van de nalatenschap of opvolger-trustee van het vertrouwen zal doen.

Dus waarom duurt het zo lang voordat begunstigden hun erfenis ontvangen? Omdat de persoonlijke vertegenwoordiger of opvolger-beheerder de volgende stappen moet ondernemen voordat het landgoed kan worden gesloten of het vertrouwen kan worden beëindigd:

Stap # 1 - inventariseer de documenten en activa van de overledene. Voordat een persoonlijke vertegenwoordiger kan worden aangesteld door de rechtbank of een opvolger, kan de trustee het beheer van een trust overnemen, moeten alle nalatenschapplanningsdocumenten en andere belangrijke documenten van de overledene worden gevonden. De successieplanningdocumenten van de overledene kunnen een testament voor de laatste wil en testament, begrafenis, crematie, begrafenis of herdenking bevatten en / of een herroepbaar levend vertrouwen. De belangrijke papieren van de overledene kunnen bank- en brokerage-verklaringen, aandelen- en obligatiecertificaten, levensverzekeringspolissen, bedrijfsdossiers, auto- en boottitels en daden omvatten; en informatie over de schulden van de overledene, inclusief rekeningen voor nutsvoorzieningen, creditcardrekeningen, hypotheken, persoonlijke leningen, medische rekeningen en de begrafeniswet.

Stap # 2 - Benoemd als persoonlijke vertegenwoordiger van de nalatenschap of accepteer benoeming als Opvolgingsbeheerder . Nadat de belangrijke documenten van de overledene zijn gevonden, als er probate nodig is, moet een persoonlijke vertegenwoordiger worden aangesteld door de probaatrechtbank, of als de overledene een herroepbaar levend vertrouwen heeft, moet de opvolgingsbeheerder de benoeming accepteren.

Stap # 3 - Waardeer de activa van de overledene. Nadat de persoonlijke vertegenwoordiger of de beheerder van de opvolger aanwezig is, moet de overlijdenswaarde van de activa van de overledene worden bepaald. Dit zal belangrijke informatie zijn voor de begunstigden, aangezien meerwaarden zullen worden berekend met behulp van de datum van overlijden versus de waarde wanneer het geërfde eigendom wordt verkocht (resulterend in een afbouw of een verhoging van de waarde).

Bovendien zal de totale waarde van de bezittingen van de overledene, verminderd met uitstaande schulden, bepalen of de nalatenschap of het vermogen onderworpen zal zijn aan de successierechten van de staat, successierechten en / of federale successierechten.

Stap # 4 - Betaal de definitieve rekeningen van de overledene en de lopende administratiekosten. Zodra de waarde van de activa van de overledene is vastgesteld, moet de persoonlijke vertegenwoordiger of de opvolger-trustee de definitieve rekeningen van de overledene betalen, zoals gsm-facturen, creditcardrekeningen en medische rekeningen, evenals de lopende kosten van het beheer van het landgoed of trust, zoals opslagkosten, nutsbedrijven en honoraria van advocaten.

Stap # 5 - Bestek toepasselijke belastingaangiften en betaal toepasselijke belastingen. Naast het betalen van de definitieve rekeningen van de overledene en de lopende administratiekosten, moet de persoonlijke vertegenwoordiger of de opvolgingsbeheerder ook alle van toepassing zijnde successierechten en / of erfenisbelastingaangiften indienen (staat en / of federaal - IRS-formulier 706), de de laatste inkomstenbelastingaangifte (n) van de overledene (staat en / of federaal - IRS-formulier 1040), en initiële en finale inkomstenbelastingaangiften (staat en / of federaal - IRS-formulier 1041). Uiteraard moeten alle verschuldigde belastingen tijdig worden betaald om rente en boetes te voorkomen.

Stap # 6 - Distribueer wat overblijft aan de begunstigden. En zo komen we bij de laatste stap in het proces van het afwikkelen van een nalatenschap of een trust - schrijf de nalatenschapcontroles in bij de begunstigden. Dit is de allerlaatste stap, want als de persoonlijke vertegenwoordiger of de beheerder van de opvolger er niet in slaagt om alle vijf de voorgaande stappen uit te voeren en de begunstigden eenvoudigweg hun deel van de nalatenschap of het vertrouwen geeft, dan zal de persoonlijke vertegenwoordiger of opvolger-trustee persoonlijk aansprakelijk worden gehouden. voor alle onbetaalde rekeningen van de overledene, de administratiekosten en alle onbetaalde belastingen.

Dus wanneer kunt u uw overerving verwachten?

Zoals hierboven aangegeven, is er nogal wat te maken met het regelen van een landgoed of een trust. Maar hoe lang duurt het afrekeningsproces in het algemeen? Dit zal afhangen van vele factoren, waaronder de soorten activa die de overledene bezit, de waarde van die activa, of het landgoed belastbaar is op staats- en / of federaal niveau, hoeveel begunstigden er bij betrokken zijn, of de begunstigden met elkaar opschieten, en de vaardigheden en toewijding van de persoonlijke vertegenwoordiger of opvolger-trustee.

Rekening houdend met deze factoren, kan een eenvoudige nalatenschap of een trust binnen enkele maanden worden afgewikkeld, terwijl een gecompliceerde nalatenschap of trust een of meerdere jaren in beslag kan nemen.